五大商業銀行支持小微企業融資的效率研究

張菲菲

摘 要：在普惠金融視角下，采用2015—2017年的數據，運用數據包絡分析法（DEA）測算我國五大商業銀行支持小微企業融資的效率，即盈利效率和服務效率，并測算出綜合效率排名。結果表明，我國五大商業銀行支持小微企業融資的效率總體上呈上升趨勢;工商銀行規模效率達到最優，中國銀行、農業銀行、建設銀行和交通銀行處于規模報酬遞增區域，隨著其規模的擴大，定將為其帶來績效的提升。

關鍵詞：普惠金融;小微企業;融資效率

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）10-0088-05

引言

2016年是中國普惠金融加速發展的一年，國務院發布《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》中，明確指出我國普惠金融的重點服務對象即小微企業、農民、城鎮低收入人群等弱勢群體，著力彌補現有金融服務短板。近年來，在國家政策的鼓勵下，各家商業銀行開始逐步開展小微企業信貸業務，為小微企業提供更多的信貸資源。

一、我國五大商業銀行支持小微企業融資的現狀分析

統計數據顯示，2016年以來，國務院出臺一系列措施，加大差異化政策支持，引導金融機構持續強化小微企業融資服務，截至2017年10月末，全國金融機構貸款余額122.85萬億元。其中，小微企業貸款余額29.74萬億元，占各項貸款余額的24.21%，小微企業貸款較年初增加3.04萬億元，較上年同期增速15.36%，比各項貸款平均增速高2.37個百分點，小微企業貸款余額戶數1 467.77萬戶，較上年同期多146.35萬戶，小微企業申貸獲得率94.87%，較上年同期高1.58個百分點（數據來源于中國銀行業監督管理委員會官網）。總理要求的“三個不低于”，即“小微企業貸款增速不低于各項貸款平均增速、貸款戶數不低于上年同期戶數、申貸獲得率不低于上年同期水平”已基本實現。2016年7月，李克強主持召開國務院常務會議時提出，要“抓政策、減稅率、定降準”，激勵金融機構支持小微企業的發展。

具體到五大商業銀行小微企業貸款余額而言，截至2017年末，中國工商銀行小微企業貸款余額為2.22萬億元，中國銀行小微企業貸款余額為1.46萬億元，中國農業銀行小微企業貸款余額為1.36萬億元，中國建設銀行小微企業貸款余額為1.61萬億元，中國交通銀行小微企業貸款余額為0.77萬億元，具體情況（見下圖）。

2017年末，根據五大商業銀行小微企業貸款余額可見，工商銀行小微企業貸款余額最高，達2.22萬億元，而交通銀行最低。雖然交通銀行小微企業貸款余額最低，但對所有銀行業小微企業貸款總額的占比最高，達17.29%。小微企業的融資主要來源于我國大型商業銀行的支持。因此，本文研究大型商業銀行對小微企業的融資效率具有現實意義。

二、數據包絡分析法簡介

數據包絡分析法（DEA），是一個對多投入、多產出的多個決策單元的效率評價方法（百度—互動百科）。指標的選取允許根據管理重點選擇投入產出指標;DEA模型無須假定函數的具體形式;評價結果和量綱選取無關。需要注意的是，投入產出指標之和的2倍不大于決策單元格的個數;投入指標選擇上盡量避免共線性，盡量具有異質性特點。

DEA的CRS模型適用于規模報酬不變情況下的效率計算，VRS模型適用于規模報酬可變的情況下決策單元格DMU的純技術效率、規模效率和綜合效率（技術效率）的計算。VRS模型中的純技術效率指的是受制度和技術等因素影響的效率，規模效率是指現有規模和最優規模之間的差距，綜合效率是對純技術效率和規模效率的綜合評價，在數值上等于純技術效率值與規模效率值的乘積。

本文采用數據包絡分析法（DEA）的VRS模型，計算不同規模商業銀行小微企業貸款的綜合效率、純技術效率和規模效率。

三、實證分析

普惠金融背景下，小微企業已日漸成為促進就業、推動草根創新的重要主體，支持小微企業健康發展顯得非常重要。當前，小微企業融資“難”主要在于獲取大型商業銀行的融資貸款難、小微企業貸款慢、貸款成本較高，小微企業從大型商業銀行處貸款的手續煩瑣，這些問題阻礙了小微企業的健康發展。

本文主要選取2015—2017年間衡量我國五大商業銀行融資效率的指標作為研究數據，對商業銀行支持小微企業融資的服務效率和盈利效率作DEA實證分析，并對大型商業銀行對小微企業的融資效率進行綜合測算。

（一）指標選取與樣本選擇

1.指標選取。本文的投入項指標與產出項指標從服務效率和盈利效率兩方面進行選取，指標匯總情況（見表1）。

2.樣本選擇。本文的研究數據主要來源于我國五大商業銀行公布年報及社會責任書，分別有工商銀行（ICBC）、中國銀行（BOC）、農業銀行（ABC）、交通銀行（BOCM）、建設銀行（CCB），樣本區間選取2015—2017年，對近三年間的最新數據進行實證分析（見表2）。

（二）實證分析

1.服務效率分析。以2015—2017年代表五大商業銀行小微企業融資服務效率的各項指標作為研究數據，DEA分析結果（見表3）。從表3中可以看出，中行（BOC）、工行（ICBC）和交行（BOCM）的技術效率都為1，說明DEA是有效的，并都達到了最優，規模報酬不變。而農行（ABC）的純技術效率為1，規模報酬為分別為0.720、0.741、0.856，均小于1，說明農行對小微企業融資服務投入的資源使用是有效的，但沒有達到綜合效率有效，規模報酬遞增，其原因在于規模無效，應當適當增加其規模。而建行的技術效率均小于1，說明其DEA是無效的，規模報酬出現遞增和遞減情形。

從下頁表4中可以看出，在五大商業銀行中，服務效率排名較前是中行（BOC）、工行（ICBC）和交行（BOCM），而農行（ABC）排名稍后。農行的小微企業融資占比僅12.74%，在排名中靠后，可能是由于主要以服務三農為主要目標，占比較大，因而其小微企業融資服務效率較低。

2.盈利效率分析。以2015—2017年代表五大商業銀行小微企業融資盈利效率的各項指標作為研究數據，DEA分析結果（見表5）。從表5中得出，我國五大商業銀行盈利效率基本保持逐年遞增趨勢。近年來，小微企業的發展受到國家的高度重視，在國務院召開的中小企業發展工作會議中明確表示，必須高度重視中小微企業面臨的融資“難”問題，采取精準有效措施大力支持中小微企業的發展。在普惠金融背景下，加大各商業銀行的小微企業信貸業務，在一定程度上緩解了小微企業融資“難”的問題，大型商業銀行的融資規模也擴大了，因而盈利效率也呈現上升趨勢。

從表6中可以看出，我國五大商業銀行中，小微企業融資盈利效率較強是工行和建行，而靠后的是農行、中行、交行，其原因可能在于：工行規模大、網點分布廣，總資產最高，其融資成本相對較低，導致其盈利效率較高;交行由于其規模小，業務發展較缺乏，小微企業貸款余額低，從而盈利效率最低。

（三）綜合效率分析

結合以上融資服務效率與盈利效率的數據，測算我國五大商業銀行對小微企業融資的綜合效率，測算結果（如下頁表7和表8所示）。

通過上述對五大商業銀行小微企業融資的服務效率與盈利效率分析，可得商業銀行綜合效率。由表7可以看出，在五大商業銀行中，工行、中行綜合效率較高，建行、交行和農行綜合效率較低;從表8中我們可以得出，2016—2017年間，各大型商業銀行綜合效率均在逐年遞增，且農行綜合效率相比上一年增加了8.9%。由此可以看出，各大商業銀行在開展小微企業融資業務方面還需要進一步加大力度，才能解決小微企業融資難的問題。

結語

第一，本文采用2015—2017年間的數據，通過運用DEA模型分別對我國五大商業銀行支持小微企業的融資服務效率和盈利效率進行測算，從而得出了各自的綜合效率值排名。結果顯示，我國五大商業銀行支持小微企業融資的綜合效率總體上是呈上升趨勢的。

第二，運用DEA模型分析了五大商業銀行2017年的規模效率情況，結果表明：工商銀行規模效率達到最優，中國銀行、農業銀行、建設銀行和交通銀行處于規模報酬遞增區域，隨著其規模擴大，定將給其帶來績效的提升。

第三，研究結果表明，我國大型商業銀行對小微企業貸款業務是具有可行性的，而且具有良好的發展空間，且對小微企業融資難研究問題方面提供了新的思路，大型銀行應當發揮自身的優勢，改進在服務小微企業融資中存在的不足，加大對小微企業融資的支持力度，推進客戶結構調整，這不僅是國家政策的要求，更是大型銀行在新的市場環境下抵御風險、提高綜合盈利的途徑。

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