金融惠普性問(wèn)題及其風(fēng)險(xiǎn)分析

黃一鵬

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)改革的深入，金融業(yè)的擴(kuò)張加劇了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不再局限于國(guó)內(nèi)。在局面日益嚴(yán)峻的情況下，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)改變了以往的保守思想，通過(guò)積極推動(dòng)惠普金融的發(fā)展，進(jìn)而提升經(jīng)濟(jì)效益。論述了金融惠普性問(wèn)題及其存在的風(fēng)險(xiǎn)，提出了相關(guān)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：金融惠普;基本問(wèn)題;分析

文章編號(hào)：1004-7026（2019）02-0139-02? ? ? ? ?中國(guó)圖書(shū)分類(lèi)號(hào)：F832.1? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制不斷改革和完善，為金融行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇。2009年金融危機(jī)之后，世界經(jīng)濟(jì)衰退并重返制造業(yè)的浪潮，進(jìn)一步激化了實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的矛盾。隨著國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)扶持政策的出臺(tái)，我國(guó)金融行業(yè)面臨極大的挑戰(zhàn)。所以，借鑒國(guó)際金融市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)金融惠普性政策，成為深化國(guó)內(nèi)金融行業(yè)改革的有效工具。

1? 金融惠普性的概念

基于金融市場(chǎng)需求趨于飽和的背景，狹義上的金融惠普性，是指以可負(fù)擔(dān)的低成本為存在金融服務(wù)需求的階層與群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。金融惠普性的本質(zhì)是在消除貧困目標(biāo)的指引下，滿(mǎn)足小微企業(yè)、農(nóng)村居民、城鎮(zhèn)低收入者、個(gè)體戶(hù)等社會(huì)弱勢(shì)群體的金融貸款需求，為社會(huì)各階層提供金融服務(wù)。我國(guó)金融普惠的系統(tǒng)性政策，主要是指中國(guó)向G20杭州峰會(huì)提交的3份文件，即《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》《G20普惠金融指標(biāo)體系》和《G20中小企業(yè)融資行動(dòng)計(jì)劃落實(shí)框架》，這3份文件的主要內(nèi)容分別是普惠金融的原則和行動(dòng)建議、數(shù)字金融普惠新指標(biāo)，以及中小企業(yè)融資。

1.1? 金融惠普性中的理財(cái)業(yè)務(wù)

外資的不斷注入以及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的兼并重組，我國(guó)金融市場(chǎng)的空間急速縮小。為了維持金融市場(chǎng)的平衡發(fā)展，保障中小金融企業(yè)生存的空間，我國(guó)以4大行為代表的金融機(jī)構(gòu)提出“開(kāi)拓新時(shí)代理財(cái)業(yè)務(wù)”的理念。以目前形勢(shì)來(lái)看，當(dāng)前金融市場(chǎng)的各類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)超過(guò)5 000種，多元化的理財(cái)形勢(shì)使金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。許多金融企業(yè)為了獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益，投入的成本越來(lái)越高[1]。

1.2? 金融惠普性的推進(jìn)方針

在信息時(shí)代，任何金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，都伴隨著電子科技的發(fā)展與應(yīng)用。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)依靠現(xiàn)代信息科技，提升了信息傳播速度，信息存儲(chǔ)成本、交易和管理成本等大幅度降低。金融惠普性的推進(jìn)方針利用科學(xué)技術(shù)拓寬貿(mào)易渠道、革新貿(mào)易方式，提高交易效率與質(zhì)量[2]。

2? 金融惠普過(guò)程存在的風(fēng)險(xiǎn)

2.1? 金融惠普體系缺乏監(jiān)管

以美國(guó)2008年金融危機(jī)為例，許多學(xué)者認(rèn)為金融風(fēng)暴之所以會(huì)發(fā)生，主要是美國(guó)政府對(duì)金融惠普缺乏有力的監(jiān)管。我國(guó)的金融惠普性產(chǎn)品多是儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、信貸、信托等，所以我國(guó)金融業(yè)應(yīng)該提高對(duì)金融惠普性產(chǎn)品運(yùn)作模式潛在風(fēng)險(xiǎn)的重視程度。

2.2? 金融惠普體系存在法律缺位和不可控風(fēng)險(xiǎn)

聯(lián)合國(guó)分析美國(guó)金融體系后發(fā)現(xiàn)，美國(guó)大部分證券交易、房地產(chǎn)與土地交易價(jià)格發(fā)生了急劇且短暫的波動(dòng)，使美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了超周期惡化的現(xiàn)象。金融惠普體系存在法律缺位和不可控風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)政府當(dāng)時(shí)采取了大量非常規(guī)手段進(jìn)行干預(yù)，但仍沒(méi)有改變美國(guó)經(jīng)濟(jì)超周期惡化的局面，以至于貨幣體系隨著金融惠普而貶值、崩盤(pán)[3]。由于我國(guó)法律隸屬于歐洲大陸法系，立法周期較長(zhǎng)，導(dǎo)致法律難以落實(shí)，從而難以跟上以電子通訊為主的金融貿(mào)易。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)行金融惠普體系時(shí)，不僅存在法律缺位的風(fēng)險(xiǎn)，還極易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛[4]。此外，采用儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、信貸、信托等產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)，大多趨向于降低成本，難免出現(xiàn)利用法律漏洞等現(xiàn)象。雖然我國(guó)制定了相關(guān)的法律、法規(guī)，但更多存在于金融機(jī)構(gòu)的道德規(guī)范條例，對(duì)金融惠普操作體系的約束力較弱。金融普惠性的產(chǎn)品繁多，使得金融惠普體系存在一定的不可控風(fēng)險(xiǎn)。

3? 解決金融惠普性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

3.1? 建立金融監(jiān)管體系

由于以我國(guó)4大行為代表的金融機(jī)構(gòu)極力開(kāi)辦金融理財(cái)業(yè)務(wù)，所以我國(guó)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，且有不少中小金融機(jī)構(gòu)為了追求經(jīng)濟(jì)效益而設(shè)立龐茲騙局，這使得我國(guó)金融市場(chǎng)中，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性質(zhì)趨向惡化。為了保持金融體系的穩(wěn)定與平衡，我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)建立有效的金融監(jiān)管體系，避免中小金融機(jī)構(gòu)危害我國(guó)群眾的利益。在政府的管制之下，雖然證券交易所等金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)會(huì)受到一定的影響，但同時(shí)可以解決合資銀行小額貸款不足的問(wèn)題，貸款模式可以以債券、貨幣、項(xiàng)目等流動(dòng)資產(chǎn)或1 a到期的非流動(dòng)資產(chǎn)為主。因此，我國(guó)目前金融惠普性無(wú)論以何種業(yè)務(wù)為主導(dǎo)，都對(duì)主體有一定的要求，這可以在一定程度上限制金融惠普的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2? 科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)

科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)對(duì)于維持金融惠普性的穩(wěn)定具有重要的意義。它不僅能夠通過(guò)科學(xué)、有效的分析，預(yù)防金融惠普風(fēng)險(xiǎn)，還能有效記錄金融惠普產(chǎn)品產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)性波動(dòng)?？茖W(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)是以明確經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境為前提，在政府部門(mén)有效的監(jiān)督與檢查下，金融機(jī)構(gòu)采用溝通與記錄的方式，識(shí)別、分析、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一種管理措施。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程的設(shè)計(jì)技術(shù)十分廣泛且復(fù)雜，因此金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)對(duì)惠普性問(wèn)題時(shí)，需要根據(jù)具體情形，選擇相應(yīng)的方法。如故障樹(shù)分析、事件分析法與Bow-tie法[5]。

4? 國(guó)外金融惠普性新式服務(wù)拓展理念對(duì)我國(guó)的影響

在產(chǎn)品與服務(wù)趨向同質(zhì)化的時(shí)代，金融惠普服務(wù)應(yīng)當(dāng)脫離桎梏，使產(chǎn)品不再局限于證券或者貨幣等有形、可計(jì)量的范圍內(nèi)。因此許多學(xué)者都在考慮拓展惠普金融服務(wù)的范圍。金融惠普性產(chǎn)品所具有的一大特點(diǎn)是，它可以將服務(wù)、文化、理念等無(wú)形資產(chǎn)作為產(chǎn)品，該種產(chǎn)品包括服務(wù)、交互、傳遞、技術(shù)等4個(gè)方面。在產(chǎn)品所附帶的價(jià)值中，金融惠普的形式得以拓展。因此，我國(guó)金融惠普性的服務(wù)拓展并不需要局限于某種或某類(lèi)模式，新式金融服務(wù)的拓展能夠給金融普惠帶來(lái)極大的推動(dòng)作用[6]。

5? 結(jié)束語(yǔ)

金融惠普性作為現(xiàn)代化金融市場(chǎng)變革的方向，我國(guó)有義務(wù)、有責(zé)任將國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展方向朝該方向引導(dǎo)，這樣不僅能夠避免中小金融企業(yè)因缺乏約束而導(dǎo)致次級(jí)貸款等惠普產(chǎn)品發(fā)放過(guò)多，還能吸取美國(guó)金融風(fēng)暴的教訓(xùn)，協(xié)調(diào)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，從而達(dá)到以金融惠普推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。

參考文獻(xiàn)：

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