拉卡拉、中創物流、運達股份、泉峰汽車

拉卡拉（300773） 申購代碼300773 申購日期4.16

發行概覽：拉卡拉是國內知名的第三方支付公司，本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過4，001萬股，用于第三方支付產業升級項目。

基本面介紹：拉卡拉成立之初專注于便民支付服務，為解決銀行排隊難問題，拉卡拉在全國便利店布放了十余萬臺拉卡拉自助終端，為廣大個人用戶提供信用卡還款、公用事業繳費、轉賬等民生類日常支付服務，是國內最大的線下便民支付服務商之一，專注于為實體小微企業提供收單服務和為個人用戶提供個人支付服務，此外拉卡拉還以積累的豐富第三方支付運營經驗，向客戶提供第三方支付增值服務。

借助拉卡拉智能POS機以及拉卡拉開放式服務平臺，拉卡拉正將服務從“幫助中國實體小微企業收單”擴展到“幫助中國實體小微企業做生意”。公司大力推廣的拉卡拉智能POS終端，通過幫助商戶實現收單業務的互聯網化，滿足企業商戶全支付（刷卡、閃付、掃碼）、權益營銷等需要，成為企業商戶支付管理終端、金融服務電子柜臺、經營管理電子商務平臺。

核心競爭力：拉卡拉作為一家具有創新基因的第三方支付公司，始終將創新作為企業發展的原動力，在業務模式和產品服務上均走在市場的前列。在經營銀行卡收單業務前，拉卡拉即建立起布局全國的線下個人支付終端網絡，為從事收單業務打下了良好的基礎;拉卡拉領先于市場推出的mPOS產品，降低了商戶的收單成本，擴大了自身用戶群體。

拉卡拉按照高并發、高可靠、高一致、高復雜度、低成本的理念，打造了一套業內領先的支付業務信息系統。為了保證承載千萬級的商戶、每天處理數千萬筆交易、7×24運行、99.9%的系統可靠性，符合監管的業務規范和等級保護規范的基礎上，拉卡拉建立了多個數據中心，進行了大量的服務器、網絡及安全設備和系統軟件投資。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目系利用綜合服務平臺構建線上+線下一體化的智能POS終端服務體系，以滿足未來更高層次的商戶需求，同時增強拉卡拉用戶黏性和活躍度，從而實現拉卡拉未來第三方支付規模持續增長。本次募投項目也正是建立在公司現有技術和商業模式之上，立足于公司的戰略定位，緊密圍繞市場未來發展方向而展開，符合公司長遠發展目標。

風險因素：行業風險、經營風險、財務風險、募投項目風險、稅收優惠、政府補助等政策變化的風險、社會保險及住房公積金繳納不規范的相關風險、無實際控制人的風險。

中創物流（603967） 申購代碼732967 申購日期4.17

發行概覽：本公司主營綜合性現代物流業務，扣除發行費用后，本次A股發行募集資金將用于投資以下項目：沿海運輸集散兩用船舶購置項目、散貨船購置項目、跨境電商物流分撥中心項目（天津東疆堆場）、物流信息化建設項目、大件運輸設備購置項目。

基本面介紹：本公司為進出口貿易參與主體提供基于國內沿海港口集裝箱及干散貨等多種貨物貿易的一站式跨境綜合物流服務。通過整合貨物進出口物流鏈條上的各個環節，為客戶提供全方位服務，根據客戶個性化需求制定全程物流解決方案。公司的具體業務包括市場營銷、詢價報價、方案設計、成本核算等物流咨詢服務，箱務管理、輔助備貨、訂艙代理、單證操作等物流過程服務，以及沿海運輸、工程物流、大件運輸等物流運輸服務。根據跨境綜合物流鏈條上各個不同的服務環節及業務性質，本公司的主營業務可劃分為五大板塊，分別為貨運代理、場站、船舶代理、沿海運輸及項目大件物流。

核心競爭力：通過船舶代理和貨運代理長時間的發展，積累了豐富的業務及管理經驗，并培養了一批行業經驗豐富、專業水平較高的管理層和骨干人才隊伍。公司通過在青島等口岸多年的業務積累，擁有雄厚的資金實力，確保能夠準確、及時地按協議要求支付船舶經營人各種費用，通過對資金支付周期的嚴格控制形成了較為穩定的資金鏈，資金的良性循環使得公司既滿足了開展兩項代理業務的基本需求，又憑借良好的結算信譽在船舶經營人中獲得了良好的口碑。公司通過信息化手段實現了內部有秩序、低成本的管理，外部差異化、高效率的服務，有效地建立起競爭對手無法復制的優勢，進一步夯實了中創物流在行業中的競爭力。

經過近十年的發展，已建立起良好的品牌優勢，與物流鏈上國內、國外知名的上下游產業的公司均建立了良好的業務關系。與眾多知名客戶及同行業其他物流公司均保持了良好的業務往來，長年累積的品牌優勢與穩定的供應商和客戶合作關系，為中創物流的經營提供了有力的業務保障。

募投項目匹配性：本次發行募集資金運用將緊密圍繞公司主營業務，投資項目建成將解決資金配套能力不足的問題，公司生產運營能力將得以優化，公司競爭力和市場影響力得到全面提升，公司可持續發展能力和盈利能力將得到增強。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、募集資金有關風險、政策性風險、管理風險、其他風險。

運達股份（300772） 申購代碼300772 申購日期4.17

發行概覽：公司擬在境內首次公開發行7，349萬股A股，用于投資以下項目：生產基地智能化改造項目、風能數據平臺及新機型研發項目、昔陽縣皋落一期（50MW）風電項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司的主營業務為大型風力發電機組的研發、生產和銷售。隨著客戶要求的不斷提高，公司的業務逐步從單一的風電機組研制與銷售，轉向提供風電機組與風電場勘測、風電場運維的一體化服務，并在此基礎上，將業務鏈延伸至風電場的投資運營。

公司目前產品主要為1.5MW、2.XMW系列、3.XMW系列產品風電機組。公司產品除了不斷提升單體容量外，還根據不同的地理和氣候條件，進行差異化設計，同一型號的產品，形成了分別適用于高溫、低溫、高海拔、低風速、沿海臺風等不同自然環境的風電機組系列。

核心競爭力：作為國內最早從事大型風力發電機組研制的機構，該所從人員和技術積累方面給公司打下了良好基礎，并影響公司形成了注重技術的經營作風。公司始終把研究和技術擺在首要位置，建成了設施先進的風力發電系統專業實驗室。在國家科研經費的資助下，公司開展了超低風速風電機組、海上風電機組、風電控制技術和并網技術的基礎理論與運用技術研究，公司的系列研究活動在推動我國風電行業技術發展的同時，也助推公司成為行業技術的領導者之一。

公司產品已遍及全國二十余個省市200多個風電場。在多年的穩健經營中，公司憑借可靠的產品質量、領先的技術優勢、及時的售前售后服務，在行業內樹立了良好的品牌形象和市場口碑，積累了一批主流的風電場投資商客戶。公司的客戶主要為內部考核程序嚴格的央企，并且這些企業一旦成為公司的客戶，后續訂單將逐年增加。

募投項目匹配性：生產基地智能化改造項目將提高公司的生產技術水平和生產效率，增強生產線對擴產新產品的適應能力，減少對生產人員的依賴，并擴大公司的生產規模，為未來若干年的發展儲備一定產能。研發項目提升公司研發實力，收集公司生產的風電機組的運營數據、提升公司運維服務能力，更好地滿足開發新產品的需要。昔陽縣皋落一期（50MW）風電項目為公司業務鏈的自然延伸，將擴大公司的綜合毛利空間，使公司的業務模式與行業內主要企業的業務模式一致，并為公司新產品的研發提供了試驗、檢測的場所。補充流動資金項目將增加公司業務發展所需的營運資金，有助于公司擴大業務規模，優化資本結構，降低財務風險。

風險因素：政策性風險、行業風險、經營風險、財務風險、控股股東控制風險。

泉峰汽車（603982） 申購代碼732982 申購日期4.19

發行概覽：公司本次實際募集資金扣除發行費用后的凈額為 45，243.58萬元，根據經營發展需要，用于年產150萬套汽車零部件項目和補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事汽車關鍵零部件的研發、生產、銷售，逐步形成了以汽車熱交換零部件、汽車傳動零部件和汽車引擎零部件為核心的產品體系，公司產品主要應用于中高端汽車。此外，公司還生產部分洗衣機零部件產品。

公司產品種類眾多，重點專注于技術含量較高的汽車熱交換系統、汽車傳動系統和汽車引擎系統零部件的研發與制造。依托在壓鑄、模具設計、機加工領域先進的生產技術和制造工藝，公司在汽車空調壓縮機缸體、傳動花鍵軸、發動機鋼制正時鏈輪等系列產品上具備較強的市場競爭力。

核心競爭力：公司擁有壓鑄、注塑、有限元分析等多個CAE工作站和130多位工藝工程師，致力于模具設計、壓鑄工藝設計、機加工藝設計等工藝的改進和研發，在真空壓鑄、齒輪成型和液壓閥板領域具有較高的行業地位。公司在壓鑄領域擁有先進的真空壓鑄技術，并掌握低速層流鑄造工藝。基于真空壓鑄的高密封性能以及低速層流鑄造工藝帶來的成本優勢，公司年產汽車空調壓縮機組件可裝配的壓縮機缸體超過300萬套，在國內非整車制造商中排名領先;公司生產的高精密變速箱控制閥體可裝備長城全系列自動變速箱，并為VOLVO、北汽、長城等整車廠商生產全系列電動汽車水冷殼體和變速箱。

公司擁有專業的模具開發設計團隊，采用CAD、CAE、CAM等設計軟件，應用“模流分析”“翹曲變形預先控制”等技術開發模具，通過計算機仿真模擬分析壓鑄的充型狀態。公司模具開發設計團隊由具有專業背景且行業經驗豐富的工程師和技術人員組成。經驗豐富的專業化開發設計團隊是公司模具設計開發南京泉峰汽車精密技術股份有限公司招股意向書178的保證。突出的模具設計能力使得公司能夠滿足客戶多樣化的需求，尤其在結構較為復雜的精密零部件制造上具備較強競爭力。

募投項目匹配性：本次發行募集資金投資于“年產 150萬套汽車零部件項目”，是公司為實現發展戰略目標在現有業務規模基礎上的提升和擴大，符合公司主營業務的發展方向，是公司適應市場發展的戰略選擇，也是公司開拓市場提高市占率的重要基礎。

風險因素：行業和市場風險、經營風險、財務風險、稅收政策變動的風險、募集資金投資項目風險、其他風險。