小微企業籌資風險及控制策略分析

摘 要：隨著全球化經濟的發展，小微企業在中國經濟中依舊是重要組成，因小微企業數量巨大，自形成一種影響力，但小微企業在發展中依舊有著籌資風險，本文將針對小微企業籌資風險及控制策略分析。

關鍵詞：小微企業；籌資風險；控制策略

近年來，在政府政策的支持下，小微企業發展迅速，特別是在提高稅收、提供就業和刺激內需方面。但是，妨礙小微企業生存和發展的因素還沒有被完全消除，特別是在金融領域，有較多阻礙小微企業發展的因素，這將直接影響著小微企業在未來的發展。所以，有必要研究小微企業籌資風險的主要途徑，并且提出基本對策，這對于小微企業來說是具有重要意義，也是必要的。

一、小微企業籌資的重要性

小微企業在國民經濟中有著重要地位，其融資的重要性不單單是促進小微企業自身的發展，同樣也是周邊地區的發展。從銀行的層面上來看，小微企業能有著良好的信貸，對于銀行以及小微企業來說是雙贏的局面。而從長遠來看，小微企業在融資能力上的不斷提高也就意味著其在盈利能力上的不斷提高，而金融機構在小微企業不斷盈利的基礎上提升利息，政府也可以收到稅收，這就是一種良性循環，這種良性循環是國民經濟穩定發展的重要要求，從這里就能看出小微企業籌資的重要性。

二、籌資風險的三大特征

（1）客觀性

企業在籌資時使用外資，將產生融資成本，企業在取得資金使用權時就要另外支付一定的費用，此費用稱為利息，除了支付利息所使用的本金也是需要償還的。所以，企業在獲得使用權時就需要付出一定程度的成本。從籌資成本上看，籌資的風險是客觀存在的。企業取得資金使用權后，利潤的返還不能滿足投資者的要求，就將出現籌資風險。

（2）相對性

經濟環境將直接影響著企業籌資風險，而因為經濟環境在不斷的變化當中，所以籌資環境也在不斷的變化，這就說明融資風險是動態的，不是固定的。這將使企業面臨著籌資風險大小不一的問題，并且籌資風險的大小取決于不同企業抵御風險的能力。

（3）潛在性

籌資風險的潛在性主要是體現在籌資風有著不確定性以及可能性，而企業在籌資時必然會面臨著風險，但是籌資風險的發生是十分偶然的，是無法精準預測的。在如此情況之下，籌資風險無法利用數理進行精準計算，只能依靠于專業人士來判斷現階段的籌資風險大小，這只能從大方向進行預估并不能精準預測，所以說籌資風險有著潛在性。

三、小微企業籌資風險分析

（1）自身的原因

小微企業自身抗市場風險能力較弱。小微企業比大企業更依賴于外部借款，市場利率的變化是非常不確定的，且一直處于變化過程中。小微企業自身實力不足，無法承受風險，利率一旦變動對其發展有很大影響。由于公司規模小，資金短缺的可能性更大。如果大量的短期貸款被借入，一旦大量資金被意外情況消耗，小微企業將面臨巨大的風險甚至破產的可能性。

（2）金融機構的原因

金融機構的風險偏好和利潤偏好也是阻礙小微企業放貸的重要原因。目前，我國我國商業銀行在向小微企業發放貸款方面存在很大的局限性，這使得商業銀行對企業貸款有著一定程度的限制，商業銀行向小微企業發放貸款，應當以抵押物為抵押。而小微企業普遍存在固定資產較少，缺少抵押品的問題，這將直接影響到商業銀行對企業發放貸款。銀行和其他金融機構的門檻和標準過高，使得許多小微企業難以滿足要求。小微企業拒絕向銀行等金融機構放貸，給銀行等金融機構拓展業務帶來困難。

（3）制度的原因

從法律的角度來看，信用法的缺失、信用立法的相對落后、信用制度的缺失、中小企業信息的不公平和公開，給外界尋找相關數據帶來了困難。因此，銀行獲取小微企業信息并不容易。這個過程非常困難，并且得到小微企業的信譽信息不夠完善。在這種情況下，銀行無法評估小微企業的信貸水平，無法放貸給小微企業。

四、小微企業籌資風險控制

（1）企業自身

小微企業應該對自身的財務預測進行加強以及加強自身財務管理方面的力度，在財務管理方面，小微企業應該選用真正有能力的財務管理人員。只有這樣，才能與時俱進，抓住經濟增長的機遇，這是企業經濟發展的基礎。并且小微企業需注意應收賬款和存貨的管理，縮短存貨周轉周期，避免資金過多留存，加強對客戶的信用評價。

（2）金融機構

要改革創新金融解決方案和行業信用問題，完善評估機制，進一步完善信用評級評估和風險評估管理等相關流程，增加擔保方式，加強與擔保機構的溝通，簡化貸款流程，提高擔保質量。提高貸款的針對性和可行性。改善銀行服務態度，要加強對小微企業的支持，簡化貸款流程，根據政策調整，為小微企業提供更多項目。

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作者簡介：朱富珍，1974.12，男，漢，廣西，研究生，財務處綜合管理科科長，高校財務管理，會計師、審計師、經濟師、統計師。