村鎮銀行的定位困局與破解之道

周昱衡

近年來，村鎮銀行發展迅速，已成為農村金融的一支重要力量。據銀保監會統計，截至2018年6月末，全國共組建村鎮銀行1605家，縣市覆蓋率67%，覆蓋了415個國定貧困縣和連片特困地區縣。與此同時，村鎮銀行逐步發展壯大的過程中也暴露出諸多問題，一些村鎮銀行逐漸偏離其創設初衷，將來之不易的信貸資源抽離農村，輸送至城市工商業甚至房地產等明令禁止領域，不僅削弱了其服務農村的能力，還極大地增加了其運行風險，甚至存在誘發區域性金融風險的可能。2018年，銀保監會對村鎮銀行開出多張罰單，案由包括信貸資金違規流入股市和樓市、貸款三查嚴重不盡職、辦理無真實貿易背景銀行承兌匯票業務，等等。為此，本文首先對村鎮銀行的定位進行了探討，在此基礎上分析了村鎮銀行偏離定位的表現、影響及成因，并從村鎮銀行自身與外部環境出發，剖析了村鎮銀行定位困局，結合各方的實踐經驗，探討了村鎮銀行定位困局的破解之道。

村鎮銀行應如何定位

支農支小是村鎮銀行的本源初心

從村鎮銀行的設立背景來看，村鎮銀行創設之初，國有大行正處在股份制改革之中，逐漸減少對農村網點的布局。股份制銀行并未將農村地區作為重心，為迅速占領市場，將其資源向城市工商業傾斜，從成本與收益的角度看，也缺乏深耕農村金融市場的動力。農信社是農村金融的一支重要力量，但由于自身治理機制不完善，需要通過改革解決其規范性問題。農村金融供給缺失和規范性不足制約著農村經濟的發展。因此，在著手對農信社進行改革的同時，還需要通過新型農村金融機構增加農村金融供給。在此背景下，村鎮銀行應運而生?？梢哉f，自誕生之初，村鎮銀行便定位于增加廣大金融支持薄弱農村地區的金融供給。

支農支小是村鎮銀行健康發展的必然選擇

自2018年以來，村鎮銀行改革的步伐加速。2018年1月13日，為進一步解決中西部金融服務薄弱地區銀行業金融機構網點覆蓋率低、金融供給不足問題，銀監會印發了《中國銀監會關于開展投資管理型村鎮銀行和“多縣一行”制村鎮銀行試點工作的通知》，引導更多金融資源配置到農村地區。9月，銀保監會同意河北、山西、內蒙古、黑龍江等省份開展首批“多縣一行”制村鎮銀行試點。綜合來看，改革的目的是確保村鎮銀行以商業可持續方式堅守支農支小的定位。

隨著農村改革的逐步深入，村鎮銀行支農支小和商業可持續性兩個目標完全能夠實現統一。2018年9月26日，中共中央、國務院印發了《鄉村振興戰略規劃（2018-2022年）》，從夯實農業生產能力基礎、加快農業轉型升級、建立現代農業經營體系、推動農村產業深度融合等角度對鄉村振興進行了具體布局。鄉村振興離不開金融的支持，規劃同樣對金融支持鄉村振興進行了部署，提出健全適合農業農村特點的農村金融體系，更好滿足鄉村振興多樣化金融需求，繼續通過獎勵、補貼、稅收優惠等政策工具支持三農金融服務。未來，隨著農村改革的逐步深入，根植于農村大地，村鎮銀行大有可為。因此，支農支小不僅是村鎮銀行的本源，也是村鎮銀行健康發展的必由之路。

村鎮銀行的定位困局及成因剖析

村鎮銀行的定位困局

盡管支農支小是村鎮銀行設立的本源初心，且通過一系列改革為其商業可持續性創造了環境，但近年來，隨著經濟下行、金融業競爭日益激烈、利率市場化逐步加深，一些村鎮銀行偏離了支農支小的道路，漸行漸遠。

從貸款投向上看，一些村鎮銀行在支農支小的定位上出現偏移。滿足農村經濟發展的融資需求是村鎮銀行發放貸款的首要目標，但一些村鎮銀行脫離支農支小的本心，將資金抽離農村;還有一些村鎮銀行企圖“抄近路”，將資金挪用至房地產等限制、禁止領域，不僅無助于解決三農、小微融資問題，還大大增加了運行風險，甚至存在誘發區域性金融風險的可能性。

從地域分布上看，一些主發起行將村鎮銀行視作機構擴張的手段，傾向于東部地區，而對于西部金融資源更加缺乏的地區有所忽視，廣大西部地區仍然存在諸多金融服務空白點，亟待填補。

村鎮銀行定位困局的成因探析

其一，缺乏適應農村金融特點的產品體系和服務模式。近年來，不同地區紛紛立足自身稟賦和優勢，探索出了形態各異的特色化發展路徑，形成了各具特色的農業產業集群，如特色農產品、少數民族特色村寨、特色景觀旅游等，朝著“一鄉一業、一村一品”的發展格局邁進。與此同時，隨著鄉村產業發展步伐的逐步加快，涌現了一大批農業產融結合的新形態，如農業科技園區、農產品加工園等。村鎮銀行所服務的群體其需求日益多樣化，不同地區、不同類型、不同生產環節的客戶有著不同的金融需求。一些村鎮銀行的產品和服務創新速度跟不上農村發展的步伐，缺乏服務三農群體的手段和能力，這是其偏離支農支小定位的重要原因。

其二，風險控制能力不足。從村鎮銀行的服務對象來看，村鎮銀行服務于三農、小微等長尾客群。相較于資金雄厚、實力強大的大型企業，小微企業普遍規模較小、主體抗風險能力弱;農民一般缺少有效抵押物，一旦出現經營困難，可能無力償還銀行債務，增加村鎮銀行運行的風險。與此同時，相較于大型銀行，村鎮銀行體量偏小，抵御風險的能力較差，加之一些村鎮銀行發展時間不長，風控技術和風控制度不健全，缺乏有效防控風險的經驗。防控風險的能力決定了村鎮銀行服務的下沉程度，由于缺乏與服務群體的風險相匹配的風控模式和風控能力，一些村鎮銀行雖有心服務三農小微，卻不具備相應的能力，只能繞道而行。

其三，缺乏有效的公司治理機制與管理模式。公司治理是村鎮銀行固本強基的關鍵一環。如何通過有效的制度安排，既確保村鎮銀行支農支小的戰略定位，又賦予村鎮銀行足夠的獨立性，以及如何完善公司治理架構，解決村鎮銀行運行過程中的激勵問題和委托代理問題，是村鎮銀行完善公司治理亟待解決的問題。在實踐中，部分村鎮銀行一行三會設置流于形式，主發起行一股獨大，對其日常經營過度干預，極大地降低了村鎮銀行運營的靈活性，難以建立適應農村金融特點和需求的產品服務模式和風控體系，只好走上脫離農村的道路。此外，由于內部控制不健全、信息披露不完善，一些股東通過關聯持股等方式增加持股比例，極易引發道德風險。2018年以來，一些村鎮銀行對貿易背景的真實性審查不力，辦理了部分無真實貿易背景的票據業務，還有一些村鎮銀行信貸資金違規流入股市和樓市，脫實向虛。究其原因，公司治理的缺席難辭其咎。

村鎮銀行堅守支農支小定位須練好三項內功

因地制宜創新產品服務模式。適合農村發展需求的產品和服務是村鎮銀行服務三農、小微的重要抓手，村鎮銀行應因地制宜創新產品和服務。一是豐富產品體系，根據所在地區的資源稟賦、生產模式和地域特點，進行針對性產品創新，因地制宜開發土地承包經營權貸款、宅基地使用權貸款等貸款產品。二是加快金融產品擔保方式創新。農民普遍缺乏合格抵押物，如何通過擔保方式創新破解農村擔保抵押瓶頸，是破解三農融資難問題的關鍵。三是疏通農村金融支付結算渠道，解決農村金融服務最后一公里問題。借助網上銀行、手機銀行、二維碼支付等手段，將金融服務送達農戶身邊。

防患未然把好風險防控閘門。首先，應加強對貸款全生命周期的風險管理。對貸款人資信狀況、經營情況、申請貸款用途進行詳盡審查，按規定履行審批手續，防止貸款違規發放，同時強化貸后管理，確保貸款不被挪作他用。其次，積極探索金融科技，結合發起行的科技基礎，根據農村金融的特點進行改造，運用大數據等手段為風險防控賦能。最后，加強風險制度與文化建設，定期開展風險防范教育，增強員工合規意識。

固本強基完善公司治理結構。其一，完善頂層設計，一方面確保發起行對村鎮銀行發展戰略方向的把控，另一方面使村鎮銀行與主發起行在業務、系統和人員上相對隔離，保障其日常經營決策的獨立性。其二，加強村鎮銀行股權管理。2018年1月5日，銀監會出臺了《商業銀行股權管理辦法》，4月下旬，銀保監會召開中小銀行及保險公司公司治理培訓座談會，進一步強調加強中小銀行股權管理。為此，村鎮銀行應按照監管要求，加強股權關系披露的透明性和規范性，加大對股東資質、關聯交易的排查力度，確保村鎮銀行的資源真正投向亟待金融支持的農村薄弱環節，而非違規向關聯企業輸血。

多方聯動助力村鎮銀行回歸本源

從財政支持層面看，應加強對三農、小微群體的配套支持力度;在一些欠發達地區，可以采取稅收減免或財政補貼的方式，為村鎮銀行的商業可持續性創造環境;完善擔保體系，降低村鎮銀行支農支小的成本。以贛州市“小微信貸通”為例，市財政與縣（市）財政按1∶1比例安排一定數額的資金，作為縣（市）域范圍內小微企業貸款風險保證金。財政以保證金為限承擔有限責任，貸款企業無需提供抵押和擔保。合作銀行按不低于財政保證金8倍放大貸款額度向縣（市）域范圍內小微企業提供貸款。5年來，通過“小微信貸通”，贛州銀座村鎮銀行發放20.36億元，惠及的小微企業達千余戶。

從監管層面看，應加強對村鎮銀行信貸資金流入違規領域的監管力度，加大對違法違規行為的監管力度;引導和鼓勵村鎮銀行根據地域特點，探索個性化、本地化的產品和服務模式;拓寬村鎮銀行支農支小的資金來源，引導更多的資源向三農和小微群體傾斜。此外，落實《商業銀行股權管理辦法》，加強股權管理力度，結合當地實際情況制定配套細則，加大對違規行為的排查力度。

（作者單位：中信證券股份有限公司）