互聯網金融風險分析及其監管策略研究

摘 要：互聯網金融是信息技術在傳統金融中應用的具體體現，與傳統金融相比，存在著許多顯性與隱性風險，為了更好地應對互聯網金融風險，本文通過對互聯網金融風險的詳細分析，進一步得到在市場準入與退出等方面的監管內容，并提出相應的監管策略。

關鍵詞：互聯網金融風險；監管內容；監管策略

互聯網金融作為一種先進的思維模式，是建立在互聯網思想之上的金融模式。在信息技術的不斷更新與金融模式方面的創新等多重動力的推動下，互聯網金融發展速度極快。對互聯網金融風險及其監管策略研究，具有重要的現實意義。

一、互聯網金融風險分析

互聯網金融風險不僅包括傳統金融風險，如信用風險、操作風險、流動性風險等，還包括具有互聯網技術的信息泄露風險、系統性風險等。

（1）信用風險。部分網絡金融企業具有門檻低，易操作等特點，在網貸平臺前期發展中，對投、融資雙方的資質審查不嚴格，信息披露不及時，積累的風險較多，極易造成信用風險。以P2P網貸平臺為例，近幾年來已發生數十起網貸跑路現象，引發一系列社會問題和金融風險。

（2）操作風險。操作風險是由于對借款人進行信用評估時，界定方法或原則不同，或者人工業務處理時的失誤導致的。虛假交易和欺詐交易也屬于操作風險，有的金融平臺違規利用投資者的信任，虛假報表、夸大利益，更容易在投資者中形成“羊群效應”等不理性的行為，擾亂金融交易的正常運行。

（3）流動性風險。互聯網金融在這方面與實體金融行業是類似的，是實現資金的期限轉換，互聯網金融平臺采取期限錯配等手段操作時，長期資金過多時會影響短期資金的償還，資金周轉出現差額大時，對互聯網金融平臺就容易產生流動性風險。對于互聯網金融具有涉及面廣、信息傳播快等特點，也容易在風險發生時造成惡劣影響。

（4）信息泄露風險。互聯網金融是依靠計算機程序指令完成的。風險包括電腦、移動設備存在安全漏洞，表現為密鑰被盜用和加密技術被破解，從而受到計算機病毒和黑客入侵，輕則會使系統數據丟失、泄漏，個人信息失竊，重則產生經濟損失，產生群眾事件。

（5）政策風險。互聯網金融在運行過程中沒有自我控制的尺度。由于沒有存款保證金和存款保險制度，風險可控能力較弱。互聯網金融增加了虛擬貨幣的供應量和流通速度，加快了通貨膨脹，從而降低央行實際貨幣供給，打破了傳統意義上央行的貨幣政策調控的原有平衡。

（6）法律風險。由于互聯網金融在我國興起時間較晚，發展時間比較短，加之相關部門并未對互聯網金融的風險監控工作提起足夠的重視，故至今為止關于互聯網金融的法律法規體系仍然不夠完善，難以為互聯網金融的風險監管提供必需的理論基礎以及相應的指導作用，極大的提高了監管難度，降低了監管工作的效率以及實際效果。

二、監管的內容

（1）市場的準入與退出。當前互聯網金融迅速發展，風險也隨之加大。主要原因就是準入與退出機制不完善，存在一定的隨意性，使得部分投資者產生投機心理。對此，監管部門應當盡快出臺相關政策，對于不同模式的互聯網金融明確其準入標準、注冊制度、業務范圍等。

（2）風險控制的監管。風險控制一直以來都是金融領域的重要內容，由于互聯網金融尚處于蓬勃發展期，導致其發展的重心在于相關業務的發展而忽視了對風險的控制。因此，監管部門應當承擔起責任，將互聯網金融風險控制作為主要的監管內容，為互聯網金融體系的穩定提供重要的保障。

（3）消費者權益的監管。從當前互聯網金融發展現狀看，互聯網金融的消費者在金融知識、風險意識等方面遠遠落后于金融機構，存在嚴重的信息不對稱現象，有隱含欺詐傾向，對消費者權益造成了極大的影響。此外，也可通過在消費者權益保護部門基礎上將互聯網金融消費者權益保護這一職能單獨劃分出來，從而加強對互聯網金融消費者權益的監管。

（4）數據信息的監管。信息時代的到來造就了互聯網金融時代，數據為王是互聯網金融的最大特色。因此，互聯網金融監管的重心應當也必須是對數據信息的監管。

三、監管策略

（1）強制建立信息披露制度。信息披露制度之所以重要是因為如果強制互聯網金融企業向利益相關者披露其財務信息和風險信息，企業為了讓自身的信息能夠得到利益相關者的滿意，會努力規范經營并注重風險的管控，對企業也是大有裨益的。對于監管部門來說，信息披露會使監管部門有跡可循，為監管指明方向。

（2）強化日常監管的作用。要想真正保證互聯網金融的風險在可控的范圍內，首先要從每筆業務抓起，尤其是我國互聯網金融風險管控水平參差不齊，風險管控意識匱乏，更應該強化日常監管。對此，監管部門應制定相關法規，要求所有互聯網金融企業設立風險管理部門，并配備專門的檢查人員，培養員工的風險控制意識，營造企業風險管理文化。

（3）完善征信體系。由于互聯網金融活動具有匿名性和跨時空性的特征，因此，對交易雙方的誠信度要求就更高，所以構建互聯網金融征信體系迫在眉睫。

（4）完善相關法律法規。完善互聯網金融法律法規是保證互聯網金融健康發展的基礎。對此，可以借鑒發達國家的經驗對我國現行金融法律法規進行修改和完善，滿足互聯網金融迅速發展的需求。同時也要加快對互聯網知識產權的立法工作，加強互聯網知識產權的立法必要且緊迫。

參考文獻

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作者簡介：趙曉怡（1995-），女，漢族，甘肅張掖人，助理經濟師，本科，供職于中國人民銀行張掖市中心支行。