權(quán)變理論指導(dǎo)下的企業(yè)財(cái)務(wù)決策優(yōu)化

唐丹彤

（中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院，北京 100000）

20世紀(jì)70年代全球爆發(fā)大規(guī)模的石油危機(jī)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展遭受重創(chuàng)，企業(yè)無(wú)法正常開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。主流理論研究學(xué)派如科學(xué)管理理論、行為管理理論等，均從企業(yè)內(nèi)部因素視角出發(fā)尋求最佳經(jīng)營(yíng)策略，面對(duì)突如其來(lái)的危機(jī)束手無(wú)策。正當(dāng)傳統(tǒng)企業(yè)管理理論顯得捉襟見(jiàn)肘之時(shí)，經(jīng)驗(yàn)主義學(xué)派代表人物Miles & Snow審時(shí)度勢(shì)地提出了權(quán)變理論，開(kāi)創(chuàng)了一門新型的企業(yè)管理理論。

一、權(quán)變理論的基本思想

權(quán)變理論從事物普遍聯(lián)系的視角出發(fā)，重點(diǎn)研究組織與其所處的內(nèi)外部環(huán)境之間的作用關(guān)系，提出組織應(yīng)當(dāng)依據(jù)環(huán)境的變化來(lái)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略、管理模式及組織結(jié)構(gòu)等，以達(dá)到可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最佳適宜狀態(tài)。“權(quán)變”二字以最精煉的文字概括了權(quán)變理論的核心思想，即因地制宜、權(quán)宜應(yīng)變。

權(quán)變理論的基本思想可以總結(jié)為以下三個(gè)方面：首先，基于實(shí)物普遍聯(lián)系視角，企業(yè)處于一個(gè)不斷變化的開(kāi)放系統(tǒng)之中，而企業(yè)自身也是一個(gè)開(kāi)放系統(tǒng)，其內(nèi)部的子系統(tǒng)之間及其與外部環(huán)境因素之間不可避免地存在相互作用，企業(yè)必須不斷調(diào)整以適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境不斷變化的要求；其次，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展是一個(gè)動(dòng)態(tài)調(diào)整以適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境的過(guò)程，不存在一個(gè)穩(wěn)定的最佳經(jīng)營(yíng)策略，或者說(shuō)所謂穩(wěn)定的最佳策略就是因地制宜、相機(jī)而變，因此企業(yè)需要時(shí)刻對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化保持敏感捕捉與積極應(yīng)對(duì)，才能快速適應(yīng)變化實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；再次，企業(yè)雖然無(wú)可避免的面臨不斷調(diào)整，但其所構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)決策行為等變量關(guān)系并不是毫無(wú)規(guī)律可言，企業(yè)自身作為微觀經(jīng)濟(jì)主體，其經(jīng)濟(jì)行為決策、組織發(fā)展方式也遵循著經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，組織必須遵循系統(tǒng)規(guī)律、系統(tǒng)機(jī)構(gòu)、系統(tǒng)行為的基本規(guī)則并在此基礎(chǔ)上尋求協(xié)調(diào)發(fā)展。總之，權(quán)變理論為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供了嶄新的思路，強(qiáng)調(diào)在尊重經(jīng)濟(jì)客觀規(guī)律的基礎(chǔ)上不斷適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化、調(diào)整經(jīng)營(yíng)發(fā)展策略，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。①Salancik R， Pfeffer J，Kelly P.A contingencymodel of influence in organizational decision-making[J].Pacific Sociological Review，1978，21(2): 239~256.

二、權(quán)變關(guān)系與權(quán)變變量

權(quán)變理論的創(chuàng)新之處在于，其不但把企業(yè)看作動(dòng)態(tài)調(diào)整之中的系統(tǒng)，還認(rèn)為企業(yè)自身也處于不斷變化的系統(tǒng)之中，企業(yè)與內(nèi)外部環(huán)境因素之間的互動(dòng)關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)權(quán)衡相宜協(xié)同發(fā)展。權(quán)變理論將企業(yè)與內(nèi)外部環(huán)境之間的互動(dòng)關(guān)系量化為各要素之間的函數(shù)關(guān)系。具體而言，權(quán)變理論將企業(yè)內(nèi)部要素及其外部要素之間的互動(dòng)確立為函數(shù)關(guān)系，即權(quán)變關(guān)系，并將相互作用的企業(yè)內(nèi)外部要素稱為權(quán)變變量。

組織與環(huán)境之間的權(quán)變關(guān)系是通過(guò)權(quán)變變量的函數(shù)關(guān)系來(lái)體現(xiàn)的，權(quán)變變量可根據(jù)其特征劃分為管理變量與環(huán)境變量。管理變量是指企業(yè)的管理模式、組織架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略等由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為和組織方式所形成的可觀測(cè)維度。從企業(yè)的行為動(dòng)機(jī)上看，其體現(xiàn)為計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)與控制等；從企業(yè)組織方式上看，其體現(xiàn)為企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、管理模式及制度體系等。環(huán)境變量是指企業(yè)與外界環(huán)境相互作用對(duì)象即外部環(huán)境要素，包括宏觀環(huán)境要素和特定環(huán)境要素，前者體現(xiàn)為企業(yè)所面政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境等，后者體現(xiàn)為企業(yè)所處的行業(yè)、地區(qū)等。此外，環(huán)境變量也指企業(yè)內(nèi)部各個(gè)子系統(tǒng)之間的作用關(guān)系所形成的內(nèi)部環(huán)境要素，如企業(yè)部門關(guān)系、組織協(xié)作、文化氛圍等。

圖1 權(quán)變變量函數(shù)關(guān)系

如上圖所示，權(quán)變關(guān)系可以表現(xiàn)為以管理變量為因變量、環(huán)境變量為自變量的函數(shù)關(guān)系，兩者之間所構(gòu)成象限中的每一點(diǎn)均代表某一具體的權(quán)變關(guān)系。權(quán)變理論強(qiáng)調(diào)外部環(huán)境變量對(duì)企業(yè)行為的影響，上圖中的函數(shù)關(guān)系則體現(xiàn)了環(huán)境變量對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策的重要作用。企業(yè)不可能能獨(dú)立于環(huán)境而存在，其必然受到外部環(huán)境因素的影響，在不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略與適應(yīng)環(huán)境變化的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。權(quán)變理論所提出的觀點(diǎn)意味著，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中不能忽視外部環(huán)境因素，應(yīng)利用外界變化當(dāng)中的有利因素尋求協(xié)同發(fā)展。權(quán)變理論將企業(yè)柔性管理理念提升到非常重要的高度，為了能夠快速適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，企業(yè)需要形成集識(shí)別、判斷、反饋、適應(yīng)于一體的協(xié)調(diào)機(jī)制，采取權(quán)宜應(yīng)變的經(jīng)營(yíng)理念與制度體系。與此同時(shí)，權(quán)變理論在注重柔性管理、權(quán)宜應(yīng)變的同時(shí)，也強(qiáng)調(diào)尊重經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律，適應(yīng)變化不意味著缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的組織目標(biāo)、不堅(jiān)持合理的戰(zhàn)略定位，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在堅(jiān)守與變化之間尋求一個(gè)相宜的均衡，才能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)。

三、權(quán)變理論與企業(yè)財(cái)務(wù)決策

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，我國(guó)企業(yè)所面臨的生存環(huán)境日益復(fù)雜，一方面市場(chǎng)需求方的消費(fèi)需求趨向于個(gè)性化多樣化，另一方面來(lái)自全球的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者使得企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境與不確定性日益遞增的宏觀背景，要求企業(yè)必須貫徹權(quán)變理論的指導(dǎo)思想不斷探索新模式開(kāi)辟新路徑。企業(yè)的財(cái)務(wù)決策作為企業(yè)管理決策之中的核心部分，更應(yīng)當(dāng)敏銳地識(shí)別內(nèi)部外部因素的變化，結(jié)合自身情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，為企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展保駕護(hù)航。

從權(quán)變理論的視角出發(fā)，企業(yè)財(cái)務(wù)決策應(yīng)當(dāng)具備以下幾個(gè)方面的基本特征：

首先，企業(yè)財(cái)務(wù)決策調(diào)整應(yīng)當(dāng)符合路徑依賴的要求。所謂路徑依賴性是指制度一旦確立便會(huì)進(jìn)入自我強(qiáng)化的動(dòng)態(tài)均衡，制度運(yùn)行過(guò)程中所形成的歷史積累對(duì)當(dāng)下和未來(lái)具有強(qiáng)大的影響力，歷史積累因素與打破均衡的新力量共同決定了未來(lái)的發(fā)展路徑。企業(yè)制定財(cái)務(wù)決策的過(guò)程是滿足新要求相應(yīng)新變化的過(guò)程，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展歷程、當(dāng)下所處的發(fā)展階段、已具備的核心競(jìng)爭(zhēng)力以及長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。例如制造業(yè)企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，既要對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)、中長(zhǎng)期行業(yè)發(fā)展走勢(shì)進(jìn)行初步預(yù)判，又要把握當(dāng)下的發(fā)展機(jī)遇，爭(zhēng)取獲得行業(yè)技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，搶占更大的市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，與此同時(shí)不應(yīng)當(dāng)忽略企業(yè)以往發(fā)展過(guò)程中所積累的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以及現(xiàn)存的制度特點(diǎn)。總之，企業(yè)財(cái)務(wù)決策既要符合企業(yè)歷史發(fā)展過(guò)程中所形成的固有特點(diǎn)，又需要結(jié)合當(dāng)下與未來(lái)發(fā)展的新要求而不斷調(diào)整，在兼顧與過(guò)去的連續(xù)性與未來(lái)的可持續(xù)性的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)新的戰(zhàn)略均衡。

其次，企業(yè)財(cái)務(wù)決策的決策依據(jù)應(yīng)當(dāng)以內(nèi)部因素為主。企業(yè)處于開(kāi)放的系統(tǒng)之中，企業(yè)財(cái)務(wù)決策應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部因素，但我們不能否認(rèn)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的首要決策依據(jù)來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部。企業(yè)所處的外部環(huán)境存在共性，例如經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律、文化等因素共同決定了企業(yè)所處的宏觀環(huán)境，又如消費(fèi)者偏好、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、地區(qū)文化等因素構(gòu)成了企業(yè)所面臨的中觀環(huán)境，這些因素從某種程度上決定了一批企業(yè)的共性特征，卻無(wú)法決定企業(yè)區(qū)別于他者的核心競(jìng)爭(zhēng)力。由此企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的出發(fā)點(diǎn)源于企業(yè)內(nèi)部，如企業(yè)所處的生命周期、戰(zhàn)略定位、制度特點(diǎn)以及企業(yè)文化，這些不同維度的特征形成了企業(yè)的差異化內(nèi)核，進(jìn)而導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略、市場(chǎng)規(guī)模、盈利能力等核心指標(biāo)的不同。例如企業(yè)的融資決策往往取決于戰(zhàn)略發(fā)展需求，企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)需要進(jìn)行外部融資，企業(yè)決定戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時(shí)通常會(huì)伴隨著調(diào)整其資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)財(cái)務(wù)決策是基于企業(yè)自身發(fā)展需求而展開(kāi)的個(gè)性化定制過(guò)程，作為開(kāi)放式系統(tǒng)的組成部分，其無(wú)法避免外部環(huán)境因素的影響，卻應(yīng)牢牢堅(jiān)守經(jīng)濟(jì)主體自身的發(fā)展需要。

再次，企業(yè)財(cái)務(wù)決策不應(yīng)忽視外部因素的影響。理論研究者擅長(zhǎng)于發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象背后隱藏的共性規(guī)律，通過(guò)捕捉外部因素所引發(fā)多數(shù)經(jīng)濟(jì)主體發(fā)生的變化特征，總結(jié)外部因素的作用規(guī)律，進(jìn)而影響企業(yè)某一方面的決策調(diào)整。實(shí)際生活中，我們很少見(jiàn)到企業(yè)對(duì)外界環(huán)境因素的變化進(jìn)行如此細(xì)微的觀察，對(duì)外部因素變化的反映通常也沒(méi)有那么敏感，原因在于外部因素發(fā)生變化要通過(guò)漫長(zhǎng)的傳導(dǎo)路徑才會(huì)觸及企業(yè)決策層面。例如經(jīng)濟(jì)政策不確定性升高并不會(huì)直接影響企業(yè)的投資決策，首先其自身成為一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題并且令企業(yè)充分產(chǎn)生充分認(rèn)識(shí)就需要一段時(shí)間，當(dāng)企業(yè)決策層意識(shí)到經(jīng)濟(jì)政策不確定性升高并對(duì)此做出確定性判斷后，才會(huì)考慮到不確定性上升是否會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)收益情況產(chǎn)生影響，并將決定企業(yè)未來(lái)收益情況的多種因素一并考慮后，做出不確定性上升導(dǎo)致投資的不可逆性受到重視的判斷，進(jìn)而決定推遲企業(yè)的投資行為。由于外部環(huán)境因素的影響企業(yè)決策的傳導(dǎo)路徑較長(zhǎng)，實(shí)際工作中往往沒(méi)有得到應(yīng)有的重視，因此需要理論研究者在這方面做出前瞻性的研究成果，以便企業(yè)能夠依據(jù)充分地制定科學(xué)合理的財(cái)務(wù)決策。

最后，企業(yè)財(cái)務(wù)決策應(yīng)當(dāng)以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)決策之所以成為企業(yè)核心戰(zhàn)略決策在于其既需要滿足企業(yè)短期業(yè)務(wù)層面的發(fā)展需求，又要符合企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃，其最終的落腳點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。可持續(xù)發(fā)展意味著企業(yè)價(jià)值的持續(xù)增加，這符合企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在需求，也服從于股東與企業(yè)利益相關(guān)者的利益訴求。圍繞著企業(yè)可持續(xù)發(fā)展這一核心目標(biāo)，企業(yè)財(cái)務(wù)決策的制定應(yīng)當(dāng)服務(wù)于打造企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、優(yōu)化企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略等方方面面的要求，這是權(quán)變理論視角下企業(yè)財(cái)務(wù)決策所追求的根本目標(biāo)。

四、小結(jié)

權(quán)變理論強(qiáng)調(diào)企業(yè)要依據(jù)內(nèi)外部因素變化權(quán)宜應(yīng)變，本質(zhì)上是將企業(yè)置于眾多不確定性因素之中，站在不確定性的視角下研究企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策行為。在不確定性的環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)決策需要吸收權(quán)變理論的核心思想。2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，各國(guó)先后頒布逆周期調(diào)控措施，以緩解危機(jī)所帶來(lái)的負(fù)面沖擊，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)的過(guò)程中，使得全球經(jīng)濟(jì)政策不確定性的與日俱增。經(jīng)濟(jì)政策不確定性源于，企業(yè)無(wú)法提前預(yù)知政策制定與執(zhí)行情況，更無(wú)從判斷政策實(shí)施的結(jié)果，特別是對(duì)于我國(guó)轉(zhuǎn)型時(shí)期的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)制度在逐步完善的過(guò)程中本身就存在一定程度的試錯(cuò)與調(diào)整，這加劇了我國(guó)企業(yè)所面臨了宏觀經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境的不確定性。我國(guó)企業(yè)面對(duì)經(jīng)濟(jì)政策不確定性較高的現(xiàn)實(shí)，有必要結(jié)合權(quán)變理論的核心思想，提升財(cái)務(wù)決策機(jī)制的緩沖能力，儲(chǔ)備相應(yīng)的保障性資源以應(yīng)對(duì)不確定性帶來(lái)的變化與沖擊。