關于實體企業加強現金流風險防控的管理措施與意見

陳晶琳

摘要：實體企業在經營發展中仍普遍面臨融資難和市場資金面階段性趨緊壓力，債務違約事件時有發生。因此，實體企業應充分認識到運營面臨的現金流風險和挑戰，保持高度敏感和警惕，關注產業鏈、供應鏈和價值鏈，切實加強現金流風險管控，及時識別資金風險，落實各項資金風險防范與應對措施。

關鍵詞：實體企業;現金流風險;防控與管理

近年來，國際金融環境復雜多變，美國發起的“貿易戰”對全球金融市場和國際貿易秩序帶來較大沖擊，受美聯儲加息影響，全球化去杠桿趨勢明顯;國家堅決去杠桿調結構推進供給側結構性改革，以應對經濟形勢變化帶來的挑戰。

一、加強組織領導，高度重視現金流安全管理

企業主要領導要牢固樹立風險防范意識，高度重視現金流的風險管理與控制，充分認識經濟形勢波動環境下現金流安全和平衡的重要性。企業主要領導負總責、分管財務領導和財務負責人直接管理并組織現金流風險防控工作，建立健全由銷售、采購、財務、資金、工程、法務等關鍵崗位聯動的現金流風險評估與控制責任機制，將具體風控措施和責任落實到崗位、環節和具體業務流程。

二、強化賒銷客戶信用評估與授信管理，加大應收款項風險核查及回收力度

一是加強賒銷客戶信用風險評估。加快對賒銷客戶信用風險評估的頻率，在原來一年一次信用評估基礎上，增加半年度或季度跟蹤信用評估;營銷人員要對重點賒銷客戶或高風險客戶進行實地走訪，了解客戶經營運作情況及資信狀況，對信用評級下調客戶及時核減授信額度。二是關注應收賬款回收風險。兼顧效益性與風險性，合理評估銷售增長與賒銷策略的關系，審慎評估應收賬款規模增長風險。在經濟環境惡化情況下，應完善并適當收緊客戶授信政策，強化現銷交易，考慮靈活運用現金回收保障度高的結算工具，如對原應收賬款期限在1個月內的客戶，可收取3個月期限的銀行承兌匯票，以銀行信用作收款保證，緩解產業鏈上下游客戶資金壓力。三是加大應收款項催收與清理力度。持續開展應收賬款監控與風險評估，對于賬齡較短的應收賬款及時對賬積極催收;對超出信用賒銷期的應收賬款及時進行風險判斷，一旦出現壞賬或可能出現壞賬，及時處理降低損失，指派專人負責跟進，明確權責，納入企業經營者績效考核。

三、強化供應商風險評估與合同評審，嚴格控制預付賬款規模與進度

一是嚴格落實預付賬款的合規性核查。加強預付賬款支付的合法性和真實性審核，預付款項必須以簽訂合同為前提，未簽訂合同的業務不得發生預付款項，嚴格控制預付賬款的規模與期限，嚴禁超進度支付預付款項。二是加強預付賬款的風險預警。在合同訂立時應關注供應商的生產經營狀況和信用履約情況，如遇供應商信用變化，及時動態調整預付賬款比例。建立健全預付賬款臺賬管理機制，實時掌握預付賬款風險狀況，針對預付款項后逾期未收回貨物（或未提供服務）或對方逾期未履行合同義務，造成我方資金超期占用情況，要及時做好風險預警采取有效保全措施。

四、強化商業信用和合同談判管理，完善產業鏈上產、供、銷環節的營運資金管理，提升資金周轉效率

一是強化商業信用和合同談判管理以保障現金流權益。積極與供應商、經銷商等建立良好合作關系，在商業談判中合理延長付款期限，提升回款速度和效率。尤其是依托集團一體化管控或企業優勢地位開展的集中采購項目，要充分把握集團與企業的行業地位和品牌話語權。二是合理控制存貨庫存規模以降低營運資金占用。做好供、產、銷環節的計劃銜接，結合原材料價格變化預測適當縮短采購周期，合理控制采購規模和安排存貨庫存，避免存貨積壓而過度占用營運資金，保障經營性現金流良性循環。三是強化供應商資源管理以提升資金使用效能。加強對旅行社板塊供應商資源稀缺程度的識別與判斷，結合合同談判區分差異化資金結算政策。對掌握稀缺資源的供應商，通過預付款項或及時結算等方式鎖定稀缺資源，提升產業鏈中采購資金使用的效能;對持有非稀缺資源的供應商，結合價格、匯率變化適當延長采購結算周期，使資金結算時間差得到有效利用，提升經營資金周轉能力。四是精細化匹配業務流程管理提升資金結算效率切實防控風險。強化財務資金收支結算與業務流程管理的有效匹配，如旅行社團款匹配行程進度及時結算，并落實到資金崗與業務崗的定期進度與結果檢查中，持續以表格化跟蹤方式保障收付款結算效率，定期對相關責任人員進行績效考核，企業內控稽核或審計部門要不定期進行風險排查和開展運營審計。

五、完善風險防范機制，常態化做好大宗貿易業務和工程項目建設的資金風險防控

一是完善大宗貿易業務資金風險防控。嚴格控制與主業無關，存在墊資風險、低效益甚至無效益的大宗貿易業務，認真評估大宗貿易的商業模式與產業鏈相關風險，風險是否可控或能否合理規避;嚴格落實合作方資信調查，加強合作方資金、信譽和資本實力等履約能力的管理、監督和控制;嚴格落實大宗貿易業務的重大合同法律審查工作，企業財務部門、業務部門和法務部門聯動加強對發貨、運輸、倉儲、交貨等合同執行過程中關鍵控制點的資金支付風險控制與檢查。二是加強工程項目資金支付管理。加強對企業更新改造項目和新增投資建設項目的工程資金管理，完善各類與工程項目有關合同執行情況的審查流程，嚴格按照合同付款條件和已完成工程量申請對外支付工程資金，嚴禁超工程進度支付工程款，嚴格落實項目管理部門、法務部門、工程監理單位、造價審核單位等關鍵崗位的風險防控與審查責任到位，最大限度保障業主方權益。

六、加強外匯風險管理，防范匯率波動對企業經營現金流的影響

一是外匯資金業務須遵循實需原則而不得從事投機性交易。確保外匯資金業務以實體業務為依托，堅持謹慎、穩健的操作原則，嚴禁利用資金從事投機性、套利性、杠桿性或金融衍生品等外匯交易操作。二是落實匯率風險常態化評估和交易策略調整。關注人民幣匯率市場行情和監管政策變化，合理評估匯率走勢調整外匯交易策略。注意結合匯率變動在合同談判中適當調整采購價格，增加保值條款或選擇有利結算貨幣;合理運用金融工具或境外公司的市場匯率優勢，有效規避匯率波動對經營現金流的影響。三是嚴格規范外匯交易操作流程。落實外匯交易操作的不相容崗位分離制度，完善外匯資金業務的臺賬管理，及時進行收付匯客戶的對賬工作，切實防范資金交易風險。

七、持續開展現金流預測與分析，合理控制現金存量水平，及時進行風險預警和應對

合理運用預測、控制、分析和預警等手段對企業現金尤其是經營現金流入流出進行精細化管理，做好現金流月度、季度大額資金變動的預測和監控。及時關注現金流異常變化，對企業庫存積壓、銷售收現率惡化、經營凈現金流負增長、營運資金趨緊等突出風險信號要及時采取對策，一旦現金流存量低于最低資金保有量的預警界限或預測即將出現現金缺口，應及時采取措施調節現金流入與流出，或尋找彌補缺口的現金來源，保持現金流平衡和順利周轉。

八、持續深化落實“營改增”政策實施，獲取改革紅利以促進經營現金流的有效增長

以企業利潤最大化為原則扎實落實“營改增”政策紅利，在采購中合理運用“基于增值稅環境下采購供應商報價比選參考模型”有效降低采購成本。按照增值稅對抵扣憑證的要求，進一步完善業務合同、單據和發票的管理，爭取獲得最大限度的抵扣利益和減少稅費支出，促進經營現金流的有效增長。

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