本量利分析法在財產保險公司的實際應用

王松濤

隨著我國市場經濟的高速發(fā)展，管理會計在企業(yè)經營管理中的作用也越來越大。管理會計的核心理念是通過一系列數量經濟方法，利用財務會計提供的資料及其他資料進行加工、整理、報告，為企業(yè)利潤預測、經營決策、戰(zhàn)略規(guī)劃等等提供更科學、更準確、更有效的信息。本量利分析法就是一種重要的數量會計模型，我們著重分析分析一下本量利分析法在財產保險公司的實際應用。

一、何謂本量利分析法

1.本量利分析法

本量利分析法是“成本-產量-利潤”分析的簡稱，也稱CVP分析，是指在變動成本計算模式的基礎上，以數學化的會計模型與圖文來揭示固定成本、變動成本、銷售量、單價、銷售額、利潤等變量之間的內在規(guī)律性的聯系，為會計預測決策和規(guī)劃提供必要的財務信息的一種定量分析方法。

2.本量利分析法的關鍵

在本量利分析法里，銷售數量、價格、成本、利潤之間有如下數量關系：

（價格-單位變動成本）*銷售數量-固定成本=利潤

本量利分析的關鍵，是確定盈虧平衡點和保利點。

所謂盈虧臨界點，就是指使得邊際貢獻與固定成本恰好相等時的銷售量或銷售額。此時，企業(yè)處于不盈不虧的狀態(tài)。所謂保利點是指企業(yè)為實現目標利潤而要達到的銷售量或銷售額。

邊際貢獻=（價格-單位變動成本）*銷售數量=固定成本

盈虧平衡點銷售量=固定成本/（價格-單位變動成本）

二、本量利分析法在財產保險公司中的替代變量

保險公司為便于預算管理，可以采用本量利分析法。比如，可以將成本細分，分為賠付成本、固定費用和變動費用。固定費用包括管理人力費用、職場房租及物業(yè)費、折舊和攤銷等等，這些費用基本都是固定的、剛性的、必須的，不會隨著保費的變化而發(fā)生線性變化。變動費用包括日常費用、稅費和銷售費用，這些費用都是變動的、可變的，可視為隨著保費的變化而線性變化。此外，還有賠付成本，也是變動的、可變的，可視為隨著保費的變化而線性變化。賠付成本和變動費用，都屬于變動成本。

在這里，我們采用保費收入、已賺保費、費用率、賠付率和成本率來代替本量利分析法里面的銷售數量、價格、成本、利潤之間的數量關系。由此我們有了如下公式：

1.固定費用率=固定費用/保費收入

2.變動費用率=變動費用/保費收入=（日常費用+稅費+銷售費用）/保費收入

3.綜合賠付率=（賠付支出+未決賠款準備金變動額-攤回賠付支出）/已賺保費

4.邊際成本率=綜合賠付率+變動費用率

5.經營成本率=綜合賠付率+變動成本率+固定成本率

6.綜合成本率=綜合賠付率+綜合費用率

7.邊際貢獻率=1-邊際成本率

8.盈虧平衡點保費收入=固定費用/（1-邊際成本率）

9.保利點保費收入=（固定費用+目標利潤）/（1-邊際成本率）

三、案例分析：本量利分析法在財產保險公司的應用

1.確定盈虧平衡點是本量利分析法在財產保險公司中的一個重要應用

在這里我們采用本量利分析法進行盈虧平衡案例分析。假定一個中小型規(guī)模的保險公司，未到期責任準備金提轉差確定（14000），在險種結構、分保比例不予考慮，匯兌損益、其他業(yè)務收入和支出、營業(yè)外收入和支出、資產減值損失忽略不計的情況下。

該保險公司投資資產為40億，投資收益率為5%，保持與行業(yè)一致發(fā)展速度，固定費用率6%，變動費用率42.67%（其中，銷售費用率33.33%，日常費用率1.83%，稅費比率7.50%），綜合賠付率55.94%。請問，達到盈虧平衡點的保費規(guī)模大約為多少？

答：由上題，（1）我們可以計算出邊際成本率，經營成本率和綜合成本率：

邊際成本率=綜合賠付率+變動成本率=98.61%

經營成本率=綜合賠付率+變動成本率+固定成本率=104.61%

綜合成本率=綜合賠付率+綜合費用率=106.99%

（2）根據行業(yè)發(fā)展速度，按照確定的未到期責任準備金提轉差14000

已賺保費=保費收入-14000

投資收益=400000*5%=20000萬元

固定費用=保費收入*6%

邊際貢獻=已賺保費+投資收益-已賺保費*綜合賠付率-保費收入*變動費用率

最后根據已經確定的固定費用、邊際成本率，確定盈虧平衡點保費規(guī)模，此時：

邊際貢獻=固定費用

保費收入-未到期責任準備金提轉差+投資收益-（保費收入-未到期責任準備金提轉差）*綜合賠付率-保費收入*變動費用率-保費收入*固定費用率=0

保費收入～300000（萬元）

2.敏感性分析是本量利分析在財產保險公司中的另一個重要應用

敏感性分析是投資項目的經濟評價中常用的一種研究不確定性的方法。它在確定性分析的基礎上，進一步分析不確定性因素對投資項目的最終經濟效果指標的影響及影響程度。其實質是通過逐一改變相關變量數值的方法來解釋關鍵指標受這些因素變動影響大小的規(guī)律。

敏感性因素一般可選擇主要參數（如銷售收入、經營成本、生產能力、初始投資、壽命期、建設期、達產期等）進行分析。若某參數的小幅度變化能導致經濟效果指標的較大變化，則稱此參數為敏感性因素，反之則稱其為非敏感性因素。

我們知道，保險行業(yè)的利潤表并非是純粹的線性本量利關系的，最終的營業(yè)利潤受影響的因素有很多，比如未到期責任準備金的提轉差、分出保費、投資收益、資產減值損失等等，在這里，我們假定上述因素都是固定不變的，只討論主要參數（保費收入、綜合賠付率、固定費用率、變動費用率）對營業(yè)利潤的影響變動情況。

我們以保費收入為270000萬元，綜合賠付率為55.94%，固定費用率為6.00%，變動費用率為42.67%（銷售費用率33.33%，日常費率1.83%，稅費比率7.5%），營業(yè)利潤為1412萬元狀態(tài)點為標準點，分析如果保費收入、綜合賠付率、固定費用、變動費用分別變動10%，各因素變動對利潤的影響。

各因素變動的敏感性分析

影響因素 變動程度 變動后利潤利潤變動額利潤變動率 敏感系數保費收入 +10% 170 -1242 -87.96% -8.80綜合賠付率 -10% 15732 14320 1014.16% -101.42固定費用率 -10% 4652 3240 229.46% -22.95變動費用率 -10% 10889 9477 671.18% -67.12

由圖表我們可以看出，保費收入、綜合賠付率、固定費用率和變動費用率的敏感系數均為負數，表明利潤與上述各因素均呈反方向的增減變化。說明財產保險公司在降低保費、降低綜合賠付率、降低固定費用率、降低變動費用率的情況下，均有助于利潤的增加。

綜合賠付率的敏感程度是最大的，表明綜合賠付率的變動對企業(yè)的利潤增加效果最為明顯。因此，在實際工作中，降低綜合賠付率是財產保險公司盈利的最有效手段，綜合賠付率升高也是公司的最大威脅。

另外，變動費用率對利潤的影響比綜合賠付率略小一點，仍屬于敏感因素。企業(yè)管理者應根據這一點，加強對變動費用的管理，通過降低變動費用率，給企業(yè)帶來更大的利潤。從表中還可得知，減少保費收入、降低固定費用率，也會使當期的利潤增加，但是相比較而言，對利潤的敏感性不如綜合賠付率和變動費用率的變化。另外，從對保險公司的發(fā)展情況而言，保費收入的減少也不利于企業(yè)長遠的發(fā)展。因此，我們要對綜合賠付率、變動費用率、保費收入和固定費用率的變化做一個綜合平衡。由于選取的樣本點，與盈虧平衡點相比變動不大，因此敏感系數的大小只能說明對利潤影響的敏感度是綜合賠付率大于變動費用率，大于保費收入，大于固定費用率，但是并不能充分說明絕對影響程度。

四、本量利分析法對財產保險公司經營管理的作用

通過盈虧平衡點分析，我們明確了中小型財險企業(yè)要做到盈虧平衡要達到的保費規(guī)模、綜合賠付率、費用率，有助于企業(yè)提高利潤預測水平、增強戰(zhàn)略規(guī)劃能力；通過敏感性分析，我們具體掌握了各相關因素對利潤的敏感程度，有助于企業(yè)在經營管理工作中，有的放矢，有針對性的采取管控措施，提高經營決策的效率，以獲取最佳的經營效益；通過安全邊際分析，有助于了解企業(yè)安全經營風險，及時調整經營政策，提高目標利潤管理水平。因此，在日趨激烈的市場競爭條件下，合理、有效地運用本量利分析法，可以對財產保險公司的利潤預測、經營決策、戰(zhàn)略規(guī)劃有很大的促進作用。