跨境支付：火熱賽道上的有序競(jìng)爭(zhēng)

張銳

趁著國(guó)內(nèi)暑期“出國(guó)游”逐漸進(jìn)入佳期，中國(guó)銀聯(lián)日前聯(lián)合工商銀行等9家商業(yè)銀行推出了首款銀聯(lián)跨境返現(xiàn)卡，該卡是一款為跨境往來人士打造的高端信用卡產(chǎn)品，持卡人可在境外173個(gè)國(guó)家和地區(qū)超過2700萬線下商戶刷卡消費(fèi)，自動(dòng)享受筆筆立返1%的優(yōu)惠，同時(shí)獲得在全球45個(gè)國(guó)家和地區(qū)80大旅行目的地暑期“海島避暑”、“親子樂園”等權(quán)益增值服務(wù)。市場(chǎng)給出的判斷是，跨境返現(xiàn)卡將打造全球范圍內(nèi)線上線下消費(fèi)返現(xiàn)第一口碑產(chǎn)品。

從專業(yè)的角度看，跨境返現(xiàn)卡顯然拓展的是跨境支付場(chǎng)景業(yè)務(wù)，而且商業(yè)銀行歷來就是跨境支付服務(wù)的主體。不過，除了銀行在跨境支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域深耕不輟外，全球范圍內(nèi)還有信用卡公司如VISA、萬事達(dá)以及專業(yè)匯款公司如西聯(lián)、速匯金等均在跨境支付場(chǎng)景中開疆拓土。但是，無論是商業(yè)銀行還是信用卡發(fā)卡企業(yè)與匯款公司，都存在中心化控制、服務(wù)門檻高、交易成本大等行業(yè)痛點(diǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能為用戶創(chuàng)造滿意的消費(fèi)體驗(yàn)，在這種情況下，第三方支付應(yīng)運(yùn)而生，代表性的企業(yè)有國(guó)外的Paypal、Payonner以及國(guó)內(nèi)的支付寶、財(cái)付通等。相對(duì)于傳統(tǒng)跨境支付服務(wù)企業(yè)而言，第三方支付憑借技術(shù)手段不僅降低了跨境支付的交易成本，同時(shí)提高了服務(wù)頻次，且受眾群體覆蓋到眾多中小企業(yè)與C端客戶的小筆交易，同時(shí)提供的支付綜合解決方案也能較好的滿足不同用戶的體驗(yàn)，由此也使得第三方支付獲得了越來越大的跨境支付市場(chǎng)份額。

但嚴(yán)格說來，目前所有跨境支付服務(wù)主體均沒有解決中心化控制以及支付交易時(shí)效慢的問題，于是，借助區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新數(shù)字貨幣成為了科技金融企業(yè)發(fā)力猛攻的要地。除了時(shí)下全球網(wǎng)絡(luò)社交巨頭Facebook發(fā)布了數(shù)字貨幣Libra以及創(chuàng)建了Calibra數(shù)字錢包并公開言明要實(shí)現(xiàn)跨境支付的快捷與便利這一服務(wù)目的外，全球最大的信用卡公司Visa也推出了Visa B2B Connect，進(jìn)入企業(yè)對(duì)企業(yè)的跨境支付市場(chǎng)，同時(shí)Visa的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、國(guó)際第二大信用卡發(fā)卡企業(yè)萬事達(dá)也創(chuàng)建了旗下數(shù)字貨幣BitCardTour。按照設(shè)想，這些數(shù)字貨幣都能與法定貨幣進(jìn)行直接兌換，并采用點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，從而提高跨境支付的時(shí)效和進(jìn)一步降低支付成本。據(jù)麥肯錫測(cè)算，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)與數(shù)字貨幣，每年可使跨境支付節(jié)省約40億美元。

當(dāng)然，無論是像跨境返現(xiàn)卡這樣的金融品種創(chuàng)新，還是諸如數(shù)字貨幣那樣的金融技術(shù)創(chuàng)新，市場(chǎng)主體的共同目的就是搶奪全球龐大的跨境支付蛋糕，而且從目前來看，跨境支付場(chǎng)景地帶早已是藍(lán)海不再，競(jìng)爭(zhēng)也漸趨白熱。數(shù)據(jù)顯示，去年全球跨境支付總金額125萬億美元，到2022年將達(dá)到218萬億美元，即便是按照1%的平均保守費(fèi)率計(jì)算，由此產(chǎn)生的多達(dá)2.18萬億美元的交易紅利，足以讓任何一個(gè)從事跨境支付服務(wù)的企業(yè)垂涎欲滴與怦然心動(dòng)。

特別值得強(qiáng)調(diào)是，作為全球最大的貿(mào)易國(guó)家，中國(guó)除了巨大的線下進(jìn)出口吞吐量可以產(chǎn)生不菲的跨境支付金額外，跨境電商、出國(guó)旅游以及出國(guó)留學(xué)等三大消費(fèi)勁旅還構(gòu)成了對(duì)跨境支付的強(qiáng)大需求，由此作出中國(guó)已經(jīng)成為全球最大跨境支付國(guó)家的判斷一點(diǎn)也不為過。數(shù)據(jù)顯示，截止去年我國(guó)跨境電商交易規(guī)模達(dá)到9.1萬億元，今年將突破10萬億元，明年將超過12萬億元，與此同時(shí)，去年國(guó)內(nèi)出境旅游人數(shù)破14972萬人次，2020年可能達(dá)到15600多萬人次，另外，去年我國(guó)留學(xué)人員總數(shù)為66.21萬人，而且據(jù)銀聯(lián)國(guó)際的報(bào)告，中國(guó)留學(xué)生每年消費(fèi)規(guī)模至少在3800億元人民幣以上。如此巨大的市場(chǎng)潛力無疑為作為跨境金融服務(wù)重要基礎(chǔ)設(shè)施的跨境支付創(chuàng)造了巨大想象力。

按照產(chǎn)業(yè)鏈分析，跨境支付主要涉及收單、匯款和結(jié)售匯三大業(yè)務(wù)板塊，其中與一國(guó)出口業(yè)務(wù)相連的外卡收單一般來說都會(huì)被進(jìn)口國(guó)或者國(guó)際支付公司所掌控，而作為與進(jìn)口業(yè)務(wù)相關(guān)的跨境收單又往往由商品輸入國(guó)支付公司所把持；至于在匯款業(yè)務(wù)和結(jié)售匯業(yè)務(wù)方面，業(yè)務(wù)所在國(guó)的支付公司客戶覆蓋面往往要高于非業(yè)務(wù)所在國(guó)的支付公司。

具體到中國(guó)市場(chǎng)和中國(guó)目標(biāo)服務(wù)企業(yè)，目前全球所有的傳統(tǒng)支付機(jī)構(gòu)和第三方支付公司都已贏得了較強(qiáng)的市場(chǎng)浸入度，其中包括Paypal、Adyen等在內(nèi)的第三方支付企業(yè)幾乎壟斷了中國(guó)商家的外卡收單，同時(shí)Paypal、 Worldpay等不少國(guó)外支付公司還通過尋求與中國(guó)第三方支付企業(yè)的合作來分食中國(guó)的跨境收單尤其是跨境電商進(jìn)口的支付利潤(rùn)。另外，VISA、萬事達(dá)以及西聯(lián)等跨境支付企業(yè)分別在中國(guó)客戶境外旅游以及出國(guó)留學(xué)市場(chǎng)上圈到了超過三成的用戶份額，并且包括Payoneer、Worldfirst在內(nèi)的支付企業(yè)也開始切入中國(guó)商戶與居民的匯款業(yè)務(wù)。

但相比較而言，中國(guó)無論是在跨境支付技術(shù)還是在跨境支付產(chǎn)業(yè)構(gòu)成上，累計(jì)和沉淀出的能量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在了世界前列。除了銀聯(lián)、支付寶與財(cái)付通共同壟斷與支配了境外收單業(yè)務(wù)外，三家中任何一家在全球的支付布局都可謂可圈可點(diǎn)。《中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告（2019）》顯示，至去年年底，銀聯(lián)卡在全球發(fā)行總量累計(jì)超過75.9億張，受理網(wǎng)絡(luò)延伸至174個(gè)國(guó)家和地區(qū)。而本著復(fù)制支付技術(shù)與打通二維碼渠道的市場(chǎng)戰(zhàn)略，目前支付寶境外線下支付已經(jīng)覆蓋超過55個(gè)國(guó)家和地區(qū)，接入了吃喝玩樂、交通出行等數(shù)十萬家海外門店場(chǎng)景，同時(shí)支付寶已經(jīng)在海外完全搭建起線上全球收付通道，范圍覆蓋超過220個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)觸達(dá)全球10億用戶。微信財(cái)付通方面，其支付跨境業(yè)務(wù)可支持49個(gè)境外國(guó)家和地區(qū)的合規(guī)接入，合作機(jī)構(gòu)超過1000家。值得指出的，中國(guó)跨境支付企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)玩法已經(jīng)不再拘囿于價(jià)格層面，而是升級(jí)與延伸到了增值服務(wù)高度，如支付寶和財(cái)付通均可在數(shù)十個(gè)國(guó)家和地區(qū)的國(guó)際機(jī)場(chǎng)及國(guó)際碼頭提供實(shí)時(shí)退稅服務(wù)等。

但是，無論是以降低成本為目的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，還是以提高服務(wù)質(zhì)量為主旨的品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，抑或是以增強(qiáng)服務(wù)效率為訴求的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)，跨境支付企業(yè)的戰(zhàn)略與策略調(diào)整目前都還不能滿足監(jiān)管層的需要。跨境支付涉及的利益主體非常廣泛，交易更多地發(fā)生在國(guó)外或者國(guó)外主體企業(yè)身上，特別是像中東、東南亞與非洲等地區(qū)的技術(shù)手段、監(jiān)管法規(guī)以及商業(yè)模式還遠(yuǎn)未像中國(guó)、美國(guó)等過那樣發(fā)育很成熟，因此，跨境支付交易過程中的用戶真實(shí)性管理以及對(duì)合謀逃匯、刷單詐騙以及洗錢等犯罪行為的防控難度相對(duì)而言就比較大。另外，不少第三方支付還處于無照經(jīng)營(yíng)的野蠻狀態(tài)，極容易形成跨境支付行業(yè)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。正是如此，加強(qiáng)對(duì)跨境支付企業(yè)的牌照與身份管理已然成為了各國(guó)政府的主流政策導(dǎo)向。

就中國(guó)而言，監(jiān)管層前不久就明確要求所有為中國(guó)境內(nèi)企業(yè)和居民提供跨境支付服務(wù)的支付機(jī)構(gòu)必須持牌經(jīng)營(yíng)，那些手無牌照和僅僅獲得了境外牌照的國(guó)內(nèi)外支付企業(yè)因此可能失去中國(guó)市場(chǎng)。但動(dòng)態(tài)來看，只要在中國(guó)境內(nèi)設(shè)有商業(yè)企業(yè)，國(guó)外跨境支付公司便可向中國(guó)政府申請(qǐng)支付牌照，或者通過兼并收購(gòu)持照的中國(guó)本土支付企業(yè)而間接取得合規(guī)資質(zhì)，因此，改變?cè)葻o照與中國(guó)支付企業(yè)合作的方式而采取有照經(jīng)營(yíng)方式將是外資支付企業(yè)的主賽道，國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)所要發(fā)生的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必會(huì)更為激烈。同時(shí)，如同當(dāng)初對(duì)內(nèi)資放開跨境支付市場(chǎng)從而迅猛激發(fā)出第三方支付主體那樣，中國(guó)政府的全新政策操作也一定能夠?yàn)橥赓Y合規(guī)進(jìn)入中國(guó)支付市場(chǎng)打開一道明亮的通道，并可能為全球輸出一個(gè)可以推延的政策樣本。

（作者系中國(guó)市場(chǎng)學(xué)會(huì)理事、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授）