貿(mào)易沖擊下：市場(chǎng)低迷訂單減少，面臨贏利考驗(yàn)的紡企何去何從？

5月13日，在中美貿(mào)易談判以雙方互加關(guān)稅收?qǐng)鲋螅P面迎來劇烈變化，多數(shù)大宗商品集體跳水，其中表現(xiàn)尤為突出的是鄭棉，歷經(jīng)連續(xù)兩個(gè)跌停后，CF1909合約價(jià)格從15300元/噸附近跌至13820元/噸，短短兩日下跌1480元/噸，行情變化之大超出了市場(chǎng)預(yù)期。不僅是棉花市場(chǎng)，低迷的下游消費(fèi)市場(chǎng)也在考驗(yàn)著棉紡企業(yè)的贏利能力。目前，中美貿(mào)易摩擦下的企業(yè)訂單情況如何？紡企又該如何應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的貿(mào)易環(huán)境？

逆境下加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

據(jù)了解，今年以來，對(duì)于客戶群較穩(wěn)定的紡企來說，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，滿負(fù)荷開工。但是，隨著國際貿(mào)易局勢(shì)變化，市場(chǎng)情況進(jìn)一步下跌，訂單排期縮短、訂單回款速度變慢、原料庫存減少、產(chǎn)品庫存略有增多。

2018年下半年以來，整個(gè)紡織產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)銷增速放緩，隨著近期中美貿(mào)易摩擦的“反轉(zhuǎn)”，給市場(chǎng)再一次帶來沖擊，不確定情緒彌漫。從下游終端市場(chǎng)來看，內(nèi)外需求弱，個(gè)別企業(yè)反映，服裝外貿(mào)訂單有明顯轉(zhuǎn)移到東南亞地區(qū)的趨勢(shì)，而這類訂單基本很難再回流到國內(nèi)。在南方個(gè)別地區(qū)，近期漿染生產(chǎn)線開臺(tái)率不足，出現(xiàn)了較為特殊的“清冷”的景象。另外，許多國際品牌商對(duì)中國企業(yè)在海外設(shè)廠的要求愈加強(qiáng)烈。

從上游來看，紡紗企業(yè)棉花庫存水平低，紗線庫存高達(dá)2個(gè)月左右，紡企認(rèn)為在棉花價(jià)格處于低位，棉紗價(jià)格仍舊保持堅(jiān)挺時(shí)期，棉花隨用隨買，紗線還是具備一定競(jìng)爭(zhēng)力，也有一些企業(yè)通過改品種做高端提升紗支減少棉花采購和紗線庫存。關(guān)于訂單的轉(zhuǎn)移問題，企業(yè)認(rèn)為轉(zhuǎn)移的訂單僅限于常規(guī)、中低檔產(chǎn)品，高附加值產(chǎn)品仍將留在國內(nèi)，并不會(huì)隨著中美貿(mào)易爭(zhēng)端的升級(jí)而流失，因此，目前市場(chǎng)是短期恐慌，真實(shí)需求依舊存在。

廣西地區(qū)企業(yè)開工正常，生產(chǎn)產(chǎn)品以混紡紗為主，走貨小批量、多批次。由于棉紡工人老齡化較為嚴(yán)重，企業(yè)投入大量資金，積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，逐漸淘汰老舊設(shè)備，更換自動(dòng)化程度高的紡紗設(shè)備，減少用工。中美貿(mào)易摩擦后，下游市場(chǎng)悲觀情緒加重，不敢下長(zhǎng)訂單，導(dǎo)致紡紗企業(yè)訂單減少，部分跨國集團(tuán)企業(yè)及時(shí)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，將美國訂單轉(zhuǎn)移到國外其他子公司以應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦帶來的不確定因素影響。江蘇地區(qū)某大型企業(yè)受中美貿(mào)易摩擦及市場(chǎng)低迷影響，已關(guān)停部分產(chǎn)能或僅生產(chǎn)到粗紗工序，以便后期可根據(jù)市場(chǎng)需求及時(shí)調(diào)整品種。

有企業(yè)表示，如果市場(chǎng)持續(xù)低迷或者中美貿(mào)易摩擦影響持續(xù)惡化，訂單情況將不甚樂觀，產(chǎn)品庫存將成為企業(yè)主要負(fù)擔(dān)，資金風(fēng)險(xiǎn)也將逐漸放大。多數(shù)企業(yè)認(rèn)為，越是困難時(shí)期，越是機(jī)遇期，逆境下應(yīng)加速整個(gè)紡織產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，捕捉市場(chǎng)新定位。

訂單減少棉紗庫存增加

對(duì)于紗線企業(yè)來說，2019年的“金三銀四”并沒有想象中“旺”，當(dāng)前市場(chǎng)需求低迷，而近期鄭棉價(jià)格的連續(xù)跌停，讓本就處于傳統(tǒng)淡季的市場(chǎng)被悲觀氣氛籠罩。

據(jù)《中國紡織報(bào)》記者了解，今年春節(jié)前后國內(nèi)紡織企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益普遍較好，棉紗下游需求出現(xiàn)了小旺季，棉紗價(jià)格不斷上漲，產(chǎn)品銷售數(shù)量增長(zhǎng)較快。其中中小型紡織企業(yè)每噸紗的利潤(rùn)普遍有800元左右，但從3月中下旬情況開始出現(xiàn)變化，需求不斷下滑，進(jìn)入4月更是日趨疲軟，很多紡織企業(yè)庫存增加。

“從棉紗銷售回款方式變化就可以看出市場(chǎng)需求較為低迷。”山東一家紡織企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，2018年行情不好時(shí)，棉紗銷售基本是采用賒銷方式。今年春節(jié)前后，隨著需求好轉(zhuǎn)，現(xiàn)金結(jié)算成為主要方式。行情最紅火時(shí)，企業(yè)棉紗銷售甚至采用預(yù)付款方式，需求企業(yè)不先拿出貨款就得不到棉紗。現(xiàn)在市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)弱，棉紗銷售又開始賒銷了。

“仔細(xì)分析企業(yè)訂單變動(dòng)情況可以發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)訂單減少的現(xiàn)象較為明顯。”部分紡織企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近期下游需求變差之后，很多中間商與出口商的產(chǎn)品銷售模式也發(fā)生了較大改變。很多中間商已由原來的庫存銷售模式轉(zhuǎn)變?yōu)橛唵紊a(chǎn)銷售模式，如把訂單由長(zhǎng)單變?yōu)槎虇危蛘吒鶕?jù)終端用戶訂貨情況再給紡織企業(yè)下訂單，中間商基本上沒有庫存。這在一定程度上減弱了棉紗需求，也令棉紗的社會(huì)庫存降低。

“棉紗市場(chǎng)的銷售壓力仍在不斷增大，我們企業(yè)棉紗庫存已由原來7～10天的周轉(zhuǎn)量增至1個(gè)月，感覺不但外需不好，現(xiàn)在內(nèi)需好象也出現(xiàn)了問題。”山東夏津一家小型紡織企業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，內(nèi)需減少的主要原因是市場(chǎng)已經(jīng)飽和了。

分析人士認(rèn)為，接到的訂單少，加上開機(jī)率較高，紡織企業(yè)的棉紗庫存肯定還會(huì)增加。這一方面令企業(yè)資金回收困難，加大了企業(yè)對(duì)資金的需求量；另一方面還增加了財(cái)務(wù)成本，降低了產(chǎn)品直接盈利與企業(yè)綜合盈利能力。

中小紡企贏利面臨考驗(yàn)

縱觀國內(nèi)各省的紡織企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，當(dāng)前國內(nèi)紡織企業(yè)分化較為嚴(yán)重，行業(yè)正在“重新洗牌”，當(dāng)市場(chǎng)需求低迷時(shí)，中小型紡企往往面臨著更嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)問題。

據(jù)了解，當(dāng)前河南、河北、山東與江蘇等地中小型紡織企業(yè)加工1噸棉紗的利潤(rùn)為700～1000元，正常情況下在2000元左右。山東一家小型紡織企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，該企業(yè)下游客戶以棉紗出口商為主，2018年9月之前，下游客戶棉紗出口訂單較多。但在此之后，受中美貿(mào)易摩擦等因素影響，下游客戶棉紗銷量轉(zhuǎn)差，個(gè)別下游客戶甚至因接不到訂單而關(guān)閉了工廠，最終導(dǎo)致該企業(yè)的棉紗銷售量出現(xiàn)了較大幅度下滑。另外，往年的3～6月均是針織紗的銷售旺季，而今年的旺季僅持續(xù)到清明節(jié)。

從當(dāng)前紡織企業(yè)面臨的困難來看，除了上述的訂單少、利潤(rùn)降等問題外，招工、環(huán)保、資金與成本上升壓力也很令紡織企業(yè)頭疼。專家表示，當(dāng)前紡織企業(yè)的自動(dòng)化程度在不斷提高，部分新建企業(yè)萬錠用工數(shù)只有10人，由于多數(shù)中小型紡織企業(yè)設(shè)備老化、落后，這些企業(yè)萬錠用工量較高，如河北、山東的一些企業(yè)萬錠用工量為35～50人，企業(yè)之間的分化較為明顯，市場(chǎng)淘汰過程不斷加快。

相對(duì)于中小型紡織企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，大型紡織企業(yè)由于產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、企業(yè)產(chǎn)品附加值高，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較好，企業(yè)資金供應(yīng)也比較有保障。同時(shí)，企業(yè)投入的大量人力、物力進(jìn)行的產(chǎn)品研發(fā)等也取得了很好的綜合效益，企業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)能力比較強(qiáng)，市場(chǎng)地位比較高。

“長(zhǎng)期來看，紡企分化、行業(yè)重組仍將繼續(xù)，不過，當(dāng)前很多企業(yè)還是可以‘活下去’的，市場(chǎng)上最壞的情況還沒有出現(xiàn)。”業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，紡織企業(yè)不能光盯著用工貴、融資難、成本增等問題，要面對(duì)市場(chǎng)嚴(yán)峻形勢(shì)積極行動(dòng)。若考慮企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，產(chǎn)品開發(fā)等需要及時(shí)跟上市場(chǎng)需求的變化，改善工人工作環(huán)境、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念也至關(guān)重要，紡織企業(yè)要積極進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備升級(jí)。