施工企業財務風險優化策略分析

王超

論文基于財務風險管理理論，結合施工企業生產周期長、人員流動性大、生產資料流動快、子分公司眾多、投資規模巨大等特征及其所處行業的特點，分析存在的財務風險，并提出相應的優化建議。

近些年來，建筑業規模伴隨著城鎮住房制度改革、市場經濟發展和人們生活質量的提升，規模正在不斷擴大，財務風險與之相生相伴，受到建筑集團管理者，股東以及政府相關部門的重視。這對于施工企業來說，帶來巨大的財務風險挑戰，具體體現在工期把控、項目質量即成本控制等方面。

一、施工企業財務風險分析

（一）財務風險--招投標階段

建筑市場的競爭越來越激烈，行業競爭趨于白熱化。建筑企業為了獲得中標資格，不顧成本壓低工程報價，最后雖然獲得資格，但卻可能會造成虧損，或者利潤非常微薄。現實中，有些業主單位會在標書中提出非常多嚴苛的條件，企業如果要完全滿足，必須做出讓步，甚至放棄合理利潤。建筑企業如果執意參與，會很大程度上面臨盈利空間和投標成本的不確定性。

（二）財務風險--資金結算及項目施工階段

1.短缺資金風險。眾所周知，工程項目的建設需要投入大量資金，為了保證工程項目的順利實施，資金投入不能中斷，一旦企業資金鏈發生風險，會導致項目原材料無法采購到位，也不能按時結算工人工資，如果資金中斷時期較長，會導致建筑企業無法按時履行合同，造成違約行為，會給企業帶來嚴重損失。

2.籌資資金風險。為了保證建筑企業的正常經營，滿足大量的投資需求，管理者需要進行融資，一般情況下，施工企業向銀行申請貸款需要抵押財產，具體有土地及地上建筑物等不動產。債務融資雖然能夠提高財務杠桿收益，發揮利息支出抵稅效應，但是與股權融資相比，財務風險要增加許多。尤其是銀行貸款利率較高，且高于項目利潤率時，建筑企業會面臨較高的財務風險。

3.回收資金風險。施工企業在項目建設過程中，合同甲方作為業務需求方，合同簽訂后并沒有嚴格履約合同的規定，甚至許多業主并不能準時支付工程賬款，導致企業壞賬增加。這類應收賬款如果在很長時間內沒有償還，不能變現，一方面會形成壞賬，損壞企業所有者權益；另一方面會造成生產經營的困難，影響企業資金周轉。

4.收入確認風險。在市場上，建筑工程所需的原材料價格容易造成較大波動，在企業實際確認收入的過程中，合同總成本難以準確預估。同時，因為工程工期較長，且極易發生變更事項，這種情況會引起合同總成本變化，從而影響項目收入的確定，進而影響企業利潤。

（三）利潤形成與分配階段

企業利潤分配如果不合理，會影響企業再生產規模和償債能力，給企業經營帶來負面影響。一方面，企業如果增加盈余資金而減少投資者分配金額，會打擊投資者積極性，甚至影響企業股票價格；另一方面，過于追求給投資者的資金反饋，會影響債權人利益也會增加企業運營風險。

二、施工企業財務風險優化策略

（一）拓寬融資渠道，加大資金管理

鑒于施工企業承建項目的規模，所需資金規模十分巨大，為避免資金投入受到制約，必須拓寬長期融資渠道，多元化發展。可以與銀行建立緊密關系，增加授信額度，同時創新運用供應鏈金融、融資租賃等方式，降低融資成本。應始終將資金管理作為財務管理的重心，定期對項目綜合收益、債權債務、資金情況進行專項分析，采取各項資金管理政策，提高資金集中力度，加快資金周轉。一是合理制定上交款制度，優化上交款考核指標，加大考核獎罰力度；二是強化資金預算審批職能，實現從源頭上管控資金，對所屬單位資金使用進行細化審批，確保資金使用須以增值稅款、電票到期資金、上交款作為預算先行指標，積極促進資金上交；三是緊抓清欠回收不放松，年初下發清欠計劃，定期梳理，反復溝通；年中分析總結，制定《清欠回收計劃》；年末逐項清理，重難點項目公司領導親自上手；四是積極推廣“零現金”管理，最大限度減少現金使用面，防范資金風險，在建項目網銀復核盾全部上交公司，進行統一集中支付；五是大力推廣使用電子商業承兌匯票，優化對外支付手段，堅守“快收慢付”原則，減緩資金流出，有效提高資金集中度。充分緩解項目資金壓力，降低資金使用成本。

（二）構建大客戶關系管理，全面管控材料采購

企業管理者應該與大客戶建立戰略合作關系，在激烈的市場環境中共同進退。施工企業應該建立自己的采購體系，成立專業采購團隊，對大宗材料制定相應的采購計劃，集中采購，降低采購成本。

（三）強化項目成本管控，提升盈利能力

施工企業要推行“成本領先、現金為王”的項目成本管理理念，并形成成本測算、成本督察、二次經營管理、治虧扭虧等一系列管理機制，提升企業盈利能力。

（四）強化風險意識，改善內控制度

首先，建筑企業應該建立信用等級評價制度，通過對固定合作的分包商、勞務公司以及建材供應商等主體的財務狀況、生產規模、經營資質等信息評分，確定不同的合作方式，進行分類管理。

其次，健全企業內部應收賬款管理制度，同時加強合同評審人員專業素質培訓。

再次，建立內部審計制度，跟蹤潛虧項目資金鏈及銀行流水，集中清理與其相關的債務和債權，并將審計結果作為項目負責人任期考核、干部任免等事項的重要依據。

三、結論

施工企業財務風險在不斷變化和更新，需要企業建立全面風險管理體系去面對，以財務風險為核心，將企業文化、制度體系、技術方法、人員和經營戰略有機整合起來，全方位解決企業面對的風險。（作者單位：中鐵十二局集團第三工程有限公司）