基于互聯網金融模式下的余額理財用戶投資行為的研究

李明析

【摘要】文章首先對我國互聯網金融的優勢和發展現狀進行論述，然后以余額寶理財產品、百度理財產品為例就互聯網金融模式余額理財產品進行介紹，再對聯網金融模式下的余額理財用戶投資行為進行分析，最后提出幾點互聯網金融模式余額理財企業發展建議，以供參考。

【關鍵詞】余額理財 ?用戶投資行為 ?互聯網金融模式

互聯金融是一種依賴于互聯網工具進行金融活動的新型金融模式，其主要依賴的互聯網工具包括云計算、移動技術、搜索引擎等，參與的金融活動主要有資金融通、信息中介及移動支付等。從某種意義上而言，互聯網金融必須遵循一定的互聯網理念，即平等開放、協作共享，只有在此基礎上，互聯網金融才能夠對數據信息進行更加深入的挖掘，從而使金融領域的自身業務得到進一步拓展，也就是說，互聯網金融不僅能夠增加金融業務的可操作性，而且還能夠降低一定的中間成本。在此背景下，對于國民的余額理財而言，其所呈現出的投資行為則是和傳統金融模式下的投資行為呈現出了十分的差異。本文即在此背景下，就互聯網金融模式下的余額理財用戶投資行為分三個部分展開詳細的分析，以下為詳細研究內容。

一、互聯網金融的優勢及發展現狀

互聯網金融其較之傳統金融模式具有諸多優勢，首先體現在不需要耗費大量的時間與成本，所有的信息資源都能夠通過互聯網搜索而獲得，包括交易雙方的財力、信用等，而在傳統金融模式下常發生的信息不對稱現象一般不會在互聯網金融中出。另外，互聯網金融還能夠在發生違約情況時對貸款對象起到一定的制約作用，制約手段主要分為兩種，一是在網上公開其違約問題，二是降低貸款對象的信用等級;其次，在傳統的金融模式下，銀行的資格審查比較嚴格，許多急需用錢的個人或企業較難獲得資金支持，而互聯網金融能夠從根本上解決這一問題，比如通過眾籌向社會各界獲取資金支持，以此凸顯互聯網金融的全民性;最后，隨著移動設備的發展，互聯網進入了全新的移動時代，互聯網金融模式也有了一定程度的創新，只要在手機上安裝金融客戶端，人們便能夠實現足不出戶的掌上支付，此種模式即為第三方支付。

鑒于互聯網金融的諸多優勢，近幾年也得到了十分廣泛的發展，根據麥肯辛公司的調查報告顯示，到2018年末，我國互聯網金融的市場規模已經達到15-18萬億元，和當年的GDP相比其占比更是達到五分之一，我國使用互聯網金融的人數更是達到了5億人。根據我國北京大學所發布的我國互聯網金融發展指數情況我國互聯網金融發展指數及其投資指數、貨基指數、保險指數、支付指數也處于快速成長中。我國互聯網金融正在我國信息技術、互聯網不斷的背景下呈現出了十分明顯的高速發展趨勢，在不斷改變的我國既有的金融格局，同時，對我國居民日常生活也造成越來越為大影響。

二、互聯網金融模式余額理財產品介紹

在互聯網金融快速發展的背景下，對于理財用戶而言，其理財行為出現了明顯的從線下傳統銀行理財向線上互聯網理財轉移的趨勢，在此背景下也催生出了很多互聯網余額理財產品，文章重點就其中的余額寶理財產品和百度理財產品進行簡單介紹。

（一）余額寶理財產品

余額寶理財產品可以視作我國互聯網余額理財產品的開創者或是發揚者，其又有支付寶這一第三發支付平臺發展未來，以天弘基金為基礎而開發的一項為用戶提供增值服的互聯網金融產品，是目前我國擁有用戶最多和總額規模最大的互聯網余額理財產品。其具有互聯網余額理財產品的基本特點，在投資回報率上很高，同時還是行T+0交易制度，且又和支付寶之間支持網絡消費，具有高效透明、方便等特點。其本質屬于貨幣基金的范疇，理財風險極小，但仍然存在。

（二）百度理財產品

百度理財產品是百度旗下所有互聯網余額理財產品的總稱，具體包括百度白發、百度百賺、百度理財B以及百賺利滾利版等產品。百度理財產品其最為顯著的特點為收益率相對較高，其中百度百發則是處于首位。百度百發是由華夏基金公司和中國投資擔保有限公司所通過研發的眾多理財產品中的一類，其也具有余額寶在高效透明、使用便捷性等方面的特點，但是也存在著一些顯著的不同，百度百發是通過團購的形式的進行，資金金額有限，且采用限量發行的模式。

三、聯網金融模式下的余額理財用戶投資行為分析及建議

（一）互聯網金融模式下的余額理財用戶投資行為分析

從當前互聯網金融模式下的余額理財用戶的特點上觀察，其中年輕人的占比在極高，幾乎能夠達到80%以上，中老年人對于新鮮事物的接受程度較低，因此對于互聯網金融的接受程度也相對較低。

社會影響或知名度還是當前對互聯網金融余額理財用戶投資行為產生較大影響的一個因素。從當前互聯網金融模式下的余額理財用戶投資行為的影響因素觀察，很多投資者采用互聯網理財的核心原因在于受到周圍人的影響。

經濟價值是很多余額投資者選擇互聯網金融的最主要原因，從余額理財用戶投資行為進行分析，其最為關注的部分的也是收益?；ヂ摼W金融余額理財產品的收益率和投資者的投資意愿呈強烈的正比例關系，而我國互聯網金融余額理財得以快速發展的核心原因之一即其收益率較之傳統理財產品要高出1-2%，吸引了大量的投資者涌入其中。

資金流動性也是很多余額理財用戶在投資中的重點影響因素，很多余額理財用戶從傳統的投資項目轉向互聯網投資的原因之一，即互聯網金融余額理財用戶在資金的流動性上更高，常?？梢噪S存隨取，實行T+0交易，而傳統理財產品則是需要一定的定存時間。

投資門檻作為余額理財用戶投資行為的重點考察對象，也是互聯網金融余額理財用戶投資行為中的一個重點考慮因素。采用互聯網金融余額理財的用戶絕大多數為年輕人，除了年輕人對于新鮮事物的接受能力更強之外，同時也是因為年輕人所擁有的資本較少，對于傳統余額理財中的一些高門檻理財行為只能望而卻步。而互聯網金融余額理財則是多是無門檻，即使是1塊錢也可以進行投資，吸引了大量的年輕投資者，包括學生以及初出社會等低收入人員。