互聯網在融資租賃行業運用的風險及防范措施

陳品芙

摘要：在我國的市場經濟發展中，資金來源問題一直困擾著正在發展中的企業，將外部資金帶入到融資租賃公司中來，可以解決公司資金短缺的問題。將互聯網融資方式與融資租賃業務相融合，這樣就可以給融資租賃的發展帶來新的融資方式及資金儲備。另外，租賃資產上網也豐富了互聯網融資資產來源。我將剖析互聯網在融資租賃行業中融資的可能性，并在這個方向分析提出融資租賃行業互聯網融資的風險，對相關融資租賃企業提出防范建議。

關鍵詞：互聯網融資;融資租賃;融資風險;防范建議

當現如今，融資租賃企業在進行融資審批時總體程序簡單，放款審批快、融資金額較大、融資速度較快、還款期長、盤活資產流動性等特點，這種融資的優點成為了現如今企業進行快速融資的重要補充手段。根據企業租賃聯盟、山東濟南融資租賃研宄所一起撰寫的我國租賃報告書《2014年2月至10月我國融資租賃相關行業發展情況總結》的情況，在我國租賃行業有著很好的發展前景，2014年8月底，在市場中共有2824家的融資企業，但是2013年年底租賃企業的數量為1101家，由此我們可以計算得出租賃企業發展速度增幅達到了七成左右，具體如下表格所示，三種形式不同的租賃業的都有著不一樣的發展軌跡，外資租賃型企業增長速度是最快的一種融資企業類型。通過數據我們可以得知，融資租賃畢竟在我國的市場經濟發展中有著更為廣闊的發展前途。

由此可以看到我國的租賃行業相關企業正在經歷一個高速發展的時期，很多中小企業也對租賃行業發展寄予很大的希望，但是融資租賃企業自身的資金融資情況又成為了發展的一大障礙。從正常的情況來說，融資租賃企業自身原始的融資資金來源于：公司內源的融資（資金的數額主要體現在注冊資金及盈利積累上）、第二是應收款融資（也就是放款融資）、最后是股份融資（公司稀釋股份來進行融資）。這種類型的融資資金在很大方面上制約著企業的發展，其問題主要體現在：初期的注冊資金的數額是最直接的企業融資資金，但是注冊資金的融資只是融資開端階段的一種短暫融資方式，融資的數額并不能進行有效的擴大。應收款融資主要表現在銀行貸款進行融資的進一步擴大，而且要在形成應收款后，銀行根據企業的信譽以及業務能力進行評估然后進行放款，有些新注冊企業不能有良好的信譽以及大額的業務，所以會導致這種融資方式并不順利，融資租賃企業和銀行在市場中處于競爭地位，那么融資企業想要從銀行中進行貸款融資會變得更加困難。稀釋股權來進行融資會伴隨著很大的風險，這種融資也有著很多不利因素。面對以上融資方式各種不足，互聯網融資方式，給予融資租賃企業的融資新的方向，可成為中小企業進行融資租賃的一種重要補充形式。但是互聯網融資租賃存在著很大的風險，在下文中我將逐一介紹互聯網融資租賃的風險和對融資租賃公司面對風險時的建議。

一、互聯網融資租賃存在的風險

1.租賃期限與融入資金還款期不相符的風險

融資租賃企業在進行資金融資的時候，一般是配套租賃項目來使用，通過互聯網融資的融資租賃企業，一般都面對著中小企業來進行服務，一般是要求融資資金的安全與穩定，所以互聯網融資租賃企業會將融資的資金回流時間固定在一年之內，因此，融資租賃企業在進行互聯網融資租賃時會產生與租賃期限不匹配的情況，對此就需要進行拆分包裝、引入擔保公司融資等方式來進行處理，利用短期的資金流動來保證公司的投資者的利益要求，一旦沒有滿足投資者的利益要求，融資租賃企業的資金就會出現短缺的現象，并且財務方面會出現很多的呆賬，進一步引起資金流動的不充分，這種情況出現會對租賃企業的企業形象造成影響。

2.資金總量不足

由于收款權轉讓模式和債券轉讓模式的融資方式存在著很大的風險，這樣會導致融資企業在進行互聯網融資模式時，出現資金總量不足的現象。在上述的兩種融資模式下，互聯網融資平臺會將從投資人中得到的資金放入自己的資金池中，而不是直接打給租賃方，在經過一段時間后的存放后資金才會投入到相關的項目中來，這種的情況護會導致資金的總量出現枯竭，總體的資金周轉就無法正常的周轉。而且互聯網的融資企業對于融資方的企業信息不能做到充分的了解，資金是否進行合理的利用的情況更是無從得知，如果融資方出現了違約的現象，將直接影響到互聯網融資企業的利益。公司業務無法得到保證，資金無法進行正常的流動，資金出現短缺的現象時互聯網融資企業就會利用其他項目的資金來進行彌補，對資金的流動性產生很大的危害，會進一步引起支付的危機。

3.互聯網平臺難以對信用程度進行測評

現如今在網絡的平臺中并沒有對各個企業進行過信用評級，而且目前互聯網融資平臺的征信平臺并沒有完全開放，在市場中僅存的企業征信也無法滿足互聯網融資平臺的要求，這就增加了互聯網融資平臺對于融資用戶風險管理的難度，自行架設打造自己的信用征集平臺，又會因為專業人才短缺、技術不達標，沒有經驗、可提供的數據太少的問題而難以開發，信用征集系統的開發空缺會一直影響互聯網融資租賃行業的健康發展。一旦融資的對象出現了嚴重違約的現象，互聯網融資平臺的損失將不可預計，一旦投資人進行撤資那么整個互聯網融資租賃企業的資金就會出現短缺，互聯網融資租賃企業的業務就會產生不可估量的損失，并且有可能會對互聯網融資行業產生非常大的影響。

4.互聯網信用風險

企業使用互聯網進行資金的融資租賃業務，不僅僅要考慮到融資租賃企業資金的風險，也要考慮到互聯網融資租賃本臺本身就附帶的風險。互聯網的金融產業具有獨特性，就產生會和市場中的金融問題所不同的風險，融資租賃的雙方都是依靠互聯網來進行交流、交易等方式也是依靠著網絡，這樣就會造成投資方和融資方并不能進行適時的會面，投資方對于融資方的情況不能進行處分的了解。如果融資方在業務能力和信用評價方面造假，投資方也無法進行確認。這種情況的存在就造成了互聯網融資租賃的信用風險解決成為相關企業最亟待解決的難題。

二、針對互聯網融資租賃風險的應對措施

1.為了避免租賃期限不相符，融資租賃企業應盡快建立責任追債制度，將資金相關的融資租賃企業、網絡融資租賃平臺、保理企業、保險企業、銀行都納入責任追債制度的監管范圍，并且依據資金的比例收取一部分的風險保障金額，一旦發生錯配風險，所有機構均承擔連帶責任。同時平臺自身也應嚴格防范錯配發生的概率，將錯配的比例控制到一定金額和比例內。

2.為了防范資金池風險，互聯網投資平臺應該將每一個借款標的對應一個賬戶，開設專門投資賬戶，做到專款專投，防止不規范的換聯網投資企業建立資金池，濫用挪用資金。同時加大監管力度，并引用擔保措施，一旦發生資金挪用，資金斷裂的情況，擔保公司就相應的項目進行賠償，減少金融行業的連鎖反應。

3.對于信用征集平臺，眾多互聯網投資平臺公司可以集合信息，充分利用大數據的優勢，共同開發專門的征信系統，資源共享，要求所有通過互聯網投資平臺融資的企業進行全方位的信息錄入和采集，同時聘請專業人士進行分析，使平臺透明化。央行由于其角色的獨特性，也應該逐步建立一個比較規范的數據監測體系和數據披露的標準，解決信息不對稱問題和信用風險問題，實現交易成本的大幅下降和風險的分散

結語：從上述的情況來看，該怎樣融資已經成為了融資平臺發展的一大問題，利用互聯網融資平臺為融資租賃企業的發展，也成為融資租賃企業融資的一個選擇，這種選擇也體現出互聯網融資的優勢，但是該怎么對互聯網融資的風險進行合理的規避，我的分析只能做出初步的理解和對風險做出自己的建議，并且根據具體的問題提出防范措施，由于互聯網融資是一種新興事物，我們要寬容對待并給予謹慎開展業務，并希望社會各部門積極作為，給予指導并制度相應的規定，將互聯網融資的風險降到最小化。

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