上市公司財務造假動因及手段淺析

李志英

【摘 要】財務信息的真實性是上市公司對財務信息披露的最基本的要求。近年來，我國上市公司發生財務造假案件屢見不鮮，造假動因多樣，手段繁多，不僅危害到證券市場的良性發展，還極大地損害了投資者的根本利益。因此，文章通過對亞太實業財務造假的案例進行剖析，揭示了其造假的動因及手段，提出解決問題的建議，以期為投資者和監管者提前識別此類問題，并促進企業健康發展。

【關鍵詞】財務造假;動因;手段

【中圖分類號】F275;F832.51【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2019）09-0205-02

上市公司作為我國資本市場的重要組成部分，而保證其財務信息的真實性是上市公司對財務信息披露的最基本的要求，也是資本市場持續穩定發展的關鍵。如果上市公司存在財務造假行為，則會對廣大投資群眾造成嚴重損失，甚至可能擾亂資本市場的秩序。隨著我國資本市場的發展，國內各類財務造假案件屢禁不止，阻礙了我國資本市場的健康發展。

1 亞太實業企業簡介

1.1 企業概況

亞太實業是由中國寰島公司和交通銀行海南分行等單位于1996年8月共同設立，1997年1月在深交所上市。公司曾多次易名，名稱歷經寰島實業、ST寰島、*ST寰島、ST寰島、ST聯油、*ST聯油、*ST亞太、亞太實業、ST亞太。公司主營房地產開發、旅游業開發等，是甘肅地產界首家控股上市企業。亞太實業在2016年6月5號收到調查立案通知。經調查發現，該公司在過去的5年間連續造假，由于其部分會計處理不當導致其利潤凈額增增減減，被證監會處以頂格罰款。當這個負面消息一被曝出，其股票價格持續跌停，讓投資者遭受了重大損失。

1.2 財務概況

亞太實業在2009—2015年的凈利潤分別為657.09萬元、984.36萬元、416.66萬元、113.00萬元、262.63萬元、-4 307.10萬元、1 159.38萬元;2010—2015年營業總收入分別為971.46萬元、4 122.70萬元、4 848.93萬元、2 249.45萬元、1 312.89萬元、10 471.61萬元。從這些數據可知，2009年以前，亞太實業（當時為寰島企業）曾多次被實施退市風險警示，為了避免被退市，多次調節會計利潤，但企業仍一直處在退市邊緣。自從2009年亞太系進入開始，企業在2009—2013年4年期間保持持續微薄盈利，并于亞太系進入3年之后（即2012年）成功撤銷退市風險警示，之后卻在2014年再次出現巨額虧損，金額甚至超過之前4年的利潤額。

2 亞太實業造假案例分析

2.1 造假動因分析

從歷年來上市企業尤其是業績不好的企業會計造假的相關事件中可以看出，財務造假的主要目的是掩蓋連續虧損避免被強制退市，或者是出于融資需求[1]。因此，可以通過對比財務報表前后各個年度的利潤情況，找出亞太實業造假的動機。根據亞太實業的年度報告和相關公告，獲得亞太實業2010—2014年的凈利潤數據。其中，2010—2014年原報告凈利潤金額分別為984.36萬元、416.66萬元、113.00萬元、262.63萬元、-2094.55萬元;按處罰決定書調整后的凈利潤金額為984.36萬元、416.66萬元、370.00萬元、-232.17萬元、-2094.55萬元;公告調整后的凈利潤金額分別為613.24萬元、-3984.92萬元、-756.54萬元、-496.91萬元、-4307.10萬元。

由上述數據可知，之所以會出現決定書調整后的金額與該公司公告調整后的金額不一樣的原因是公司同時增加了其他調整項目：①對北京藍景麗家明光家具建材有限公司持有的長期股權投資計提減值準備，該公司是亞太實業投資的共同控制企業，以重大會計差錯調整2011年資產減值損失2 989.96萬元;②由于亞太實業控股子公司綠源生態宣告破產，公司承擔的連帶責任已經超期且包括訴訟費和未清償金額所需計提的預計負債，使得2014年亞太實業的營業外支出調增2 844.11萬元。

2.2 亞太實業造假手段

（1）會計處理不當。2012年，由亞太實業所持股投資的濟南固锝電子器件有限公司（簡稱為濟南固锝）根據臺灣地區客戶敦南科技公司（賬面記載為旭福電子）所出具的《扣款通知單》，將質量索賠款53.55萬元作為營業外支出確認。2013年10月，因該款項尚未支付也不能確認具體數額，便認為在2012年對營業外支出確認時未做出精準的計量，因此沖減了當年的營業外支出53.55萬元。正因為有了不當的會計處理手段，導致亞太實業于2012年的利潤凈額減少53.55萬元，次年的利潤額凈額虛漲53.55萬元。

（2）未計提減值準備。2013年12月31日，亞太實業的董事會通過決議，同意以87.5萬元的股權轉讓價格轉讓濟南固锝21%的股權（原持有48%），到2012年12月31為止，亞太實業所擁有的濟南固锝股權的賬面價值作為定價依據共200.18萬元。2014年1月20日，亞太實業未按照之前的定價基準對長期股權投資計提23.78萬元的減值準備，從而致使2013年的利潤凈額虛漲23.78萬元，約占其凈利潤的90.54%。

（3）存在違規收入。蘭州同創嘉業是亞太實業的控股子公司，從事房地產開發。亞太實業在2010—2013年年報中披露“其在房產在經過驗收，且銷售合同也已經簽署，同時也獲得了買房付款的證明并且交付使用的情況下”對銷售收入進行確認。2014年的年報中披露“在驗收合格之后，簽訂完合同也履行了合同上規定的義務后的情況下”確認銷售收入。證監會為了確認該銷售收入的確認是否與其披露的4個條件（是否完工且驗收合格;銷售合同是否簽訂;買房付款證明是否取得;是否交付使用）相符合，對其已經完工的408套住房和商鋪進行逐一核實，經過調查，其中有部分商鋪和100多套住房的銷售收入均有延后或提前確認的情況，導致同創嘉業營業收入大額虛增，由于亞太實業持有同創84.16%股權，報表合并后，亞太實業的營業收入也大額虛增，具體數值見表1。

3 結論

從該造假案例中可以看出，亞太實業所采用的財務造假手段不管是計提資產減值準備或是對預計負債的處理，雖然這些方法的難度系數不高，對于那些專業人員來說可以輕易識別，但近幾年來頻頻出現的造假案例中，例如綠大地、紫金礦業、銀廣夏等，都有相似的特征，即公司為達目的肆意造假，無視企業會計準則[2]。在此案例中，證監會對亞太實業財務造假行為僅給予60萬元罰款和警告處罰，相關責任人也處于金額不等的罰款或警告，部分不予以處罰。相對而言，證監會對違法造假的處罰力度較輕，根本不足以震懾企業惡劣的會計造假行為。

我國的市場經濟改革不斷深入，證券市場也在不斷發展，會計信息已經成為一種重要的社會資源，保證其真實性極其重要。一是企業應當建立完善的企業內控治理體系，職責分明，定期開展內部檢查，及時發現財務造假問題，糾正問題，從苗頭上杜絕此類問題的發生。二是證監會等監管部門應當加強對證券市場的監管，加大處罰力度，對于財務造假所要付出的代價應該足以讓上市公司望而生畏，只有這樣，才能遏制財務造假事件頻發問題。三是審計機構應當遵守企業會計準則及相關條例，出具客觀無保留意見的審計報告，保證執業質量，為公司、投資者和監管部門等提供有益的建議[3]。

參 考 文 獻

[1]李克亮.金亞科技財務造假事件的反思[J].財會月刊，2016（13）：86-88.

[2]海南亞太實業.非公開發行股票預案[EB/OL].http：//www.cni3nfo.com.cn/cninfo-new/disclosure/szse_ma-in/bulletin_detail/true/63797656？，2014-04-08.

[3]中華人民共和國審計署.2013年第24號（總第166號）36個地方政府本級財務審計結果[R].2014.