2月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格穩(wěn)中有升

2019年2月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為107.68點(diǎn)，環(huán)比上升1.41點(diǎn)，升幅為1.33%；同比下降7.55點(diǎn)，降幅為6.55%（見(jiàn)圖1）。

從全月情況看，2月份CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)平均值為107.48點(diǎn)，比1月份平均值上升1.36點(diǎn)，升幅為1.28%；比上年同期下降7.29點(diǎn)，降幅為6.35%。

1.長(zhǎng)材、板材價(jià)格均有所上升，板材升幅略高于長(zhǎng)材

2月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為113.43點(diǎn)，環(huán)比上升1.44點(diǎn)，升幅為1.29%；CSPI板材指數(shù)為104.02點(diǎn)，環(huán)比上升1.49點(diǎn)，升幅為1.45%，比長(zhǎng)材價(jià)格升幅高0.16個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)下降6.93點(diǎn)，降幅為5.76%；板材價(jià)格指數(shù)下降8.55點(diǎn)，降幅為7.60%（見(jiàn)圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況

2月末，鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均有所上升。其中線材、鋼筋、熱軋卷板、冷軋薄板和熱軋無(wú)縫鋼管價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升53元/噸、40元/噸、59元/噸、61元/噸和52元/噸；角鋼、中厚板和鍍鋅板價(jià)格繼續(xù)上升，且升幅有所加大，環(huán)比分別上升41元/噸、79元/噸和67元/噸（見(jiàn)表2）。

3.各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

2月份，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)小幅波動(dòng)，其中第一、三周上升、第四周小幅回落；進(jìn)入3月份，前三周鋼材價(jià)格指數(shù)呈持續(xù)小幅上升走勢(shì)（見(jiàn)表3）。

表1 CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

圖1 2018-2019年2月CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

圖2 2018-2019年2月CSPI國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

4.主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，2月份，CSPI全國(guó)六大區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)均有所上升。其中：東北、西北地區(qū)價(jià)格指數(shù)繼續(xù)上升，且升幅較上月有所加大，環(huán)比升幅分別為2.24%和1.99%；華北、華東、中南和西南地區(qū)價(jià)格指數(shù)由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升1.69%、1.09%、0.67%和0.93%（見(jiàn)表4）。

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

雖然“春節(jié)”后市場(chǎng)有所啟動(dòng)，但2月份總體需求形勢(shì)仍然較弱。受預(yù)期升高和成本上升影響，鋼材價(jià)格呈小幅波動(dòng)走勢(shì)，總體穩(wěn)中有升。

1.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有所啟動(dòng)，鋼材需求總體形勢(shì)仍然較弱

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-2月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)6.1%，增速比上年全年提高0.2個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)11.6%，增速比上年全年提高2.1個(gè)百分點(diǎn)；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)5.3%，剔除春節(jié)因素影響增長(zhǎng)6.1%，比上年12月份增速加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中，除汽車制造業(yè)繼續(xù)下降外，通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)和電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)分別同比增長(zhǎng)4.4%、10.0%、7.9%、8.0%、6.0%和6.1%，增速均較上年12月有所回落。總體來(lái)看，鋼材需求形勢(shì)仍然較弱。

2.鋼鐵產(chǎn)能釋放加快，供大于求態(tài)勢(shì)未有改觀

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，1-2月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為12659萬(wàn)噸、14958萬(wàn)噸和17146萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)9.8%、9.2%和10.7%；日產(chǎn)粗鋼253.53萬(wàn)噸，比上年12月增加7.98萬(wàn)噸，增幅為3.25%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1-2月份，全國(guó)鋼材出口量1070萬(wàn)噸，同比增加122萬(wàn)噸，增長(zhǎng)12.9%；全國(guó)鋼材進(jìn)口量200萬(wàn)噸，同比減少22萬(wàn)噸，下降9.9%；凈出口鋼材870萬(wàn)噸，折合粗鋼906萬(wàn)噸；按上述數(shù)據(jù)估算，1-2月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼日均供給量為238.17萬(wàn)噸，比上年12月增長(zhǎng)3.4%。鋼鐵產(chǎn)能釋放有所加快，市場(chǎng)供大于求態(tài)勢(shì)未有改觀。

表2 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

3.鐵礦石和廢鋼價(jià)格上升，煤焦價(jià)格下降

2月末，原燃材料價(jià)格總體呈上升走勢(shì)。其中國(guó)產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口鐵礦石價(jià)格繼續(xù)上升，環(huán)比分別上升7.20%和1.31%；煉焦煤價(jià)格保持平穩(wěn)；冶金焦價(jià)格環(huán)比上升54元/噸，升幅為2.64%；廢鋼價(jià)格上升21元/噸，升幅為0.80%。原燃材料價(jià)格上漲對(duì)鋼價(jià)有一定的助推作用（見(jiàn)表5）。

圖3 2018-2019年2月CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

圖4 2018-2019年2月CRU國(guó)際長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降

2月份，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為168.9點(diǎn)，環(huán)比下降1.7點(diǎn)，降幅為1.0%，較上月收窄1.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)第七個(gè)月下降；與上年同期相比下降15.6點(diǎn)，降幅為8.5%（見(jiàn)圖3、表6）。

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格均繼續(xù)下降，板材降幅高于長(zhǎng)材

2月，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為179.9點(diǎn)，環(huán)比下降1.4點(diǎn)，降幅為0.8%，較上月收窄0.9個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數(shù)為163.5點(diǎn)，環(huán)比下降1.7點(diǎn)，降幅為1.0%，較上月收窄1.3個(gè)百分點(diǎn)，比長(zhǎng)材降幅高0.2個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降13.1點(diǎn)，降幅為6.8%；CRU板材指數(shù)下降16.9點(diǎn)，降幅為9.4%（見(jiàn)圖4）。

2.北美、歐洲繼續(xù)下降，亞洲由降轉(zhuǎn)升

（1）北美市場(chǎng)

2月，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為184.1點(diǎn)，環(huán)比下降9.0點(diǎn)，降幅為4.7%，較上月加大2.7個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，鋼材價(jià)格指數(shù)下降4.0點(diǎn)，降幅為2.1%。2月份，美國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)為54.2%，環(huán)比下降2.4個(gè)百分點(diǎn)；2月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率81.9%，環(huán)比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)。本月美國(guó)中西部長(zhǎng)材價(jià)格保持平穩(wěn)，中厚板價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續(xù)下降（見(jiàn)表7）。

（2）歐洲市場(chǎng)

2月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為179.8點(diǎn)，環(huán)比下降6.2點(diǎn)，降幅為3.3%，較上月加大2.3個(gè)百分點(diǎn)。2月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)為49.3%，環(huán)比下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。其中德國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)為47.6%，環(huán)比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)；意大利制造業(yè)PMI指數(shù)為47.7%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；法國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)為51.5%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；西班牙制造業(yè)PMI指數(shù)為49.9%，環(huán)比下降2.5個(gè)百分點(diǎn)。本月德國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)材和冷軋帶卷價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，其他板帶材價(jià)格繼續(xù)下降（見(jiàn)表8）。

表5 主要原燃材料價(jià)格變化情況表

表6 CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

（3）亞洲市場(chǎng)

2月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為154.0點(diǎn)，環(huán)比上升5.3點(diǎn)，升幅為3.6%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。2月份，日本制造業(yè)PMI指數(shù)為48.9%，環(huán)比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)為47.2%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)為49.2%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，其中新訂單指數(shù)回到50%以上，環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼筋、型鋼和中厚板價(jià)格保持平穩(wěn)，小型材、線材和熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格由降轉(zhuǎn)升（見(jiàn)表9）。

表7 美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

表8 德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

表9 遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

表10 全國(guó)主要市場(chǎng)鋼材社會(huì)庫(kù)存量變化情況表

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

隨著天氣轉(zhuǎn)暖，鋼材需求將有所啟動(dòng)，鋼材價(jià)格有望保持回升態(tài)勢(shì)。但受鋼鐵產(chǎn)能釋放較快、庫(kù)存大幅上升影響，鋼材價(jià)格難以大幅上漲，仍將呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。

1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)向好，鋼材需求保持穩(wěn)定

李克強(qiáng)總理在十三屆人大二次會(huì)議所作的政府工作報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，今年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)目標(biāo)為6%-6.5%，國(guó)家將繼續(xù)堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鞏固“三去一降一補(bǔ)”成果，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，加大減稅降費(fèi)力度，合理擴(kuò)大有效投資，加快實(shí)施一批重點(diǎn)項(xiàng)目，包括完成鐵路投資8000億元、公路水運(yùn)投資1.8萬(wàn)億元，再開工一批重大水利工程，加快川藏鐵路規(guī)劃建設(shè)，加大城際交通、物流、市政、災(zāi)害防治、民用和通用航空等基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，加強(qiáng)新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。城鎮(zhèn)化率2019年的目標(biāo)60.6%。國(guó)民經(jīng)濟(jì)有望延續(xù)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，鋼鐵需求整體將繼續(xù)保持穩(wěn)定。

2.市場(chǎng)需求會(huì)逐步啟動(dòng)，穩(wěn)增長(zhǎng)措施效果將逐漸顯現(xiàn)

從目前情況看，鋼材需求增長(zhǎng)相對(duì)較緩。1-2月房屋新開工面積增速比上年全年回落11.2個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)投資增速較上年全年回落3.6個(gè)百分點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施投資增速僅比上年全年提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。但隨著天氣轉(zhuǎn)暖和各地穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施的陸續(xù)出臺(tái)，對(duì)鋼材需求的拉動(dòng)作用將在后期逐漸顯現(xiàn)。受產(chǎn)能釋放加快影響，后期鋼材市場(chǎng)供大于求態(tài)勢(shì)不會(huì)有明顯改觀，鋼材價(jià)格難以大幅上漲，仍將以小幅波動(dòng)為主。

3.鋼材庫(kù)存大幅增長(zhǎng)，長(zhǎng)材庫(kù)存增長(zhǎng)尤為明顯

春節(jié)后，受預(yù)期上升影響，鋼材社會(huì)庫(kù)存大幅增長(zhǎng)。至2月末升至2232萬(wàn)噸，環(huán)比增加1042萬(wàn)噸，增幅為87.53%。進(jìn)入3月份鋼材庫(kù)存繼續(xù)上升，但增幅有所放緩。至3月8日升至2296萬(wàn)噸，比2月末64萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.86%；與年初相比增加1350萬(wàn)噸，增長(zhǎng)了1.43倍。從具體品種看，庫(kù)存增長(zhǎng)部分主要是鋼筋和線材，分別環(huán)比增長(zhǎng)214.28%和195.15%；中厚板、熱軋板卷和冷軋板的庫(kù)存增量相對(duì)較小，分別增長(zhǎng)42.62%、54.88%和12.23%。鋼材庫(kù)存大幅增加，對(duì)后市鋼價(jià)有一定壓力（見(jiàn)表10）。

4.后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題

一是鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，去產(chǎn)能成果需進(jìn)一步鞏固。今年前兩個(gè)月，全國(guó)粗鋼日產(chǎn)達(dá)到了253.53萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.2%，比上年12月增長(zhǎng)3.25%，鋼鐵產(chǎn)能釋放較快。鋼鐵企業(yè)應(yīng)積極維護(hù)去產(chǎn)能成果，認(rèn)真分析市場(chǎng)需求形勢(shì)，合理安排生產(chǎn)節(jié)奏，積極維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格仍居高位，不利于鋼鐵企業(yè)降本增效。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格在2月11日突破90美元/噸后，呈振蕩回落走勢(shì)，至3月15日降至85.31美元/噸，盡管比高點(diǎn)明顯回落，但仍比年初價(jià)格上漲了16.08美元/噸，漲幅達(dá)23.23%，遠(yuǎn)高于同期鋼價(jià)漲幅。從目前情況看，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格仍居高位，不利于鋼鐵企業(yè)降本增效。

三是鋼材出口環(huán)比下降，后期形勢(shì)仍較嚴(yán)峻。2月份鋼材出口量為451萬(wàn)噸，創(chuàng)2013年2月以來(lái)的最低月度出口量。環(huán)比下降6.9%，同比下降7.0%。一方面國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格保持相對(duì)低位，另一方面中美貿(mào)易摩擦也對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易影響逐漸體現(xiàn)，面臨的形勢(shì)仍較嚴(yán)峻。鋼鐵企業(yè)要主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高質(zhì)量和服務(wù)水平，保持國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。