淺談財務造假識別與防范

摘 要：近年來，隨著資本市場上的監管正位，越來越多的上市公司財務造假現象被曝出。這現象不僅破壞證券市場的生態和秩序，還導致無數的中小投資者損失高額利益。本文以康得新復合材料集團股份有限公司為例，對其財務造假現象進行分析，從而提出識別財務造假的方法，并對證券市場的發展現狀提出防范財務造假的對策建議。

關鍵詞：防范;識別;財務造假

康得新復合材料集團股份有限公司成立于2001年8月，近年來，公司以“顛覆”+“生態”為理念，塑造“新材料+全產業+大生態”發展格局，從自主研發創新，到資源收購整合，通過模塊化系統解決方案進行產業延伸，實現從基礎新材料技術到大產業大生態的系統平臺延伸和布局。

康得新自2010年上市以來一度被A股市場視為“白馬股”受到投資者的青睞，市值一度接近千億，未來的發展前景不可限量。但是，2019年初康得新出現了15億元債務違約、巨額存款不明去等一系列的重大事件引發了市場關注和高度質疑。而今跌剩125億，僅余一成市值。

一、識別康得新財務造假手段

（一）非經營性占用資金的關聯交易

2014年，康得新與大股東康得投資集團和北京銀行西單支行違規簽訂了《現金管理合作協議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產生了混同，為控股股東占用上市公司資金開啟了方便之門。

2018年6月，康得新全資子公司張家港康得新光電材料有限公司與中國化學賽鼎寧波工程有限公司簽訂的一系列委托采購設備協議，并使用募集資金向中國化學賽鼎寧波工程有限公司預付款項21.74億元，至今卻連一個包裝盒也沒有見到。從注冊會計師通過天眼查獲得的信息看，這是實質性的關聯交易，并構成控股股東占用上市公司資金。

（二）未及時披露為控股股東提供關聯擔保的情況

2016年至2017年，康得新子公司張家港光電材料與廈門國際銀行股份有限公司北京分行簽訂了3份《存單質押合同》;2018年，光電材料與中航信托股份有限公司簽訂《存單質押合同》。前者存單質押合同均約定以光電材料大額專戶資金存單為康得集團提供擔保。康得新未及時披露該重大事件，導致相關年度報告存在重大遺漏。

（三）未如實披露募集資金使用情況

2015年12月，康得新非公開發行中未如實披露募集資金使用情況，導致《2018年年度報告》存在虛假記載。

（四）在年報中虛增利潤總額

從2015年開始，康得新通過虛構銷售業務方式虛增營業收入，并通過虛構采購、生產、研發費用、產品運輸費用方式虛增利潤119億元。其中，2015年報增利潤總額23.81億元;2016年報虛增利潤總額30.89億元;2017年報虛增利潤總額39.74億元;2018年報虛增利潤總額24.77億元。

（五）利用應收賬款造假

許多企業利用資金循環，虛構客戶和供應商，偽造銀行單據等方法，以此虛增銷售收入，彌補利潤以及盈利水平的不足。為了不被監管者發現，任意計提壞賬損失，以此來處理應收賬款過大的問題。

截至2018年12月31日，康得新應收賬款賬面余額為609，354.28萬元，相應計提壞賬準備122，813.55萬元，從應收賬款的歷史數據和回款情況分析，這些應收賬款全額或大部分收回的可能性不大，進而對營業收入的真實性表示存疑。

二、財務造假防范措施

（一）提升企業人員自身素質、職業道德水平以及法律法規意識。

企業應制定相關的內部規章制度以及懲罰制度加強管理人的職業道德的培養。以公司的長遠發展為目標，讓所有的員工都參與到監督高管的道德行為中。定期開展培訓，加強員工的財務法律法規意識，在日常生活中形成良好的道德氛圍。

（二）加強審計委員會、獨立董事以及監事會的作用，保證獨立性。

為加強企業內部控制可在董事會下設審計小組。審計小組不僅要對企業的整個經營過程進行監督，還要參與到決策中。其次獨立董事應發揮其真正的作用，利用自己的權威和專業性，從多個方面來彌補董事會決策的失誤。最后監事會是內部控制的重要機構，應加強公司經營決策中監督和約束。審核企業的業務往來是否真實，保證如實的掌握企業的動態，為避免財務造假的行為提供有效的防范。

（三）審計機構應當堅守原則，提升從業人員專業素養

為避免審計機構為了眼前的高額利益，隱瞞企業的罪行的現象產生。首先應對違反職業道德的行為應該大力懲治，通過加大注冊會計師的職業風險來防范虛假會計信息的生成和發布。其次事務所的審計費用可以由獨立的監管機構發放，通過監管機構的監督來保證事務所的獨立性。最后加強審計機構的監督管理機制，保證質量監督過程中能夠獨立有效的運行，保證其審計報告更真實可靠。

（四）證監會應完善機制

雖然現在的市場監管有所正位，但證券市場本身還存在缺陷，比如機制不完善、投機性較多等。因此，國家需加強入市的審核制度，建立問責機制并加大對財務造假行為的處罰力度，遏制公司財務造假行為出現。

（五）投資者應多方面審視企業，加強專業素養。

投資者應該要學會審視整個企業的經營模式，利用證監會披露的企業信息對其進行全面的了解，不僅對其母子公司、高管之間的關聯性進行調查，還要對其供應商以及客戶進行全面調查。最后，投資者要加強對法律、商業等方面的知識學習，學會對上市公司進行財務分析，避免盲目的投機行為。

參考文獻：

[1]舒江波.欣泰電氣財務造假案例分析[D].中國財政科學研究院，2018.

[2]周安琪.非財務信息視角下企業財務舞弊的識別與防范——以萬福生科為例[J].商業會計，2019，（11）：60-63.

作者簡介：

何佳明（1993-），女，漢族，湖南省岳陽市人，中南林業科技大學，在讀研究生。