私營企業(yè)資金管理存在的問題及對策

姚玲玲

(強龍家具股份有限公司，浙江 湖州 313300)

1 私營企業(yè)發(fā)展中資金管理的重要性

管理活動只是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動中的某一個方面特定的管理活動，只是在某一個方面起到特定的作用。而資金的管理活動則不然，它在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動中無處不在，滲透到企業(yè)管理的方方面面。它貫穿著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的全過程。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的整個過程就是一個完整的資金運動的過程，它直接影響著企業(yè)的興衰存亡。伴隨著私營經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，私營企業(yè)實體逐漸規(guī)模化。越來越多的企業(yè)進行集團化管理，大量資金在集團內(nèi)部流轉(zhuǎn)變得常態(tài)化。在這種情況下，更要求企業(yè)集團對資金管理進行統(tǒng)籌計劃。建立健全有效的管理機制，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

2 私營企業(yè)資金管理存在的問題和不足

2.1 企業(yè)內(nèi)部資金管理的制度缺陷

私營企業(yè)的原始資本大多數(shù)是由私營企業(yè)主自己籌集，經(jīng)營管理仍局限于家長制管理。財務(wù)人員由企業(yè)主單線控制。特別是出納崗位一般是由自己的親朋好友或沾親帶故的人擔(dān)任。他們往往認為只要捂緊錢袋子即可，并沒有實行有效的財務(wù)監(jiān)督，沒有專業(yè)的財務(wù)管理。因為財務(wù)人員只聽從企業(yè)主一人指揮，所以由此引發(fā)的資金騙局總是時有發(fā)生。借款、報銷制度混亂，沒有實質(zhì)性審核，財務(wù)人員只出于對個人的信任卻不考慮制度和風(fēng)險。公私不分，沒有合理憑證，或者白條抵現(xiàn)。只要企業(yè)主同意，就予以辦理。嚴重影響了企業(yè)資金的規(guī)范使用。財務(wù)設(shè)置內(nèi)外兩本賬，為了逃避稅收監(jiān)管，造成企業(yè)大量資金體外循環(huán)。給資金管理帶來很大的漏洞和障礙。

2.2 應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等往來款項管理的問題

對應(yīng)收賬款沒有建立有效的管理制度，不能在收賬期內(nèi)及時收回，形成壞賬、呆賬。或者即使收回，賬齡也很長，收賬成本也很高。嚴重影響企業(yè)正常資金的使用。應(yīng)付賬款支付沒有固定期限，未能按合同約定支付款項，給供應(yīng)商造成企業(yè)不穩(wěn)定的錯覺。物資采購與支付貨款權(quán)限未采取制衡性原則，未能防止舞弊行為的發(fā)生。往來款項混亂，科目繁雜，陳年舊賬不能及時追討處理。造成資金無端地被不合理地占用，加大企業(yè)資金使用風(fēng)險，也給企業(yè)帶來稅務(wù)風(fēng)險。

2.3 資金流動性與收益性問題

據(jù)不完全統(tǒng)計，現(xiàn)今75%的私營企業(yè)都存在現(xiàn)金管理問題。閑置資金達到營運資金的40%。而賬面上存有大量閑置資金，也加大了企業(yè)資本管理成本和機會成本，造成企業(yè)資源浪費。

2.4 籌資難度與風(fēng)險問題

首先，企業(yè)初創(chuàng)期的投資金額較大，經(jīng)營業(yè)績不太穩(wěn)定。現(xiàn)金流出比流入多。初創(chuàng)期的企業(yè)資金往往捉襟見肘。如果不能合理高效地使資金流轉(zhuǎn)，往往使企業(yè)運轉(zhuǎn)陷入泥潭。有資料顯示: 我國私營企業(yè)不同融資方式在企業(yè)融資中的比重，企業(yè)自我融資達90.5%，銀行貸款僅為4.0%，非金融機構(gòu)為2.6%，其他渠道為2.9%。由此可見，私營企業(yè)主要還是靠自有資金積累。

其次，大多數(shù)企業(yè)通常規(guī)模較小，沒什么抵抗風(fēng)險的能力。經(jīng)營管理能力也相對薄弱。隨著企業(yè)的發(fā)展，自身積累的資金已經(jīng)不能滿足需求，而通過資本市場融資的條件又達不到。例如: 通過發(fā)行股票上市、新三板上市或發(fā)行債券等又無法實現(xiàn)。在這種情況下，就會使企業(yè)失去很多發(fā)展的機會。

最后，私營企業(yè)成長環(huán)境比較曲折，完全靠市場和自身的經(jīng)營成長起來，抗壓抗風(fēng)險的能力較弱。當(dāng)國際經(jīng)濟環(huán)境或國際、國內(nèi)的政治因素影響時，私營企業(yè)經(jīng)營環(huán)境就會受到?jīng)_擊。例如最近的中興集團，偌大一個集團公司因受到美國對中興執(zhí)行為期7 年的出口禁令而差點瀕臨破產(chǎn)。而這時候銀行也會出于自身的考慮，評估企業(yè)的風(fēng)險敞口，隨時會減少企業(yè)的授信額度。會讓企業(yè)的資金管理雪上加霜。

2.5 投資的項目可行性不強

在企業(yè)成長發(fā)展時期，銷售業(yè)績增幅較大，經(jīng)營好轉(zhuǎn)。利潤表數(shù)據(jù)可觀，常使企業(yè)主產(chǎn)生樂觀情緒，容易盲目地往多元化、一體化集團發(fā)展。一旦實行多元化、一體化發(fā)展后，有可能產(chǎn)生兩種不利后果。第一種是企業(yè)雖然報表利潤數(shù)據(jù)可觀，但是企業(yè)實際資金并不雄厚，不足以支持集團性的發(fā)展投資。第二種是進行集團化發(fā)展投資后，一旦投資回報率不高或者投資失敗，會使企業(yè)大量資金不能及時收回，對現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)形成巨大影響，嚴重的甚至造成企業(yè)資金鏈斷裂。例如某市家具集團公司，前期為家具行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)。在房地產(chǎn)行業(yè)炙手可熱的時候選擇進入了房地產(chǎn)行業(yè)，大量資金流入，同時也承擔(dān)了大額負債。未等到投資資金回籠卻迎來了國家房地產(chǎn)行業(yè)宏觀調(diào)控政策，致使集團公司陷入了巨額債務(wù)泥潭，而一蹶不振，瀕臨破產(chǎn)邊緣。所以重大投資項目如果未進行科學(xué)的可行性論證，一旦投資失敗，就會帶給企業(yè)災(zāi)難性的后果。

2.6 資金預(yù)測、內(nèi)控管理不健全

多數(shù)企業(yè)沒有完整的資金預(yù)算。即便有也只停留在按上年基礎(chǔ)實行的增量預(yù)算。只流于形式，而實際工作與預(yù)算計劃相脫節(jié)。當(dāng)外部市場變化和企業(yè)內(nèi)部管理影響時，資金的使用在時間上、數(shù)量上和效率上就很難跟企業(yè)的經(jīng)營狀況相匹配。

3 加強私營企業(yè)資金管理的對策

3.1 完善企業(yè)資金內(nèi)部管理制度

根據(jù)企業(yè)實際情況制定合理的財務(wù)報銷手續(xù)，建立從經(jīng)辦人到審核人再到財務(wù)復(fù)核的完整的報銷流程。對不合法、不合理的憑據(jù)財務(wù)應(yīng)予以拒收。資金支付堅持執(zhí)行大額資金集體決策制度，相關(guān)有權(quán)人聯(lián)簽制度。出于管理和風(fēng)險的考慮，公司應(yīng)建立規(guī)范的現(xiàn)金管理制度，杜絕私設(shè)小金庫。出納對現(xiàn)金、銀行存款的賬目保管必須做到日清月結(jié)。日報表和月報表及時提交管理層，保證企業(yè)決策機構(gòu)實時了解企業(yè)的資金運營情況。

3.2 加強應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等往來款項管理

應(yīng)收賬款是企業(yè)利潤資金的主要來源，是企業(yè)持續(xù)運轉(zhuǎn)的根本保障。銷售款的收賬期也應(yīng)該根據(jù)企業(yè)銷售情況具體制定。對不同客戶采用不同的收賬期管理，制定合理的銷售折扣，考慮資金成本的承受力，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，促進企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)。減少企業(yè)壞賬損失、呆賬風(fēng)險。對供應(yīng)商的應(yīng)付賬款應(yīng)按合同約定的條款執(zhí)行，建立合作互信的賒購關(guān)系。企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)銷售的收款時間、資金結(jié)余情況來統(tǒng)一安排支付貨款。也可以對各個供應(yīng)商實行等級評估，按不同級別供應(yīng)商給予不同的付款期，通過資金管理來提高企業(yè)的供應(yīng)商管理。對往來款項進行分類，加強賬齡分析，督促相關(guān)責(zé)任人及時處理。對金額較大、往來單位較多的，及時調(diào)整應(yīng)收往來查詢頻率，縮短查詢周期，加強收款力度，減少企業(yè)不必要的損失。

3.3 加強冗余資金管理，保持合理資金配置

一方面建立合理的資金配置結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)正常資金使用。對企業(yè)使用范圍以外的閑置資金，應(yīng)考慮增加收益性。目前金融企業(yè)推出各類多樣的理財產(chǎn)品，企業(yè)可以選擇較為穩(wěn)健的理財方式，既可以為企業(yè)帶來資金收益的同時，又能降低企業(yè)的資金管理成本和資金持有風(fēng)險。另一方面企業(yè)可以考慮適當(dāng)償還負債，降低資產(chǎn)負債率，使企業(yè)保持良好的財務(wù)狀況，提高企業(yè)的信譽。

3.4 選擇合理的籌資方式

當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金短缺時，不能倉促盲目地進行籌資，應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身情況，擬定籌資方案，明確籌資用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和方式等相關(guān)內(nèi)容，對籌資風(fēng)險和籌資成本作出充分估計。關(guān)注利率風(fēng)險、未來現(xiàn)金償還能力，對償還本金和利息作出適當(dāng)安排。高效安全地籌措資金，使企業(yè)平穩(wěn)渡過運營困境。企業(yè)還可以選擇在不影響企業(yè)信譽和企業(yè)形象的基礎(chǔ)上，適當(dāng)?shù)乩闷髽I(yè)的商業(yè)信用。因為商業(yè)信用比較容易取得，沒有成本，而且是一種持續(xù)性的信貸形式。如果企業(yè)存在大量固定資產(chǎn)，企業(yè)也可以通過固定資產(chǎn)抵押貸款或機器設(shè)備抵押貸款來緩解企業(yè)的資金壓力。在企業(yè)發(fā)展的不同時期，應(yīng)根據(jù)企業(yè)不同的經(jīng)營風(fēng)險來選擇不同的融資方案。私營企業(yè)的成長總是一個從小到大，從弱到強的過程。在穩(wěn)定中求發(fā)展，提高企業(yè)核心競爭力。在成長期適當(dāng)引進新的投資者，增加權(quán)益資金比例。在企業(yè)成熟期，企業(yè)適當(dāng)增加債務(wù)融資，有利于提高企業(yè)利潤，增加股東財富。

3.5 加強投資管理

企業(yè)在快速增長時期，應(yīng)正確認識分析企業(yè)的實際現(xiàn)金流。在滿足了有序經(jīng)營生產(chǎn)之后，仍然還有冗余資金，企業(yè)可以選擇一體化、多元化發(fā)展壯大。企業(yè)選擇一體化、多元化投資時，應(yīng)當(dāng)考慮突出主業(yè)，謹慎從事高風(fēng)險的投資。對投資項目進行科學(xué)地可行性論證，評估投資項目能否給企業(yè)創(chuàng)造價值，以及項目投資失敗可能帶給企業(yè)的影響以及企業(yè)的承受能力。在項目實施后對投資項目的跟蹤控制，確保項目投資安全可靠。如果企業(yè)成長發(fā)展走一體化、多元化發(fā)展道路，必須培養(yǎng)一批精干的管理隊伍。利用專業(yè)人員分析和評估企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境和風(fēng)險，確保企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模化、集團化的穩(wěn)步發(fā)展。

3.6 加強預(yù)算和內(nèi)控管理

現(xiàn)金預(yù)算是財務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)本著遵循經(jīng)濟活動規(guī)律，充分考慮私營企業(yè)自身經(jīng)濟活動業(yè)務(wù)特點、管理水平、生產(chǎn)經(jīng)營周期和管理需要的原則，綜合運用編制方法。對企業(yè)資金狀況作出預(yù)測。在年度預(yù)算的基礎(chǔ)上分解到月資金預(yù)算。每周對資金預(yù)測結(jié)果進行檢驗，提高資金預(yù)測的準確性，不斷修正現(xiàn)金預(yù)測模型。并配合企業(yè)各個部門的資金需求計劃執(zhí)行。結(jié)合部門業(yè)績進行考核，加強企業(yè)資金進出的管控。

4 結(jié) 論

現(xiàn)金是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)，管理層必須密切掌控企業(yè)資金狀況，并以此作為其他工作展開的先決條件。在企業(yè)缺乏資金的情況下，其他的任何工作都顯得蒼白無力。企業(yè)要做到開源節(jié)流，加強完善資金管理制度，嚴格資金審批程序，強化全體員工的成本意識。私營企業(yè)經(jīng)濟作為中國經(jīng)濟發(fā)展的堅強基石，只有不斷加強制度建設(shè)，規(guī)范資金管理，才能使企業(yè)持續(xù)不斷地發(fā)展。