探討擬上市中小企業重點財務問題及其有效規范

陳靜

【摘 要】中小企業能否上市對解決企業發展所需的資金、為公司持續發展獲得長期穩定的融資渠道、提高公司知名度都有著深遠的意義。對于擬上市中小企業而言，財務管理工作是否規范，直接影響IPO審核速度。許多中小企業不惜以虛報業績、借殼上市等手段加快上市速度，造成許多不良的后果。文章圍繞持續經營這個上市標準之一，通過對資產負債表、利潤表、現金流量表數據之間的關系及關鍵財務指標進行研究，找出企業存在的重點財務問題，探討整改、規范措施。

【關鍵詞】擬上市企業;財務問題;財務指標;分析方法;規范措施

【中圖分類號】F275;F276.3【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2019）09-0170-03

新形勢下，隨著IPO審核效率提高，有更多的企業進入資本市場，對于擬上市中小企業而言，財務管理工作是否規范，直接影響IPO審核速度，企業上市后，經營活動受到社會和監管部門的監督，只有提高財務管理的規范化，才能保證企業日后正常經營發展。

1 擬上市中小企業普遍存在的財務問題

根據《全國中小企業股份轉讓系統股票掛牌條件適用基本標準指引（試行）》的規定，掛牌的基本標準如下：業務明確，具有持續經營能力。公司業務在報告期內應有持續的營運記錄，不應僅存在偶發性交易或事項。公司不存在《中國注冊會計師審計準則第1324號——持續經營》中列舉的影響其持續經營能力的相關事項。持續經營能力這一項內容，涉及以下幾個重點財務問題。

（1）收入確認的問題。在營運記錄中，營業收入是一個重要指標，成為監管部門的重點審核項目。在不同的行業、不同的業務模式中，收入確認政策也不同，會計和稅法的確認有差異，因此要結合實際情況進行處理。實際操作中，存在收入確認不符合會計政策及有關規定的問題。例如：收入以收款或發票為依據，隨意推遲確認時間，不按業務模式進行確認等;還有一些公司經營業績較差，虛報收入沖業績，無現金流入的發生。

（2）成本核算的問題。成本管理是企業管理工作的一個重點，直接影響毛利率指標，反映產品的競爭力高低，是投資決策的依據[5]。毛利率和成本、收入直接相關，成本涉及要素較多，必須做好成本的歸集、分配、結轉等工作。目前，成本核算上存在的問題主要是核算政策不一致、方法不規范、歸集范圍不明確等，導致產品收入的財務比率不能進行比較，確認收入時沒有結轉成本，繼而引起稅務風險;虛報收入的公司，營業成本增長率與營業收入增長率不同步，無現金支出的發生。

（3）會計基礎的問題。擬上市中小企業中，民營企業在稅務壓力和融資需要的雙重影響下，可能會采用不一致的會計核算辦法，導致存在多套賬的情況;此外，還有隨意改變固定資產的折舊年限、壞賬準備的計提比例、收入確認方法、存貨結轉方式等各種財務管理不規范的行為。

（4）經營能力的問題。結合IPO審核結果，企業審核不過關的原因大部分是持續經營能力不足，主要表現在以下方面：{1}銷售業務不連續，獲取訂單、支付費用、成本結轉等存在斷續現象，不符合持續經營能力中的營運記錄要求;{2}雖然企業目前是盈利狀態，但導致企業未來盈利降低、虧損的因素已經出現。

（5）稅務風險的問題。企業在擬上市階段若出現稅務問題，不僅會造成嚴重損失，還會影響企業的聲譽，導致上市失敗。目前，監管部門對企業的涉稅問題的核查重點放在以下幾個方面：{1}會計和稅務收入差異;{2}欠稅不繳;{3}稅務優惠;{4}稅收依賴。

2 企業持續經營能力相關的財務分析方法

財務人員對企業持續經營能力的分析，主要是以財務報表及相關資料為依據，采用科學的方法分析企業財務狀況和經營成果，評價企業的經營效果，為管理和決策提供數據支持。

2.1 基本財務指標分析

開展企業財務分析時，常用的分析方法有比較分析法、因素分析法、比率分析法。一般來說，企業基本財務分析包括以下幾項指標。

（1）償債能力。分為短期償債能力、長期償債能力兩種，以前者為例，反映出企業對流動負債及時足額償還的保證程度，代表了流動資產的變現能力，常用評價指標有3個：{1}流動比率;{2}速動比率;{3}現金比率?！吨袊詴嫀煂徲嫓蕜t第1324號——持續經營》提到：存在的可能導致對持續經營假設產生重大疑慮的事項或情況還包括營運資金出現負數、存在大額的逾期未繳稅金。因此，營運資本指標、資產負債表的應交稅費項目都應該關注。

（2）營運能力。反映出企業的資金周轉情況，可以了解企業的資產管理水平，分為流動資產周轉情況、固定資產周轉情況、總資產周轉情況[1]。以流動資產周轉情況為例，常用評價指標有3個：{1}流動資產周轉率;{2}應收賬款周轉率;{3}存貨周轉率。此外，營運資本周轉率也是一項比較重要的指標，若周轉過慢，證明銷售能力欠佳;若周轉過高，則表明資本明顯不足，潛在債務清償危機。

（3）盈利能力。反映企業獲取利潤的能力常用評價指標有3個：{1}銷售凈利率;{2}總資產凈利率;{3}凈資產收益率。但是，關注毛利率更能直接反映每種產品的獲利能力，從而為企業經營判斷提供數據支持，而自由現金流比凈利潤更能真實反映公司的盈利能力?！吨袊詴嫀煂徲嫓蕜t第1324號——持續經營》提到：存在的可能導致對持續經營假設產生重大疑慮的事項或情況還包括累計經營性虧損數額巨大，因此還需要留意資產負債表的未分配利潤項目。

（4）發展能力。企業能不能持續發展，主要看發展能力指標，反映出企業在目前生存的基礎上，擴大規模和實力的潛在能力，常用評價指標有4個：{1}銷售增長率;{2}資本積累率;{3}總資產增長率;{4}3年利潤平均增長率。

2.2 資產負債表、利潤表和現金流量表數據的關系分析

通過研究資產負債表、利潤表和現金流量表數據的關系，有利于分析企業是否存在虛報業績的情況，從而能加強財務管理，對違規問題進行整改。

（1）“銷售商品、提供勞務收到的現金”與“主營業務收入”的關系。

首先，根據應收賬款、應收票據、預收賬款（簡稱三收科目）與主營業收入會計科目的對應關系及賬戶結構特征可知：

三收科目借方發生額=主營業務收入貸方發生額+應交稅費—應交增值稅（銷項稅）貸方發生額（1）

三收科目貸方發生額=三收科目期初余額+三收科目借方發生額-三收科目期末余額（2）

其次，根據現金與三收科目貸方發生額的對應關系、三收科目貸方發生額與現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”的關系可知：

三收科目貸方發生額=“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目金額+應收票據貼現的財務費用金額（3）

最后，把公式（1）、（3）代入公式（2）得到：

“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目金額=三收科目期初余額+主營業務收入貸方發生額+應交稅費—應交增值稅（銷項稅）貸方發生額-三收科目期末余額-應收票據貼現的財務費用金額（4）

公式可變換如下：

主營業務收入貸方發生額=“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目金額+三收科目增減額-應交稅費—應交增值稅（銷項稅）貸方發生額+應收票據貼現的財務費用金額

在公式運用時，三收科目的期初和期末余額可直接在資產負債表取得，應收賬款采用應收賬款余額，應交稅費—應交增值稅（銷項稅）貸方發生額可在明細表中查詢[4]。

（2）“購買商品、接受勞務支付的現金”與“主營業務成本”的關系。

首先，根據應付賬款、應付票據、預付賬款（簡稱三付科目）賬戶結構特征，三付科目借方發生額與現金流量表中的“購買商品、接受勞務支付的現金”的關系可知：

三付科目借方發生額=三付科目期初余額+三付科目貸方發生額-三付科目期末余額=“購買商品、接受勞務支付的現金”項目金額（5）

其次，根據存貨賬戶結構特征可知：

存貨的借方發生額=存貨的貸方發生額+存貨的期末余額-存貨的期初余額（6）

再次，根據存貨、三付科目與主營業務成本的對應關系可知：

三付貸方發生額=主營業務成本借方發生額+存貨期末金額-存貨期初余額+應交稅金—應交增值稅（進項稅）借方發生額（7）

最后，把公式（7）代入公式（5）得到：

“購買商品、接受勞務支付的現金”項目金額=三付科目期初余額+主營業務成本借方發生額+存貨期末余額-存貨期初余額+應交稅金—應交增值稅（進項稅）借方發生額-三付科目期末余額（8）

公式可變換如下：

主營業務成本借方發生額=“購買商品、接受勞務支付的現金”項目金額+三付科目增減額-存貨增減額-應交稅金—應交增值稅（進項稅）借方發生額

在公式運用時，存貨借方發生額，可能對應“應付工資”“應付福利”“累計折舊”等科目，不會產生現金流量，因此應該進行扣除[3]。

2.3 其他財務指標分析

研究應收賬款增幅與營業收入增幅的關系、存貨增幅與營業收入增幅的關系對銷售方面的評估也起到較大的作用，若連續兩年應收賬款、存貨增幅大于營業收入的增幅，可能存在虛報業績的嫌疑。經營活動現金流量凈額若遠大于凈利潤，企業可能為了避稅等原因隱藏了利潤。

3 擬上市中小企業的重點財務問題規范措施

（1）收入確認規范措施。企業收入確認應遵循權責發生制原則，嚴格按照會計準則收入確認的條件規范收入確認的時間，要求企業具有完善的內控制度體系，加強對銷售、發貨、收款業務的控制，保存完整的銷售證據資料，包括銷售合同、銷售通知、發貨憑證、驗收單據、發票開具、款項收回等。

（2）成本核算規范措施。結合企業管理要求，首先，對業務流程進行梳理和優化，結合企業實際情況，建立成本的計量和結轉方法，完善核算管理體系。其次，對營業成本、期間費用進行明確的區分，提高毛利率的真實性。最后，調整成本支出的歸集和分配，對成本費用的波動進行分析，按照配比原則進行處理。

（3）會計基礎管理規范措施。對于存在多套賬的企業，應該將所有的經濟業務納入一套賬務體系，及時整改賬外經營行為，對采購銷售主體、資金流轉、票據等進行審核，調整收入和成本，并補繳稅金，將其納入企業的財務報告中。會計核算時，嚴格執行會計準則，保證會計政策的一致性。具體工作中，不能隨意改變固定資產的折舊年限、壞賬準備的計提比例、收入確認方法、存貨結轉方式等。規范會計憑證，滿足會計準則和企業內控的要求，確保會計憑證和賬簿的真實性、準確性。

（4）提高經營能力。首先，保證業績真實合理，不能存在核查不清、濫用政策的現象，確保收入增長和凈利潤相匹配。其次，嚴謹選擇客戶，降低對不確定性客戶的依賴程度，分析經營中存在的問題，不斷改進經營模式，積極推行信息技術，有效化解可預見的未來盈利降低、虧損風險，從而符合上市可持續盈利的營運記錄要求。

（5）規避稅務風險。針對稅務風險問題，首先，要堅持會計和納稅相分離，了解并減小納稅和會計確認的差異。其次，做好補稅工作，避免財務舞弊現象，通過自查補稅，避免稅務機關的懲罰。最后，保證稅務優惠合法，企業在申請、備案、復核環節，要保證資料文件真實，對研發費用進行規范管理。

參 考 文 獻

[1]孟笑燕.新三板上市企業財務管理問題研究[J].中外企業家，2015（31）：129-130.

[2]邵軍鵬.證監會IPO企業現場檢查對擬上市企業的影響[J].商業會計，2018（10）：17-19.

[3]陳玉琢，王廣礦，張繼華.“購買商品、接受勞務支付的現金”與“主營業務成本”之間的關系分析[J].揚州大學稅務學院學報，2006，11（4）：45-48.

[4]王廣礦，陳玉琢.“銷售商品、提供勞務收到的現金”與“主營業務收入”之間的關系分析[J].稅收經濟研究，2006（1）：75-77.

[5]金晨蓉.新三板掛牌企業審計重點關注的財務問題及審計策略[J].現代商業，2016（27）：157-158.

[6]張靜立.企業IPO過程中的財務規范問題研究[J].企業改革與管理，2018（18）：149，151.