短期財務決策教學方法的改進與拓展

□奧喜平

在《會計學》和《財務管理》課程中，有一個綜合應用的章節(jié)，要求學生在充分分析決策選項(各類成本和收益)的基礎上，選擇一個利潤最大的項目，這就是短期財務決策。這里主要應用一些會計學概念，比如固定成本(Fixed Cost)和可變成本(Variable Cost)，決策的相關(guān)因素(relevant factors)和不相關(guān)因素(irrelevant factors)等。事實上，這樣的決策更是一個經(jīng)濟決策，與一些經(jīng)濟學概念，比如邊際成本與收益、機會成本、沉淀成本等是密不可分的，在教學過程中，如果把會計學概念和經(jīng)濟學概念結(jié)合起來，充分分析決策因素的會計學意義和經(jīng)濟學意義，可以加深學生對短期財務決策的理解，使學生把會計學科和經(jīng)濟學科聯(lián)系起來，把書本理論和現(xiàn)實實踐聯(lián)系起來，提高教學的效果和教學質(zhì)量，促進了素質(zhì)教育。

一、概念的回顧

在《會計學》中，收益(收入Revenue)是指某一個體，包括個人或者企業(yè)在銷售商品、提供服務及轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動中所形成的經(jīng)濟利益的總流入；成本(Cost)是指某一會計主體生產(chǎn)或銷售商品，或提供服務所消耗的資源的價值。固定成本(Fixed Cost)是指成本總額在一定時期和一定業(yè)務量范圍內(nèi)，不受業(yè)務量增減變動影響而能保持不變的成本，可變成本(Variable Cost)是指在總成本中隨業(yè)務量的變化而變動的成本。在短期財務決策中決策的相關(guān)因素(relevant factors)是指某一成本或收益因素在不同的選項中表現(xiàn)不同的因素，不相關(guān)因素(irrelevant factors)是指某一成本或收益因素在不同的選項中表現(xiàn)相同的因素。

在《經(jīng)濟學》中，沉淀成本(Sunk Cost)是指已經(jīng)支出的、不可挽回的成本，在對未來進行經(jīng)濟決策時，它通常是可見的、但當它發(fā)生之后又總是忽略不計的；機會成本(Opportunity Cost)是指因選擇某一選項而放棄其他選項帶來的最高收益；邊際成本(Marginal Cost)是指另外多產(chǎn)出一個單位的產(chǎn)品所增加的成本；邊際收益(Marginal Benefit)是指另外多產(chǎn)出一個單位的產(chǎn)品所增加的收益。

二、短期財務決策分析

應用一個典型的短期財務決策實例來展示決策過程。某企業(yè)兩年前花了100萬元購置了一臺設備用于生產(chǎn)產(chǎn)品K，該設備的使用壽命為5年，從現(xiàn)在開始還可以繼續(xù)使用3年，設備的殘值為零，預計該設備在未來三年使用期間每年的保養(yǎng)、維護、使用費用為50萬元；現(xiàn)在市場上推出另一種具有相同功能的設備，售價為110萬元，使用壽命也是3年，但使用更經(jīng)濟、高效，每年的保養(yǎng)、維護、使用費用為10萬元；由于國家出臺更為嚴厲的環(huán)境保護政策，從第三年起生產(chǎn)產(chǎn)品K須繳納一次性環(huán)保費用2萬元；使用舊設備的收益為每年100萬元，使用新設備的收益為每年101萬元。決策：即應該繼續(xù)使用舊設備還是更新舊設備使用新設備？

圖1 決策樹注：圖中的支出項目即成本用“-”表示，收入項目及收益用為“+”表示

(一)第一步：決策樹。圖1的決策樹把各個決策因素——成本和收益按照發(fā)生的時間順序標注在決策樹上。圖中，決策的時點為第二年末(也是第三年初)。方案一為繼續(xù)使用舊設備，從第三年起首先支出2萬元的環(huán)保費用，并且每年支出50萬元的保養(yǎng)、維護、使用費用，每年的收益為100萬元；方案二為更新舊設備使用新設備，第三年初需支出110萬元的設備購置費，從第三年起首先支出2萬元的環(huán)保費用，并且每年支出10萬元的保養(yǎng)、維護、使用費用，每年的收益為101萬元；第一年年初購置設備支出100萬元。其中成本(Cost)用C表示，收益(Benefit)用B表示，總成本用TC(Total Cost)表示，總收益用TB(Total Benefit)來表示，凈收益用NP(Net Profit)來表示。

若采用方案一，即繼續(xù)使用舊設備，涉及的成本費用和收益有：第一年購置設備支出，用C表示，第三年初支出的環(huán)保費用Cec1，從第三年起每年支出的保養(yǎng)、維護、使用費用C11、C12、C13，和從第三年起每年的收益B11、B12、B13。該決策共有16個決策因素，即C、Cec1、C11、C12、C13、B11、B12、B13、C21、Cec2、C22、C23、C24、B21、B22、B23。

總成本用TC1為：

TC1=C+Cec1+C11+C12+C13=100+2+50+50+50=252(萬元)。

總收益用TB1為：TB1=B11+B12+B13=100+100+100=300(萬元)。

凈收益用NP1為：NP1=TB1-TC1=300-252=48(萬元)。

若采用第二方案，即處置舊設備，重新購置新設備，涉及的成本費用和收益有：第三年購置新設備支出的設備購置費C21，第三年初支出的環(huán)保費用Cec2，表示從第三年起每年支出的保養(yǎng)、維護、使用費用C22、C23、C24，和從第三年起每年的收益B21、B22、B23。

總成本(用TC2來表示)為：TC2=C+Cec2+C21+C22+C23+C24=100+2+110+10+10+10=242(萬元)。

總收益(用TB2來表示)為：TB2=B21+B22+B23=101+101+101=303(萬元)。

凈收益(用來NP2表示)為：NP2=TB2-TC2=303-242=61(萬元)。

比較兩個方案:NP2-NP1=61-48=13(萬元)。方案二的凈收益比方案一的凈收益多13萬元。根據(jù)凈收益最大化的決策原選擇方案二。

(二)決策分析。分析兩個不同方案中的各個決策因素，即各個成本和收益，會發(fā)現(xiàn)有兩組三個特別的項目：第一年購置設備支出的100萬元即成本C，第三年初支出的環(huán)保費用Cec1、Cec2(雖然用兩個不同的符號表示，但它們均為2萬元，且同為環(huán)保費用)，它們在兩個不同的方案中都存在并且相同，無論采用方案一，還是方案二它們都無法避免，是否考慮它們對決策沒有任何影響。它們的特點是它同時存在于各個不同的備選方案中。與它們相反，其它的決策因素(成本或收益)，如方案一中的保養(yǎng)、維護、使用費用成本C11、C12、C13和各年收益B11、B12、B13；方案二中的新設備購置成本C21、保養(yǎng)、維護、使用費用成本C22、C23、C24和各年的收益B21、B22、B23,在決策時必須加以考慮，它們的共同特點是它們只存在于備選方案的某一個方案中，而不存在于其它的方案中，而且它們均發(fā)生于決策時點之后。

根據(jù)以上分析，可以把決策因素分為兩大類，即決策的相關(guān)因素(成本或收益)和不相關(guān)因素(成本或收益)：決策中，不相關(guān)因素(irrelevant factors)是在不同的備選方案中都出現(xiàn)并且相同的因素(成本或收益)，決策時，無論選擇那一個方案這些因素同樣存在，所以在決策的時候可以剔除這些不相關(guān)因素；與此相反，決策中，相關(guān)因素(relevant factors)是僅在某一個方案中出現(xiàn)、而在其它的方案中不出現(xiàn)的因素(成本或收益)，在決策時，由于這些因素在不同的方案中各不相同，所以必須加以考慮。

決策中，相關(guān)因素(relevant factors)有兩個特點：一是它們只存在于某一個備選方案中；二是它們總是發(fā)生于決策時點之后。

不相關(guān)因素(irrelevant factors)也有兩個特點：一是它們同時存在于各個備選方案中；二是它們有的發(fā)生在決策時點之前，有的發(fā)生于決策時點之后。

三、經(jīng)濟成本和收益的會計學意義

(一)沉淀成本是發(fā)生在決策之前的不相關(guān)因素。在上例中第一年購置設備支出的100萬元就是一種沉淀成本：決策的決策時間(時點)是第三年年初，而這100萬元的購置設備支出發(fā)生在第一年，它發(fā)生在決策之前，并且無論選擇何種方案，該成本都不可避免。它在兩個可供選擇的備選方案中都存在、并且相同，符合是決策的不相關(guān)因素。

(二)機會成本發(fā)生在決策之后的最高相關(guān)因素。機會成本(Opportunity Cost)是所放棄的選擇中能得到的最高收益。在上例中，方案一的總收益是300萬元，方案二的總收益是303萬元，選擇方案一就意味著放棄方案二的總收益303萬元，而選擇方案二同樣意味著放棄方案一的總收益300萬元。這個決策的機會成本就是選擇方案一而放棄方案二的總收益303萬元。

方案一的總收益和方案二的總收益在兩個可供選擇的方案中各不相同，從發(fā)生的時間看，它們將會發(fā)生在決策之后，因此是決策的相關(guān)項目。

(三)邊際成本和邊際收益是將要發(fā)生的相關(guān)因素。在上例中，假設方案一是產(chǎn)量為n的情形，方案二是產(chǎn)量為n+1的情形。方案一的總成本為Cn、總收益為Bn，方案二的總成本為Cn+1、總收益為Bn+1。當產(chǎn)出增加一個單位的產(chǎn)品，即產(chǎn)量由n增加到n+1時，會導致成本增加ΔC、收益增加ΔB。這里ΔC就是另外多產(chǎn)出一個單位的產(chǎn)品所增加的成本，即邊際成本；ΔB就是另外多產(chǎn)出一個單位的產(chǎn)品所增加的收益，即邊際收益。

方案一：

總成本為Cn、總收益為Bn，凈收益NP1為：

NP1=Bn-Cn

方案二：

總成本Cn+1、總收益Bn+1、凈收益NP2為：

Cn+1=Cn+ΔC

Bn+1=Bn+ΔB

NP2=Bn+1-Cn+1=(Bn+ΔB)-(Cn+ΔC)

=(Bn-Cn)+(ΔB-ΔC)

=NP1+(ΔB-ΔC)

比較方案一和方案二的凈收益，可以看出ΔB和ΔC在方案二中出現(xiàn)而在方案一中沒有，且發(fā)生在決策點之后，是決策的相關(guān)因素。

四、結(jié)語

應用決策的相關(guān)性因素和不相關(guān)性因素以及這些會計學的概念和分析方法對經(jīng)濟學中的一些基本概念如沉淀成本、機會成本、邊際成本和邊際收益進行分析，可以更清楚地展現(xiàn)出這些經(jīng)濟學概念的本質(zhì)特征，把它們的經(jīng)濟學意義和會計學意義聯(lián)系起來，加深了學生對這些概念的理解，提高了學生應用概念和理論解決實際問題的能力，促進了素質(zhì)教育。