基于營商環境的小微企業風險研究

李銳

〔內容提要〕小微企業為了更好地控制風險，需根據所處的環境和自身的特點，對風險進行分析和有效的識別。本文通過對小微企業所處營商環境的分析，研究了小微企業所面臨的不同類別的風險及其特征，以期為小微企業加強風險管控提供參考。

〔關鍵詞〕營商環境風險分析小微企業

對于小微企業而言，為了更好地控制風險，需根據小微企業所處的環境和自身的特點，對可能出現的各類風險因素進行收集及整理，在分析產生風險的主要原因的基礎上進行合理的類別分析，從而對風險進行有效管理。營商環境就是與企業息息相關的，從政策、法律、技術、投融資等方面全面影響企業生產運營，因此小微企業的風險分析和研究必須考慮其所處的營商環境。

一、小微企業營商環境分析

我國為支持和鼓勵小微企業發展，出臺了一系列法律法規和財政、稅收等政策，為小微企業的發展提供了較為有利的政策環境，但是仍有許多政策需要細化和落實，簡化行政審批手續、加快政策落實等工作需要進一步推進；運營成本壓縮利潤空間是很多小微企業面臨的問題，原材料、勞動力等成本的波動給小微企業帶來了極大的壓力；小微企業由于自身實力不足，償債能力弱，融資問題難以解決，目前的信用評價體系仍有改善的空間；市場和競爭環境方面，小微企業本身競爭力較弱，因此對于公平競爭的市場環境的要求十分迫切；小微企業吸引和留住人才的先天條件不足，需要政策給予更多的支持等。小微企業應該基于以上營商環境，根據自身發展情況對在目前條件下各種潛在的風險點，運用經驗判斷法、專家調查法、頭腦風暴法等方法進行深入分析，從而更加深入了解所處的環境，更高效地應對風險。

根據小微企業風險的來源和成因，可以主要從系統風險和非系統風險兩個大類加以分析。

二、小微企業系統風險分析

系統風險是由于政治環境、社會經濟環境等宏觀因素引起的，會對所有投資行為造成影響的風險。這種風險是客觀存在的，是不可能完全回避和消除的，因此系統風險的發生會對整個行業及整個國民經濟帶來負面的影響。系統風險的成因很多，且一般都是綜合性的，各種因素互相影響，任何一個因素發生變動都會引起其他因素發生相應的變動，企業和行業所面臨的風險亦相應增大，從而又反過來促使系統風險的增加。大量小微企業某一時期風險的發生有一定的規律性，系統風險的發生是可以測度的。

（一）經濟周期風險

經濟周期是指經濟運行中出現的周期性變化，即社會經濟階段性的蕭條、復蘇、繁榮、衰退的循環和波動。經濟周期是經濟發展中的客觀規律，其變化決定了各行業和企業的景氣、效率和盈利水平，也為所處其中的企業帶來了很大的風險。如通貨膨脹和通貨緊縮、經濟危機及經濟衰退等所導致的風險。近幾年，全球經濟體系中的失衡問題通過集中暴露，資產泡沫的破裂使美國經濟經受了次貸危機的重創，中國乃至全球經濟都受到了重大的影響。在經濟下行周期中，經濟活動增長乏力造成對很多行業產品和服務的需求下降，商品市場波動，投資風險加大，企業的投資停滯，盈利狀況和負債情況不斷惡化等。

（二）政策變化造成的風險

政策風險主要表現為缺乏較為系統完善的政策制度法律法規，或政策及社會環境因素限制經濟整體發展，沒有提供較為公平的政策環境等；政策變動風險主要包括國家宏觀調控的相關政策調整、地方政府優惠政策改變或取消、相關法律法規變化可能性、手續報批風險對企業的影響程度。另外，進出口企業還會面臨外銷限制風險，很多進口國采取一些貿易保護措施，如反傾銷、限制進口數量、提高關稅等，或采取原產地規則、技術壁壘等一些非關稅措施，使企業的出口遇到障礙。國外政策制度及法律法規的變化和貿易保護措施都會給進出口企業帶來風險。

（三）行業風險

小微企業處在不同的行業，行業內部的企業會面臨一些共同風險，政府的政策變化、行業生命周期、技術革新等因素引起的風險。每個行業都會經歷從成長到衰退的發展過程，行業的生命周期通常包括幼稚期、成長期、成熟期及衰退期四個時期，幼稚期和成熟期的行業風險較大，成熟期的風險相對較低，衰退期的行業市場逐漸萎縮，開始解體。一般來說，風險比較大的行業集中在與經濟周期變化密切相關的行業、企業集群及落后產能、產能過剩及節能減排控制的行業等，如房地產行業和地方融資平臺的風險是兩大傳統風險領域，而隨著經濟結構內部的互相影響和風險的蔓延，包括制造業、鋼貿等行業在內的多個行業也被監管部門納入高風險行業之列。

（四）其他系統風險

小微企業面臨的其他系統風險還包括通貨膨脹風險、匯率風險、自然災害、戰爭等都會對小微企業產生較大的影響。一旦國家采取措施抑制通貨膨脹，又會導致生產和投資的大幅度下降，出現經濟萎縮，給企業帶來更大的風險。針對從事進出口貿易的小微企業，對其影響較大的還有匯率風險。匯率風險是由于匯率變動對進出口企業的投資利潤、凈現金流量及市場價值造成波動，直接影響企業的收入核算、支付成本及財務預測等。另外，其他一些外部環境的變化也會給小微企業的投資生產和產品價值的實現帶來不確定性，如社會環境產生的風險、稅率變動、發生自然災害、疫病、戰爭等。

三、小微企業非系統風險分析

（一）經營管理風險

小微企業由于自身發展不完善，內部治理結構也存在許多問題，小微企業經營管理層多是由親緣關系構成，普遍存在個人專權的家長式管理現象。管理者是企業的決策核心，進行企業的統籌和發展規劃，其決策正確與否和能力高低對企業的發展將產生很大的影響，因此管理者的素質和能力在小微企業的生產發展中具有十分重要的地位和作用。很多小微企業的管理層并沒有隨著企業的發展提高自己的綜合素質和管理能力，管理模式僵化，管理觀念陳舊，容易造成盲目決策、管理混亂和權力濫用，導致決策偏離最優，而低效率和低質量的決策往往給企業帶來經營風險，損害企業價值。

（二）內部控制風險

很多管理者缺乏風險管理觀念，重經營、輕管理。目前，大多數小微企業缺乏完整系統的內部控制制度。要建立一套科學有效的內部控制及風險管理機制，首先應提高企業管理者本身對企業內部控制的認識。很多小微企業的內部控制不科學，執行不嚴格，各項規章制度實施中也存在各種問題，無法落到實處，從而加劇了風險。一些企業機構設置不斷變化，各部門之間管理責任劃分不明確，一旦發生風險和損失責任難以查明。

（三）財務風險

財務風險是小微企業的一項傳統風險領域，也是近年來風險控制理論和實務研究的重點和熱點。企業財務風險指企業經營的實際收益與財務目標偏離而出現財務成果的不確定性。狹義的財務風險通常指籌資風險，廣義的財務風險則涵蓋企業理財活動的全過程，按照財務活動的主要環節，可分為融資風險、盈利能力風險、資金運營風險、成長能力風險等具體形式。財務風險在企業中非常普遍，貫穿于企業資金運動的全過程之中，是各種風險因素在企業財務中的集中體現，具有很強的破壞性。

（四）項目決策風險

決策機制中的漏洞導致小微企業很容易盲目拍板上馬項目，給企業帶來巨大的決策風險。目前，小微企業的決策程序、組織機構、管理體系、監督機制等方面都十分不完善，項目管理信息化手段也十分缺乏，投資決策、銷售策略以及財務決策等都往往帶有很強的主觀臆斷性及盲目性，沒有規范的投資決策和風險控制機制。這種項目決策機制缺陷將使小微企業在項目決策方面存在很大的漏洞，非常容易出現風險。

（五）多元化經營與擴張風險

一個值得引起注意的現象是，一些小微企業在創始期和發展期創造了極高的發展速度和較好的業績，然而往往在規模膨脹的過程中出現風險，暴露出各種問題，倒在了多元化經營與擴張的道路上。一些小微企業急于做大做強，盲目擴大規模、盲目高速投資擴張，出現資金困難；一些小微企業經營者盲目進入股票、房地產、藝術品收藏等投資領域，卻被套牢資金，危及到主營業務的發展；很多小微企業在開展多元化過程中，業務的復雜性和成本費用迅速增加，但相適應的企業組織機構、管理能力沒有配套，過度多元化，盲目擴張，給企業的經營管理帶來風險，拖垮原有業務領域。

（六）資金回收風險

資金回收風險是企業在產品銷售、貨款結算回收、存貨數量等方面因管理不善，導致資金無法及時回收造成財務損失的可能性。小微企業經常出現因應收賬款無法及時全部收回而蒙受經濟損失，產生拖欠風險和壞賬風險，導致資金運轉不暢，使企業產生資金相對不足。資金供求一旦長期失衡，將嚴重影響企業的財務狀況。小微企業在利用應收賬款擴大銷售增加利潤的同時，應注重加強對資金回收風險的控制，防范資金回收風險的產生。

（七）技術風險

受資金、技術、人才實力的制約，小微企業往往在技術上處于弱勢地位。現代社會新技術的更新換代非常迅速，高昂的R&D費用和前期研發投入往往會給小微企業帶來沉重的負擔。現代技術進步周期越來越短，技術升級換代速度越來越快，小微企業以高昂代價研究出的新技術可能很快就遭到淘汰的命運。另外，研發失敗造成損失的風險，先行技術、后續技術和配套技術開發成功與否的風險，開發的技術兼容性風險，知識產權保護的風險，技術人才流失風險等都會為科技型小微企業帶來戰略性的損失，目前小微企業所面臨的技術風險十分突出。

四、基于營商環境優化的小微企業風險管理探析

基于對營商環境和小微企業自身特點的分析，筆者提出以下建議：政府部門要進一步加大優化營商環境的力度，通過充分的調研分析，了解企業訴求，實施針對性的舉措；優化政府部門機構設置，提升基層治理水平，使優化營商環境的政策得以有效施行，降低各項隱性成本；建立通暢的政企溝通協調機制，及時反饋企業需求，減少信息不對稱帶來的成本；進一步建設社會信用體系，為小微企業征信評價提供便捷、低成本的渠道，為小微企業融資掃除障礙；加大知識產權保護力度，組織對中小企業的技術指導和培訓。作為企業，要主動學習各項法律法規，積極對接各項政策，加大對政策的敏感度，及時進行調整和反應；要制定系統風險應對預案，建立對于系統風險的及時認識和反映機制，以此做出長遠考慮和戰略規劃；對于非系統風險，要有充分的認識，主動學習，加強風險意識，同時要加強企業管理，完善法人治理結構，重視對先進管理方式的學習和應用，力爭實現精細化的管理；建立風險識別機制和重大事項決策機制，使企業的行為更趨理性，從管理和決策層面規避風險；適度負債，合理安排資本結構，要充分認識到風險和收益的關系，選擇適合本企業的融資方式，調整資本結構，實現資金成本最低化，發揮企業財務的靈活性；對自身的短板要有充分的認識和準備，搞好產品從研發、生產、銷售全過程的質量控制，盡量規避各項風險。

（作者單位：河南工業貿易職業學院）