發展普惠金融 服務小微企業

趙俊

習近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學習時指出，深化金融供給側結構性改革必須貫徹落實新發展理念，強化金融服務功能，找準金融服務重點，以服務實體經濟、服務人民生活為本。堅持以市場需求為導向，改進小微企業和“三農”金融服務，進一步提升金融服務普惠性，是金融供給側結構性改革的應有之義。2018年以來國家層面推行的一系列金融政策初步優化了小微企業發展環境，但要使金融支持小微企業產生更大效應，還必須探索新的改善性路徑。

小微企業發展面臨融資難融資貴困境

小微企業在實體經濟中具有舉足輕重的地位，是創新體系中最具潛力和活力的部分。與美國、德國、日本等國小微企業對經濟發展的貢獻大約為50%左右不同，截至2018年末，我國占市場主體比重超90%的眾多小微企業貢獻了全國80%以上的就業、60%以上的GDP和50%以上的稅收。小微企業體制機制靈活，創新能力強，獲得了全國70%左右的專利發明權，在高科技、互聯網等各類新興行業和新型業態中不斷展現風采。

然而，盡管小微企業是實體經濟重要的組成部分，但其所能支配的金融資源與作出的貢獻很不對應，加之普惠金融發展水平的制約，小微企業普遍面臨著融資難、融資貴的困境。

首先，融資難使眾多小微企業的融資需求不能得到滿足。我國銀行業金融機構的企業貸款數據表明，小微企業能夠從銀行業金融機構獲取的貸款與它們對經濟發展所作的貢獻完全構不成應有的比例。截至2018年6月，銀行業金融機構小微企業貸款余額為32.35萬億元，占總貸款余額的比例僅為30.8%。

其次，融資貴使眾多小微企業即使通過融資解決了資金需求問題，但卻明顯提高了生產經營成本，大幅度降低了競爭能力。我國小微企業相當多數量的貸款都要支付高額的利率，嚴重制約了小微企業的發展。

小微企業融資不易、成本較高的結構性問題不僅增加了企業經營難度、加重了企業負擔，也會影響宏觀調控效果，帶來金融風險隱患。所以，與金融配置相關的各個社會主體，都應將金融支持小微企業發展當作責無旁貸的使命。

江蘇推進對小微企業金融支持已初顯成效

在多次國務院常務會議推動之下，各地紛紛推動普惠金融發展，加大金融對小微企業支持的力度。江蘇作為制造業優勢明顯、小微企業地位突出的省份，在推進對小微企業金融支持方面更是已顯初步成效。

其一，銀行業對小微企業的貸款有較大幅度增加。從2018年初起，江蘇銀行業金融資源配置和結構正在發生明顯變化。2018年前三季度，全省國有企業貸款新增4151億元，同比少增1615億元;而以小微企業為主體的民營經濟貸款新增2064億元，同比多增了237億元。增速“一升一降”，體現了金融和政策向小微經濟的明顯傾斜。2018年10月末，江蘇銀行業小微企業貸款余額已達3.29萬億元，占全國小微企業貸款總量的9.95%，占全省貸款余額的28.49%;小微企業貸款比年初增加2396.71億元，增幅7.86%，增量占全國小微企業貸款增量的10.66%。

其二，小微企業向銀行業融資的成本明顯下降。一是小微企業貸款的利率有較大幅度下降。從2018年4月開始，江蘇銀行業發放的普惠型小微企業貸款利率逐步下降。全省法人銀行業金融機構2018年三季度發放的普惠型小微企業貸款平均利率為7.06%，比一季度下降33個基點;全省各種金融機構在9月發放的小型企業、微型企業貸款平均利率分別降至6.08%和5.74%。二是小微企業貸款的不合理費用顯著減免。據不完全統計，2018年前三季度，江蘇銀行業共取消收費項目75項、降低收費標準189項，有效地為小微企業節約了財務成本。

其三，著力提高小微企業信貸資金使用效率。有關銀行采用增強貸款使用期限的彈性、讓企業對貸款靈活支用等方式提高小微企業信貸資金的使用效率，并且采取資金按日計息的做法，最大限度地降低小微企業信貸資金的使用成本。同時，各家銀行積極推出無還本續貸產品，簡化續貸業務辦理流程，支持正常經營的小微企業實現融資周轉“無縫銜接”。

其四，通過創新抵押方式緩解小微企業融資擔保難題。為了緩解擔保難題，江蘇銀行業探索知識產權和股權抵押等權利抵押方式，有效緩解了初創型和知識型小微企業的融資擔保難題。如南京銀行根據知識型企業有形資產少的特點，推出了知識產權質押貸、應收賬款質押貸、訂單融資等特色產品，緩解了傳統擔保難題;江蘇銀行推出全流程線上化的物聯網動產質押產品，緩解了商貿流通小微企業的融資困境。

深化對小微企業金融支持還需改善路徑

江蘇金融支持小微企業發展的實踐取得了明顯成效，但要從根本上使小微企業擺脫困境，進一步提升金融服務的普惠性，還需要政、銀、企等多部門形成合力，以創新的思維和專業的手段，積極探索深化對小微企業金融支持的改善性路徑。

第一，提升金融機構對小微企業貸款的供給意愿。在寬貨幣和緊信用并存的情況下，要通過更優化的政策設計，從信貸考核方面給予金融機構更大的業務空間。比如，支持銀行通過多種方式補充資本充足率，給予支持民營企業和小微企業力度較大的金融機構更多的再貸款、再貼現等政策支持。同時，提升金融機構服務民營企業的認知，推動其建立內部激勵機制。

第二，建立專門服務于小微企業的金融機構。通過建立扶持小微企業發展的政策性金融機構和充分利用民間資本等方式，為小微企業提供專項貸款、貼息貸款等，降低小微企業融資成本。一是全面落實現有扶持小微企業發展的金融政策，強化商業銀行現有小微企業信貸部門的能力建設，開發更便捷高效的小微企業融資產品。二是建立政策性金融機構，對小微企業融資給予政策性的支持，提高財政補貼力度。

第三，完善小微企業融資基礎設施。一是加快完善社會征信體系建設。針對小微企業的信息相對分散且價值密度低的特點，由政府主導小微企業的征信系統建設工作，結合互聯網和大數據技術，建立全面覆蓋小微企業的信息共享體系，并定期披露失信企業黑名單，同時大力發展針對小微企業的信用評級制度和信用評級機構。二是盡快完善小微企業擔保體系。堅持市場化運作方向，發揮政府資金的引導作用，在進一步加大地方政府擔保專項資金投入的同時，采取多種形式吸納社會資金，做大做強擔保機構。

第四，構建多元化融資體系。鼓勵符合條件的小微企業通過在境內外資本市場掛牌上市或發行短期融資券、中小企業集合票據、私募債等方式實現直接融資。鼓勵金融機構發行小微企業專項信貸資產證券化產品、專項金融債券，加大業務模式的創新。鼓勵創業投資基金和天使投資基金在小微企業初創階段介入，并引導和融人更多的社會資本。

第五，促進小微企業自身積極地提高素質。引導小微企業聚焦主業、規范經營、注重誠信，并建立完善的財務制度，主動對接銀行的信貸審批標準。同時，推動建立聯合激勵和懲戒機制，提高小微企業誠信意識。對失信嚴重的小微企業，要實施跨部門失信聯合懲戒。

（作者系江蘇第二師范學院資產經營總公司總經理）

責任編輯：王婷