加大信貸風險的管控力度
——信息不對稱理論在銀行信貸業務中的應用

文/楊士漉

信息不對稱理論在商業銀行信貸業務管理中占有重要地位，不僅指出了信息不對稱是造成信貸風險重要成因，也引導了設置信貸業務流程規制。

一、信息不對稱理論指向的風險

信息不對稱理論的概念是：處于市場經濟活動中的各類人員，對所需信息的了解存在差異。掌握完整信息的（企業）人員比信息相對缺乏的（企業）人員占優勢地位，這種差異會導致掌握完整信息的一方可以通過將消息傳遞給信息缺乏的一方而獲益，信息相對缺乏的一方會試圖從另一方獲取信息，從而彌補自身信息不足。是上世紀七十年代由三位美國經濟學家提出，被廣泛運用于社會運作的方方面面，該理論出發點為：交易雙方掌握的信息不一致時會產生信用問題。發生在交易前的信用問題被稱為“逆向選擇”，發生在交易后的被稱為“道德風險”。

二、信貸風險與管理規程

從信息不對稱理論可以看出，交易前與交易后面臨的實際信用問題，預防信貸風險也可以從借款前與借款后分別著手，針對風險現象制定相應業務流程和應對措施。

（一）風險現象

根據逆向選擇理論，信息不對稱會導致商業銀行缺乏對申請人（企業與個人）的真實狀況的了解，使得銀行難以判斷眾多申請人的信用水平不敢輕易放款，讓信用程度高的申請人難以獲得或獲得足夠貸款、低信用水平的申請人反而可能乘虛而入，造成信貸配給現象，高信用水平申請人即使愿意以更高利率借款也很難獲得銀行信任。

根據道德風險理論，由于借款人狀況是動態變化的，所以不能僅憑貸前信息完全信任借款人，信息不對稱會削弱銀行放款后對借款人的監督跟進，無法知曉借款人的信用水平變化。沒有銀行愿意發放不確定能否順利回收的貸款，這種沒有保障的后續監管同樣削弱了商業銀行的放款意愿，且不利于銀行與申請人建立良性的借貸關系。

不僅如此，對于借款人而言，借款人并不能完全了解銀行的放款意圖和內部管控狀況，在進行貸款申請時由于信息的不清晰無法選擇合適的銀行與信貸項目，導致資金需求得不到及時滿足，加之銀行對申請人信用的不確定或銀行內部、銀行之間的信息交流不夠密切，使得借款人得不到貸款、銀行缺少合適的借款人，這是借貸信息不匹配造成的信貸資源的浪費和借貸雙方的矛盾糾結。

（二）管理規程的制定

信息不對稱理論極大程度上決定了信貸操作的基本流程。貸前調查與貸時審查審批、貸后檢查是不可或缺的三個基本環節。

逆向選擇理論體現在貸前調查與貸時審查審批。貸前調查階段，借款申請人必須向銀行提交足以證明其信譽的財務報表等相關資料證明，銀行根據材料的真實性對借款人的財務狀況、擔保水平、貸款用途與還款能力等計算分析，依據信用評級指標對申請人的信用水平做出評估。建立統一完善的評分指標和信息交流平臺，可以有效地幫助銀行判斷申請人是否達到申請資格，使得高信用申請人的貸款需求能優先得到滿足，降低融資成本。在貸時審查審批中，通過相關崗位確認的申請人才能獲得貸款。

道德風險理論運用于貸后檢查。從貸款發放起，商業銀行就有必要按月或按季監督借款人的財務指標、借款用途、項目進展、環境變動等，通過計算各項指標劃分類別預測未來走向，當結果出現異常值或超出公司一直以來的指標范圍時及時預警。借款人應配合銀行有規律又或不定時的聯系與拜訪，主動提交真實的財務報表。在這一環節中，即使貸前調查已經證明了借款人有足夠的信用水平，也要定期與不定期測算信用水平的變化狀況、是否影響還款，確保風險可控。

信貸業務中的信息交流是相互的，借款人有提供真實信息的義務，也有被公平對待的權利；銀行有執行流程的權利，也有保證流程公平公正的義務。借貸雙方應當明確義務與權力是相互依存、不可分割的，才能有效地執行流程，達到信息相對對稱、把信貸風險降到最低的目的。

三、防范與對策

我國當前的信貸業務已經形成了較為完整、明確的流程環節，但信貸風險還是時有發生。為了維護市場的公平公正，應當對違法違規違紀的借款人采取懲戒，對銀行信貸人員隊伍的職業道德加大管控力度。

（一）對不規范借款人的懲戒措施

在信貸業務中，總有低信用、低能力水平的不達標申請人企圖利用信息不對稱，提交虛假材料、隱瞞重大事項、暗示信貸人員暗箱操作等違法違規違紀行為。針對該類行為，除了銀行本身對提交數據真實性要審慎敏感、仔細核實數據外，對于查證屬實的違法違規違紀行為應當采取懲戒措施。

我國目前對在信貸業務中對“三違”借款人采取的主要懲戒措施按嚴重程度分別有：催收、警告、罰款、公告批評甚至限制其參與融資活動，必要時可將該客戶納入信息平臺系統黑名單。懲戒措施不只是用于震懾、警醒，在違法違規違紀行為被證實、后果產生后銀行應當堅決執行懲戒措施。對“三違”行為持零容忍度，標準要嚴格要實在更要落地。對加入黑名單的“三違”者堅決不讓步、限制要徹底、懲戒有力度。要樹立懲戒機制的絕對威信，提高“三違”行為的成本，使借貸人遵紀守法按規矩申請辦理，行使職責履行義務。降低信息不對稱帶來的風險。

在實際操作中，放款前達到要求、放款后因變故無力償債造成不良貸款的情況也大量存在，面對該類客戶應當納入持續觀察名單，并告知其他銀行以防出現“拆東墻補西墻”、堆積風險的行為。建立銀行間交流平臺有助于信息互通，有使“三違”者不再有機會“另起爐灶”、故技重施，一旦發現即刻掐滅。

（二）嚴格內部人員道德約束

銀行內部同樣存在信息不對稱的問題，一些案例反映出銀行領導干涉信貸業務、承辦人員隱瞞信息不報、不同職級人員接受申請人或上級暗示更改評級結果、對“三違”人員的懲戒遲遲不落實、落實不到位等現象時有發生。為了盡可能降低此類道德風險，對銀行信貸人員道德約束的管控勢必要嚴格，對違背職業道德的行為必須嚴肅處理。

一是銀行內部的黨員應當起先鋒模范作用，不忘初心廉潔奉公，拒腐蝕永不沾、堅決抵制不良風氣，腳踏實地認真工作，為營造風清氣正信貸氛圍樹立榜樣。

二是銀行領導班子和各部門一把手應當成為正直的“上梁”，支撐好銀行的構架。在平級之間當建立交錯的制衡關系，對下級發出的關鍵指令應存檔留底，要確保每一步都建立在資料屬實、信息完備的基礎上，要營造有問題及時反饋、指標有據可依、結論來自實踐的工作氛圍。

三是信貸員隊伍要精良。商業銀行的信貸員擔負重大責任，經手的金額很大。對信貸員政治素質和專業技能水平要調查評定，選拔銀行優秀人員從事信貸工作，對考核不合格信貸員要從現有崗位上換下來。

四是要進行不間斷的培訓。無論是銀行領導還是信貸人員都要參加培訓，要形成制度。第一是政治培訓。第二是要精通信貸專業知識。各職級崗位應明確自身責任范圍、各司其職，按照規定流程推進環節上一級不得干擾、暗示下一級的工作；要善于觀測數據指標，遇到異常值或達到風險預警標準時必需及時匯報實情，不得耽誤；銀行應當鼓勵相關工作者及時交流反饋，定期徹查、不定期抽查工作數據記錄。

四、結論

信息不對稱理論運用在商業銀行信貸中，最根本的目的是盡可能消除信息不對稱所帶來的風險，使得銀行與高信用借款人達成良性合作。借貸雙方都有權利了解應得的信息，也有義務給予應當付出的信息。

銀行面對信息不對稱引發的客戶信用水平判斷困難、后續還款難以跟進時，可以通過在貸前調查與貸時審批審查、貸后檢查降低風險。銀行信貸員隊伍應當政治可靠、專業精良，靈活運用信息不對稱理論，及時發現風險隱患有準備地面對并降低風險。最終達成銀行有備無患、借款人信用達標、按時還本付息、雙方信息充分、市場得到清理的平衡局面。

當前商業銀行已具備了較為完善的信貸業務流程。可以從加強懲戒措施落實和銀行內部監管兩方面著手，防范和降低信貸風險。