PPP項目公司財務管理中存在的問題與對策

吳寒

【摘 要】我國經濟的快速發展，對基礎設施建設工作提出了更高的要求，PPP模式作為一種新的公私合營模式，不僅大大緩解了基礎設施建設的壓力，而且提高了社會資金的利用率。然而PPP模式引入我國的時間還比較短，發展中難免存在一些不足之處，尤其是作為項目實施和運營方的PPP項目公司，在財務管理中也會存在一些問題。本文將以PPP項目公司在財務管理上的不足為研究對象，探討解決問題的相關對策，促進PPP項目的高效發展。

【關鍵詞】PPP項目；財務管理；問題對策

近年來，城市基礎設施建設的規模越來越大，給政府帶來了不小的壓力和挑戰。PPP模式作為一種公私合營模式，通過對項目公司授予特殊經營權的方式，降低政府的財政負擔，提高工程建設效率。PPP項目目前所涉及的行業比較廣泛，包括市政工程、水利建設、政府基礎設施以及近兩年比較熱門的城鎮綜合開發和生態建設等。PPP項目公司作為項目的建設和運營方，推動著項目的建設，對項目建設完成后的運營也負有重大責任。項目公司財務工作不僅包括基本財務管理工作，還有項目融資及項目資金管理，因此PPP項目財務管理工作不但對項目公司來說十分重要，也為整個項目建設和運營提供了資金保障。

一、PPP模式內涵分析

隨著經濟的快速發展，城市化進程的推進，在人民生活水平得到提高的同時，也對市政工程、水電力等基礎設施配置程度和建設水平提出了更高的要求。在傳統的基礎設施建設模式中，政府作為項目的主要建設方，不僅要進行項目資金籌集，還需要承擔項目工程建設，并要對項目實施進行監管，可想而知政府承擔的財政壓力和大負荷的建設管理工作。而很多社會企業想要參與項目建設，卻苦于沒有相關渠道，并且受制于準入政策的嚴苛限制，無法參與其中。

而PPP模式誕生，就很好地解決了這個問題，通過引進社會投資人，有效利用和配置社會閑置資源，更快的提供高質量的基礎設施；同時轉變了政府在基礎設施建設中的角色，由實施者和監管者轉變為監管者，減少了政府的財政壓力和工作負擔；社會投資人通過參與項目實施獲取合理收益。在此模式中，政府通過對社會企業授予特許經營權的方式[1]，來回報項目公司。

二、PPP項目財務管理中的問題分析

（一）企業缺乏項目管理經驗，財務管理不規范

PPP模式在我國出現的時間并不長，PPP相關政策也在不斷更新，很多參與PPP項目的公司對PPP相關政策沒有深入認識及時了解。同時由于參建的項目有限項目管理經驗比較缺乏，發現問題時無法依據現有制度去解決。在PPP項目的建設中，參與方包括社會投資人與政府代表（平臺），社會投資人在項目建設資本金的投入上可能相對要快一些，而政府代表（平臺）方面由于需要多層審批核實，會導致資本金投入較慢，影響項目公司后期融資，由此造成項目建設滯后，給PPP項目公司的資金管理工作帶來不小的影響，再加上社會企業中存在的一些財務管理制度不完善[2]、相關工作流程不規范的問題，都會影響到項目的正常實施。

（二）預算控制和執行存在問題

在項目建設中，成本預算管理是很重要的一個環節，它對項目是否能順利實施起到十分重要的作用。然而一些項目公司，沒有完善且與PPP項目相適應的預算管理制度，缺少標準規范；有些項目公司預算管理制度較完善但在真正實行中，沒有依照制度執行，導致預算不斷增加甚至超支[3]；一些財務人員在項目成本預算工作中，不重視成本預算管理，核算不細致。這些情況都制約了項目成本的管理，未能充分發揮預算作用，給決策者提供有用信息。

（三）融資風險較高，財務人員風險意識不強

在PPP項目中，參與投資的除了政府代表以外，還有社會投資人。政府在投資中所占比重較?。▋H限資本金部分），因此大部分項目建設資金需要在項目資本金到位后通過貸款、發行債權等方式籌集。我國目前融資環境并不理想，融資渠道仍然主要是銀行貸款等融資方式。而目前已進入運營期的PPP項目很少，大部分PPP項目的預計收益情況并不明朗，這對于以項目收益為擔保的銀行貸款來說風險較大，因此很多地方性銀行不愿涉足PPP項目。此外銀行對項目的建設情況以及各級政府部門對項目的檢查情況實時關注，存在影響項目收益的因素會及時了解情況，對后期貸款發放和前期已發放資金的收回進行政策上調整，從而影響項目建設資金的到位。

從目前的情況看很多財務人員對融資風險的意識不強，未能認識到一旦出現不利于項目收益收回的因素，貸款的資金很難到位；財務人員未能將融資的風險在項目公司風險管理體系中進行確認，從而仍舊把PPP項目作為一般的工程施工項目進行管理。

三、財務管理問題的解決措施

（一）提高財務部門人員的綜合素質

PPP項目公司應該對財務人員進行系統培訓，提高財務人員的專業技能，將人為錯誤降到最低。在日常的工作中，應該向財務人員宣貫財務工作的重要性，加強財務人員對本職工作的重視，盡量減少因個人原因而導致財務工作出現的疏漏。在財務人員的管理上，要做好職責分工，提高財務人員的責任意識，做到權責分明。同時要建立責任追溯制度，確保每一道工作環節都可以追根溯源，在出現重大財務工作失誤時，進行及時補救，并對責任人進行有效追責。

（二）將財務風險預防作為工作重點

PPP項目公司在日常的工作中，應該注重財務風險的識別和防范，PPP項目中各社會投資人，都是以盈利為目的，但是項目特性決定了參與各方的資金回籠周期較長。對于體量不是很大或者現金流較緊張的社會投資人來說，大量的項目資金投入且較長的資金回籠周期，很可能會影響其自身的正常運營，一旦項目實施出現問題，會對這類社會投資人造成不小的打擊。因此，項目公司財務人員應提前做好風險的識別、預防和補救措施的管理工作，需要股東配合的工作，將可能出現的風險及后果與其積極溝通。除此之外，項目公司應該對財務人員進行財務風險的識別及防范培訓，特別是提高財務人員應對財務風險的能力，降低PPP項目公司的財務風險。

（三）優化預算控制能力

在PPP項目的建設中，涉及的工程量較為龐大，因此會出現大量的資金需求。如果不注重預算控制管理，無異于給項目公司增加了更大的資金壓力。因此，在具體的預算控制優化中，項目公司應該組建專門的預算工作小組，依據項目的實際情況，以及公司自身的情況，進行預算工作標準的編制[4]，做到預算工作細致入微、執行有力。此外，為了能有效監督預算工作，還需配備相應的預算執行監督部門，對預算工作進行有效監督和檢查，確保預算制度執行到位，沒有疏漏。

在預算工作中，項目公司還應結合自身與外界的實際情況，以項目建設工作為藍本，制定多種預算執行制度和工作流程，避免因意外事件而導致項目工作計劃擱置。

（四）完善財務管理制度

在項目公司的財務管理中，財務管理制度對財務工作的順利開展起著決定性作用。因此，項目公司應高度重視財務管理制度的完善，針對目前財務管理工作中的不足，進行仔細地梳理，并對這些不足提出相應的管理方案，并形成制度。

財務管理制度的建立和完善，貫穿整個項目實施過程。在項目公司籌備時起，應該要求項目公司財務人員學習并匯編本項目公司財務管理制度，并在工作中嚴格執行此制度。在項目開始以后，按照制度中規定的流程執行各項工作，特別是資金的收支。項目移交后，要對項目實際建設成本進行細致的比對，如果出現超支或是不合理支出的情況，要及時記錄在案，形成相關資料文件留檔，方便進行工作追責，以及為今后財務工作提供參考。

四、結束語

綜上所述，PPP模式可以高效利用社會閑置資源，降低政府的財政負擔，加快城市化水平。但只有規范了PPP項目管理，特別是項目財務管理，才能真正發揮PPP模式的優勢，推動基礎設施建設，促進經濟又快又好地發展。

【參考文獻】

[1]李素梅，楊杰，張慶，等.我國PPP模式發展路徑分析及比較研究[J].工程管理學報，2018，32（6）：52-57.

[2]王妍.PPP項目公司財務管理研究[J].財會學習，2019，（11）：40，42.

[3]周浩方.研究PPP模式下項目財務管理問題[J].財會學，2019，（9）：85-86