審計師與高管的學校關聯會影響審計收費嗎？

郭葆春 張奕瑩

【摘 要】 審計收費一直是學術界持續關注的關鍵問題，科學合理的審計收費是對審計服務的有效補償。文章以簽字會計師與被審計單位高管之間存在學校關聯能否影響審計收費為研究主題，選用中國A股上市公司2008—2016年的經驗數據，分析簽字會計師分別與管理層、監管層、管理層和監管層同時存在學校關聯對事務所審計收費的影響機理。檢驗結果表明：簽字會計師—管理層存在學校關聯會增加審計收費;簽字會計師—監管層的學校關聯會降低審計收費;當企業處于虧損狀態，簽字會計師與管理層和監管層之間存在學校關聯會帶來審計收費的增加。

【關鍵詞】 審計收費; 學校關聯; 簽字會計師; 高管

【中圖分類號】 F239? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2019）18-0125-08

一、研究背景

我國審計市場長期缺乏統一、合理的定價機制，因此會計師事務所收費差異較大，市場報價參差不齊，而科學合理的審計定價對審計服務質量的提高以及注冊會計師行業規范化的健康發展有著重要的作用。“關系”與“人情”作為中國社會的一種非正式制度，對商業運作起著十分重要的作用，影響著社會的交易成本，受到學者們的廣泛關注。如日前江蘇華信新材料股份有限公司獨立董事的“獨立性”遭投資者質疑，作為華信股份的獨立董事，卻同時擔任為華信股份提供IPO審計的瑞華會計師事務所投資成立的南京審計大學瑞華學院的副院長一職，這與瑞華會計師事務所存在一定的學校關聯，獨立性值得商榷。

由此可見，人們日益關注審計師與被審計單位的社會關系是否影響審計行為，目前大部分研究集中在“旋轉門”引發的“社會關系”對審計收費的影響[ 1-2 ]。而“社會關系”另一種表現形式是學校關聯，體現了簽字會計師與被審計單位高管畢業于同一所學校，或與同一所學校存在關聯關系，即校友關系、師生關系和同窗關系等，這種由于學緣關系帶來的審計師個人特征對審計收費影響的文獻尚不多見，但卻是一個重要命題。為此，本文采用2008—2016年中國A股上市公司數據分析不同類型的簽字會計師—高管學校關聯對事務所審計收費的影響。論文可能的貢獻有：一方面，將社會學與審計學結合起來，為社會關系如何影響審計定價的研究提供了一個細分視角;另一方面，社會關系廣泛存在，學校關聯隨著知識經濟的到來而日益成為人們構建關系的橋梁，對信息資源共享起著重要作用[ 3 ]。審計師的審計收費和獨立性一直受到社會各界的廣泛關注，本文將被審計單位員工與審計師之間關系的重點放在能影響審計收費的簽字會計師與高管之間的學校關聯上，深入探究這種社會關聯的存在能否對審計費用的定價產生影響具有積極的理論價值，并為中注協制定審計收費標準提供相關的數據參考，具有實務指導意義。

二、文獻回顧

Simunic[ 4 ]較早開展審計費用的相關研究，提出審計成本和審計的風險溢價是影響審計費用的兩大主因，后續國內外學者相繼圍繞被審計單位特征、會計師事務所特征和高管個人特征分析影響審計費用的關鍵因素。（1）在被審計單位層面，Pratt and Stice[ 5 ]采用問卷調查方法，發現財務狀況差的企業使審計師面臨的訴訟風險增大，審計師收取了較高的審計費用;Krishnagopal[ 6 ]運用1980—1997年的數據，對美國前6大會計師事務所的客戶自愿披露的審計費用數據進行研究發現，企業的應收賬款和存貨越大，增加了審計成本，審計費用也越高。高豐麗等[ 7 ]運用2011—2013年中國A股數據，證明了治理結構會影響審計費用。鐘鳳英等[ 8 ]研究表明被審計單位的管理費用、總資產、子公司的數量均能影響審計費用。（2）在會計師事務所層面，李連軍等[ 9 ]采用中國2000—2002年上市公司的數據發現，知名的會計師事務所比普通的會計師事務所收取更高的審計費用;劉文軍[ 10 ]運用2008—2011年的上市公司數據，實證檢驗事務所的地理位置影響審計收費;王守海等[ 11 ]運用2008—2015年銀行業的上市公司數據，研究發現事務所的行業專長增強了審計費用對公允價值計量的敏感性。（3）近幾年，學術界開始重視從高管個人層面探究其對審計費用的影響，如張俊民[ 12 ]以2001—2010年的A股上市公司為樣本，發現決策高管具有審計背景會使得審計費用上升，監管高管具有審計背景會使得審計費用下降;蔡春等[ 13 ]運用2004—2012年中國上市公司的數據發現，高管具有審計背景可以在審計費用的制定過程中具有較高的談判能力，使得審計費用有所降低。

隨著人們逐步意識到社會關系這種非正式制度在經濟生活中起到重要的作用，學者們開始研究社會關系對審計的影響，如Lennox[ 14 ]運用1995—1998年美國上市公司數據發現旋轉門和企業高管與審計師存在母校關聯均會降低審計收費;Guan et al.[ 15 ]利用2006—2011年中國A股上市公司的數據，通過研究上市公司董事長、CEO、CFO與審計師之間的校友關系，發現審計師會因為過度信賴校友或者與校友合謀使審計質量變得更差。He et al.[ 16 ]運用母校關聯、師生關系、雇傭關系來衡量審計師的社會關系，通過研究2004—2010年中國上市公司的審計委員會成員與審計師的社會關聯數據，發現存在這種社會關聯會損害審計質量，提高審計收費，但文章沒有對審計收費的提高進行解釋，僅僅作為審計委員會成員—審計師社會關聯不良影響的進一步研究。袁德利[ 17 ]運用2008—2015年中國上市公司的數據，發現純粹同音關系、純粹同鄉關系與同鄉同音關系都有損審計質量，且損害程度依次增加;但同鄉或同音關系的數據從公開渠道無法獲得，一定程度制約了相關方面的進一步研究。上述文獻重點關注社會關聯對審計質量的影響，但鮮有文獻研究社會關系對審計收費的影響。

綜上，當前研究審計費用的文獻層出不窮，然而較少文獻從簽字會計師個人特征，尤其從簽字會計師與高管之間的社會關系探索其對審計收費的影響。本文對Guan[ 15 ]的研究進行拓展，區分僅存在簽字會計師—管理層之間、僅存在簽字會計師—監管層以及同時存在簽字會計師與管理層和監管層之間的三種學校關聯與審計收費的影響機理進行推演，以豐富相關文獻。

三、理論分析與研究假設

社會關系在現代社會中占據著重要地位，起到增強人們之間信任感和促進合作的作用[ 18 ]，為此，簽字會計師與被審計單位高管之間存在社會關系，將在一定程度上影響審計獨立性，進而影響審計行為，這種社會關聯體現為旋轉門、校友關系（學緣關系、師生關系）等。與此同時，高管（董事、董事會秘書、CEO和CFO）在企業中擔任不同角色，對上述社會關聯的影響程度存在差異，為此，本文將分組探討管理層（負責/參與企業經營管理的高層管理人員，如執行董事、CEO、CFO）和監管層（監督企業運營的高層管理人員，如監事、獨立董事等）與簽字會計師的學校關聯對審計收費的影響。

學校關聯的存在強化了審計師與被審計單位高管之間的信息溝通，簽字會計師可以利用學校關聯，增強相互間的信任感，從而更多采用向高管詢問等溝通方式便捷地獲取企業的關鍵信息，減少審計訴訟風險。因此，簽字會計師—高管學校關聯推動的信息共享有利于減少信息不對稱，提高審計效率，降低審計成本。當審計師獨立性較強時，學校關聯可以帶來審計收費的降低，但是當獨立性受影響時，或者被審計單位處于業績不理想階段時，學校關聯反而帶來審計收費的提升。由此可見，簽字會計師與高管層和監管層校友關聯的性質不同，校友關聯對審計收費帶來不同影響。

我國上市公司高管激勵與企業業績密切相關，根據委托代理理論，參與企業經營管理的高管由于具有信息稟賦的優勢，大部分有著向上調整盈余的動機。當簽字會計師與管理層存在學校關聯時，容易出現“意見購買”的現象：一方面，簽字會計師與管理層處于“熟人”狀態，審計師傾向于相信校友提供的信息[ 16 ];另一方面，審計過程中存在具有爭議的會計政策和估計選擇時，簽字會計師更傾向于接納校友方法選擇的解釋，同一個學校的學緣關系很有可能帶著某個學校對該類問題的一致看法與立場[ 15 ]，這種文化的力量促使審計師在執業過程中不自覺地降低了審計懷疑，審計獨立性的影響相應地增加了潛在的審計風險。

綜上，中國審計市場相對于歐美發達國家來講集中度較低，競爭十分激烈，審計師面臨著保留和獲得客戶的壓力，促使存在社會關聯的簽字會計師為了保留“熟人”介紹的業務允許管理層在一定范圍內做出有利于自身的會計處理。對于管理層來講，作為“寬容”自己進行盈余調整的回報，其會積極為簽字會計師爭取一個較高的審計價格。存在學校關聯的簽字會計師與管理層之間形成一個互利的關系，由此可推出假設1：

H1：在其他條件不變的情況下，簽字會計師與管理層存在學校關聯會提高審計收費。

監事、獨立董事等處于監管層的高管，《公司法》賦予其監督董事會和經理層的行為，防止股東利益受損的權利和義務，因此監管層具有較強的信息優勢。當審計師與監管層存在學校關聯時，由于“關系”的存在，增加了審計師與監管層人員非正式溝通的機會，也讓監管層更愿意與審計師交流其對企業一些關鍵問題的看法，有助于審計師更容易識別重大錯報風險，更有效地分配審計資源。簽字會計師與監管層的校友關聯獨立性較強，可以提高審計效率，降低審計成本，也降低了潛在的審計失敗帶來的訴訟風險，因此，審計師更愿意降低審計收費。由此得出假設2：

H2：在其他條件不變的情況下，簽字會計師與監管層存在學校關聯會降低審計收費。

當簽字會計師同時存在與管理層、監管層的學校關聯時，將會出現簽字會計師需要同時平衡管理層、監管層的訴求：管理層偏向于維護自身利益而進行盈余管理，監管層則傾向于抑制調整盈余，保證報表透明程度。二者的動態博弈間接促使審計師需要保持中立的狀態，因此對審計收費的影響不明顯。然而，當企業處于虧損狀態時，這一平衡關系可能被“破冰”，管理層有著強烈的調整盈余的動機，校友“關系”的存在，管理層愿意支付更高的審計費用以“購買”簽字會計師認同其會計政策和估計的選用等相關會計處理;監管層也支持支付更高的審計費用，以期補償審計師為了防御審計風險而投入更多的時間和精力，以尋找企業潛在的問題。因此可以得到假設3：

H3：當企業處于虧損狀態，簽字會計師與管理層和監管層同時存在學校關聯會提高審計收費。

四、樣本選擇與研究設計

（一）樣本與數據

本文選取2008—2016年深滬兩市上市公司的數據，剔除金融類、信息缺失的公司，共獲得864個符合簽字會計師—高管學校關聯的觀測值，并依據同行業、同年份、凈利潤和資產規模相近的原則進行1：1配對，總觀測值達1 728個。

本文審計師學校信息來自中國注冊會計師行業信息管理系統（http：//cmispub.cicpa.org.cn/），高管的學校信息及其他數據來自國泰安數據庫（CSMAR）。

（二）模型設計與變量說明

根據研究假設，本文構建了如下模型：

Lnfee=？琢+？茁1ties+？酌Control+？著? （1）

Lnfee = ？琢 + ？茁1Conties + ？茁2Loss + ？茁3Loss*Conties +

？酌Control+？著? ?（2）

模型（1）中ties依次放入符合條件的簽字會計師—管理層學校關聯（Manties）、簽字會計師—監管層學校關聯（Idties）、簽字會計師—管理層與監管層學校關聯（Conties）三種情況進行多元回歸分析。控制變量參照Guan[ 15 ]等文獻，加入公司特征變量，包括企業性質（Soe）、企業的資產規模（Size）[ 8 ]、上一年是否被出具非標準審計意見（MAOt-1）、審計當年是否發生并購事件（MA）[ 19 ];財務特征變量，如總資產報酬率（ROA）、托賓Q（TobinQ）、是否虧損（Loss）、流動比率（Liquidity）、資產負債率（Lev）、應收賬款周轉率（ATO）、存貨周轉率（ITO）、應收賬款資產比（ACC）、存貨資產比（INV）、關聯方借款（Rptlend）;審計師特征變量，含是否四大審計（Big4）、客戶集中度（Afrank）、事務所變更（Rotation），具體變量定義見表1。模型（2）是在模型（1）的基礎上，加入Loss與學校關聯的交乘（Losscon），以檢驗假設3。

五、實證結果與分析

（一）描述性統計

由描述性統計（表2）可以發現：當存在簽字會計師—管理層學校關聯時，審計收費的均值在5%的顯著性水平下大于不存在該學校關聯時的均值;當存在簽字會計師—監管層學校關聯時，審計收費的均值在5%的顯著性水平下小于不存在該學校關聯時的均值;當管理層與監管層雙方均存在與簽字會計師的學校關聯時，審計收費的均值在10%的顯著性水平下大于不存在該學校關聯時的均值。初步證明存在簽字會計師—管理層學校關聯時提高了審計收費，存在學校關聯的簽字會計師與監管層之間加強了信息溝通，提高了審計效率，從而降低了審計收費的情況。初步證明了假設1、假設2。

（二）相關性檢驗

對各變量進行相關性分析（見表3）：簽字會計師與管理層存在學校關聯（Manties）與審計收費在1%的水平下顯著正相關，表明當存在與管理層的校友關系時，簽字會計師能獲得更多的審計報酬，初步證明假設1;簽字會計師與監管層存在學校關聯（Idties）與審計收費在5%的水平下顯著負相關，表明簽字會計師更愿意降低對存在監管層校友的被審計單位的審計收費，初步證明了假設2;當被審計單位處于虧損狀態時，簽字會計師同時存在與管理層和監管層的學校關聯的交乘項（Losscon）與審計收費在10%的水平下呈顯著的負相關關系，初步證明了假設3的成立。其他控制變量也均與因變量呈顯著的相關關系，相關系數大多小于0.5，表明模型的多重共線性問題不嚴重，多元回歸分析測量多重共線性VIF也得到相同的結論。

（三）多元回歸分析

參考Guan[ 15 ]使用OLS回歸，并控制年度、行業，回歸結果如表4所示。

由表4可知，當符合條件的簽字會計師—管理層存在學校關聯時，在5%的顯著性水平下，驗證通過存在簽字會計師—管理層學校關聯時審計收費更高，該結果與Guan[ 15 ]的研究結果一致;當簽字會計師與監管層存在學校關聯時，其相關系數在10%的顯著性水平下為負，表明簽字會計師與監管層的學校關聯時審計收費降低;當簽字會計師與管理層和監管層同時存在學校關聯，且企業處于虧損狀態時，簽字會計師收取了更高的審計費用（5%的顯著性水平下正相關）。此外，三個回歸的修正R2均達到了75%，表明模型擬合度較高;VIF均不超過5，表明模型中不存在嚴重的多重共線性問題。綜上證明了假設1、假設2和假設3均成立。

（四）進一步分析

由主回歸可以發現，事務所變更系數不顯著。在發生事務所變更時，盡管由于初次審計需要投入更多的審計資源，但大多數會計師事務所為了吸引審計客戶，在初次審計時收取較低的審計費用，以后的審計年度逐漸提高審計收費（張梅，2013）。由此推斷，事務所變更對學校關聯與審計收費之間的關系有一定程度的影響。

由表5可以發現，企業當年不存在事務所變更時，表4的回歸結果仍然成立，其中在簽字會計師—監管層存在學校關聯的測試中，學校關聯的系數更為顯著，在1%的水平下顯著為負。表5結果表明，事務所變更對簽字會計師—管理層學校關聯提高審計收費存在抑制作用，對簽字會計師—監管層學校關聯降低審計收費也存在抑制作用。此說明簽字會計師—管理層學校關聯在事務所變更的情況下，“低價攬客”效應較為顯著，而簽字會計師—監管層學校關聯在事務所變更情況下，審計風險增加從而提高審計費用的效應較為顯著。

此外，把事務所規模（Afrank）作為分組變量，規模大于樣本中位數的取1，小于樣本中位數的取0。由表6可以發現，當事務所規模小于中位數時，簽字會計師—管理層學校關聯會顯著加強審計收費的提高，當事務所規模大于中位數時，簽字會計師—監管層學校關聯會顯著加強審計收費的降低。本文認為這是因為規模大的事務所收取的審計費用本來較高，提價的空間相較于較小會計師事務所小，過高的審計費用必然會吸引多方關注，降低“意見收買”的可操作性;而降價空間較小的事務所大，小的事務所本來制定的審計價格就低，成本的存在使其降價意愿較低。

（五）穩健性分析

區域經濟發展不均衡是我國長期的基本國情，被審計單位所處的地區市場化程度不同，也會影響會計師事務所的審計定價。因此本文將樊綱指數（Index）放入模型中，由表7可知，假設1、假設2和假設3仍舊成立。

由表7可知，控制了地區經濟發展不均衡的變量后，表4的多元回歸結果仍成立，證明了模型的穩定性。

六、結論

本文基于中國A股上市公司的數據，檢驗了簽字會計師—高管學校關聯對于審計收費的影響，得出以下結論：當簽字會計師—管理層存在學校關聯時，簽字會計師更容易認同管理層在合理范圍內的盈余調整，而管理層會爭取更高的審計費用作為回報;當簽字會計師—監管層存在學校關聯時，“關系”帶來的資源共享、信息溝通的作用凸顯，使得審計師能更輕松地抓住審計重點，提高審計效率，降低潛在的審計訴訟風險，從而降低審計收費;當企業處于虧損狀態、簽字會計師與管理層和監管層同時存在學校關聯時，管理層希望能被允許進行適當的盈余調整，這會導致審計風險的增加，監管層希望審計師找出企業虧損的原因和問題所在，對審計師的審計資源分配提出了更高的要求，成本的增加導致審計收費上升。

審計收費影響了審計的獨立性，立足于中國特殊的國情與“關系”“人情”文化，審計收費研究的重要性不言而喻。簽字會計師—高管學校關聯的存在對審計實務造成一定影響：簽字會計師—管理層存在社會關聯導致審計收費偏高現象的存在，簽字會計師—監管層學校關聯的存在能加強信息溝通與共享。這從一定程度上帶來監管啟示：應充分關注參與企業經營管理活動的高管與審計師的“關系”，加強審計費用制定依據、審計師和高管背景等信息的披露，更好地保護廣大中小投資者的利益，使資本市場更為有效，進一步推動市場化改革的發展。

學校關聯僅僅是社會關系的一個方面，社會關系還有政治關聯、同鄉關系、前同事關系等等。中國是一個講究“人情”的社會，人際交往一向推崇“關系”，當前法律建設尚未健全，法制意識仍較薄弱，“關系”作為一種非正式制度仍將存在相當長的一段時間，如何處理關系與審計獨立性、審計收費等問題，仍將是該系列研究的重點和難點。

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