關于實體企業(yè)加強現(xiàn)金流風險防控的管理措施與意見

陳晶琳

摘要：實體企業(yè)在經營發(fā)展中仍普遍面臨融資難和市場資金面階段性趨緊壓力，債務違約事件時有發(fā)生。因此，實體企業(yè)應充分認識到運營面臨的現(xiàn)金流風險和挑戰(zhàn)，保持高度敏感和警惕，關注產業(yè)鏈、供應鏈和價值鏈，切實加強現(xiàn)金流風險管控，及時識別資金風險，落實各項資金風險防范與應對措施。

關鍵詞：實體企業(yè);現(xiàn)金流風險;防控與管理

近年來，國際金融環(huán)境復雜多變，美國發(fā)起的“貿易戰(zhàn)”對全球金融市場和國際貿易秩序帶來較大沖擊，受美聯(lián)儲加息影響，全球化去杠桿趨勢明顯;國家堅決去杠桿調結構推進供給側結構性改革，以應對經濟形勢變化帶來的挑戰(zhàn)。

一、加強組織領導，高度重視現(xiàn)金流安全管理

企業(yè)主要領導要牢固樹立風險防范意識，高度重視現(xiàn)金流的風險管理與控制，充分認識經濟形勢波動環(huán)境下現(xiàn)金流安全和平衡的重要性。企業(yè)主要領導負總責、分管財務領導和財務負責人直接管理并組織現(xiàn)金流風險防控工作，建立健全由銷售、采購、財務、資金、工程、法務等關鍵崗位聯(lián)動的現(xiàn)金流風險評估與控制責任機制，將具體風控措施和責任落實到崗位、環(huán)節(jié)和具體業(yè)務流程。

二、強化賒銷客戶信用評估與授信管理，加大應收款項風險核查及回收力度

一是加強賒銷客戶信用風險評估。加快對賒銷客戶信用風險評估的頻率，在原來一年一次信用評估基礎上，增加半年度或季度跟蹤信用評估;營銷人員要對重點賒銷客戶或高風險客戶進行實地走訪，了解客戶經營運作情況及資信狀況，對信用評級下調客戶及時核減授信額度。二是關注應收賬款回收風險。兼顧效益性與風險性，合理評估銷售增長與賒銷策略的關系，審慎評估應收賬款規(guī)模增長風險。在經濟環(huán)境惡化情況下，應完善并適當收緊客戶授信政策，強化現(xiàn)銷交易，考慮靈活運用現(xiàn)金回收保障度高的結算工具，如對原應收賬款期限在1個月內的客戶，可收取3個月期限的銀行承兌匯票，以銀行信用作收款保證，緩解產業(yè)鏈上下游客戶資金壓力。三是加大應收款項催收與清理力度。持續(xù)開展應收賬款監(jiān)控與風險評估，對于賬齡較短的應收賬款及時對賬積極催收;對超出信用賒銷期的應收賬款及時進行風險判斷，一旦出現(xiàn)壞賬或可能出現(xiàn)壞賬，及時處理降低損失，指派專人負責跟進，明確權責，納入企業(yè)經營者績效考核。

三、強化供應商風險評估與合同評審，嚴格控制預付賬款規(guī)模與進度

一是嚴格落實預付賬款的合規(guī)性核查。加強預付賬款支付的合法性和真實性審核，預付款項必須以簽訂合同為前提，未簽訂合同的業(yè)務不得發(fā)生預付款項，嚴格控制預付賬款的規(guī)模與期限，嚴禁超進度支付預付款項。二是加強預付賬款的風險預警。在合同訂立時應關注供應商的生產經營狀況和信用履約情況，如遇供應商信用變化，及時動態(tài)調整預付賬款比例。建立健全預付賬款臺賬管理機制，實時掌握預付賬款風險狀況，針對預付款項后逾期未收回貨物（或未提供服務）或對方逾期未履行合同義務，造成我方資金超期占用情況，要及時做好風險預警采取有效保全措施。

四、強化商業(yè)信用和合同談判管理，完善產業(yè)鏈上產、供、銷環(huán)節(jié)的營運資金管理，提升資金周轉效率

一是強化商業(yè)信用和合同談判管理以保障現(xiàn)金流權益。積極與供應商、經銷商等建立良好合作關系，在商業(yè)談判中合理延長付款期限，提升回款速度和效率。尤其是依托集團一體化管控或企業(yè)優(yōu)勢地位開展的集中采購項目，要充分把握集團與企業(yè)的行業(yè)地位和品牌話語權。二是合理控制存貨庫存規(guī)模以降低營運資金占用。做好供、產、銷環(huán)節(jié)的計劃銜接，結合原材料價格變化預測適當縮短采購周期，合理控制采購規(guī)模和安排存貨庫存，避免存貨積壓而過度占用營運資金，保障經營性現(xiàn)金流良性循環(huán)。三是強化供應商資源管理以提升資金使用效能。加強對旅行社板塊供應商資源稀缺程度的識別與判斷，結合合同談判區(qū)分差異化資金結算政策。對掌握稀缺資源的供應商，通過預付款項或及時結算等方式鎖定稀缺資源，提升產業(yè)鏈中采購資金使用的效能;對持有非稀缺資源的供應商，結合價格、匯率變化適當延長采購結算周期，使資金結算時間差得到有效利用，提升經營資金周轉能力。四是精細化匹配業(yè)務流程管理提升資金結算效率切實防控風險。強化財務資金收支結算與業(yè)務流程管理的有效匹配，如旅行社團款匹配行程進度及時結算，并落實到資金崗與業(yè)務崗的定期進度與結果檢查中，持續(xù)以表格化跟蹤方式保障收付款結算效率，定期對相關責任人員進行績效考核，企業(yè)內控稽核或審計部門要不定期進行風險排查和開展運營審計。

五、完善風險防范機制，常態(tài)化做好大宗貿易業(yè)務和工程項目建設的資金風險防控

一是完善大宗貿易業(yè)務資金風險防控。嚴格控制與主業(yè)無關，存在墊資風險、低效益甚至無效益的大宗貿易業(yè)務，認真評估大宗貿易的商業(yè)模式與產業(yè)鏈相關風險，風險是否可控或能否合理規(guī)避;嚴格落實合作方資信調查，加強合作方資金、信譽和資本實力等履約能力的管理、監(jiān)督和控制;嚴格落實大宗貿易業(yè)務的重大合同法律審查工作，企業(yè)財務部門、業(yè)務部門和法務部門聯(lián)動加強對發(fā)貨、運輸、倉儲、交貨等合同執(zhí)行過程中關鍵控制點的資金支付風險控制與檢查。二是加強工程項目資金支付管理。加強對企業(yè)更新改造項目和新增投資建設項目的工程資金管理，完善各類與工程項目有關合同執(zhí)行情況的審查流程，嚴格按照合同付款條件和已完成工程量申請對外支付工程資金，嚴禁超工程進度支付工程款，嚴格落實項目管理部門、法務部門、工程監(jiān)理單位、造價審核單位等關鍵崗位的風險防控與審查責任到位，最大限度保障業(yè)主方權益。

六、加強外匯風險管理，防范匯率波動對企業(yè)經營現(xiàn)金流的影響

一是外匯資金業(yè)務須遵循實需原則而不得從事投機性交易。確保外匯資金業(yè)務以實體業(yè)務為依托，堅持謹慎、穩(wěn)健的操作原則，嚴禁利用資金從事投機性、套利性、杠桿性或金融衍生品等外匯交易操作。二是落實匯率風險常態(tài)化評估和交易策略調整。關注人民幣匯率市場行情和監(jiān)管政策變化，合理評估匯率走勢調整外匯交易策略。注意結合匯率變動在合同談判中適當調整采購價格，增加保值條款或選擇有利結算貨幣;合理運用金融工具或境外公司的市場匯率優(yōu)勢，有效規(guī)避匯率波動對經營現(xiàn)金流的影響。三是嚴格規(guī)范外匯交易操作流程。落實外匯交易操作的不相容崗位分離制度，完善外匯資金業(yè)務的臺賬管理，及時進行收付匯客戶的對賬工作，切實防范資金交易風險。

七、持續(xù)開展現(xiàn)金流預測與分析，合理控制現(xiàn)金存量水平，及時進行風險預警和應對

合理運用預測、控制、分析和預警等手段對企業(yè)現(xiàn)金尤其是經營現(xiàn)金流入流出進行精細化管理，做好現(xiàn)金流月度、季度大額資金變動的預測和監(jiān)控。及時關注現(xiàn)金流異常變化，對企業(yè)庫存積壓、銷售收現(xiàn)率惡化、經營凈現(xiàn)金流負增長、營運資金趨緊等突出風險信號要及時采取對策，一旦現(xiàn)金流存量低于最低資金保有量的預警界限或預測即將出現(xiàn)現(xiàn)金缺口，應及時采取措施調節(jié)現(xiàn)金流入與流出，或尋找彌補缺口的現(xiàn)金來源，保持現(xiàn)金流平衡和順利周轉。

八、持續(xù)深化落實“營改增”政策實施，獲取改革紅利以促進經營現(xiàn)金流的有效增長

以企業(yè)利潤最大化為原則扎實落實“營改增”政策紅利，在采購中合理運用“基于增值稅環(huán)境下采購供應商報價比選參考模型”有效降低采購成本。按照增值稅對抵扣憑證的要求，進一步完善業(yè)務合同、單據和發(fā)票的管理，爭取獲得最大限度的抵扣利益和減少稅費支出，促進經營現(xiàn)金流的有效增長。

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