緩解遼寧省中小企業融資難問題研究

孫艷麗 趙敏 劉尚來

〔內容提要〕遼寧省沿海經濟帶發展規劃成為國家戰略，以及沈陽經濟區成為國家新型工業化綜合配套實驗區的雙重背景的影響下，遼寧省中小企業迎來了新的發展機遇。與此同時，在緩解遼寧省老工業基地因國有企業改制造成的就業問題方面，中小企業也發揮著重要的作用。然而，由于受到自身和外界環境的影響，遼寧省中小企業面臨著融資困難的局面。本文分析了遼寧省中小微企業融資困難產生的原因，并提出解決之策。

〔關鍵詞〕遼寧中小企業融資困難

注：本文系沈陽市社科規劃基金“關于推動沈陽全域旅游研究”（項目編號：SC19006）；遼寧省財政基金“加快遼寧擔保體系建設緩解中小微企業融資難題研究（在研）”，（項目編號：19D008）；遼寧省社科規劃基金“遼寧省智慧城市建設融資問題研究——以渾南新區智慧城市建設為例”（項目編號：L18BJY030）；遼寧省自然科學基金“預制構件綜合效益性能化設計研究”（項目編號：20180550625）；遼寧省教育廳“遼寧省岫巖旅游人才培養計劃研究”（項目編號：xqlm2018-15）；遼寧省社科規劃基金“新城鎮化背景下遼寧城鎮建設投融資模式研究”（項目編號：L15DGL003）

一、遼寧省中小企業融資問題分析

1.融資擔保機構的規模較小、出資分散。我國大多數擔保機構的資金只能依靠政府撥款的方式獲取，從其他渠道幾乎很難獲得擔保資金，再加上大多數地方政府普遍面臨較大的財政壓力，因此導致中小型擔保企業可以從政府獲得的資金有限。同時，由于各地的經濟發展情況不同，政府領導的認識不一致，發起部門不同，導致擔保機構呈現出高度分散化的現象。

2.銀行和中小企業擔保機構的權利與義務不對等。為中小企業擔保的過程，就是中小企業經營風險和道德風險在擔保機構和銀行之間分散的過程。在擔保風險的分擔上，一些西方國家的擔保機構會承擔70%～80%的比例，其余部分會由協作銀行來承擔。但是，目前我國缺少明確的制度規范，擔保機構的實力較弱，不夠與銀行進行談判，因此有不少擔保機構被迫承擔了所有的信貸風險。從這里可以看出，擔保風險并沒有在擔保機構和銀行之間進行合理的分攤。

3.中小企業自身的行業競爭力弱、信用缺失問題嚴重。與其他企業相比，中小企業自身存在核心競爭力相對較弱、市場占有率不高、競爭力不強等問題。中小企業主要是通過銀行貸款來獲得資金，但由于其自身的經營能力較弱，不能提供足夠的抵押，銀行很難對其產生信任，因此很難獲得貸款。與此同時，中小企業受到自身規模和經營能力方面的限制，可能無力按期償還債務，造成其信用風險偏高，一些融資擔保機構出于對自身發展的考慮，幾乎不會為這些中小企業提供貸款。

4.中小企業的擔保成本過高。一是從中小企業自身來看，其所存在的先天性問題是造成我國中小企業融資難、融資貴的內在原因。具體來說，就是中小企業的規模小、在市場競爭力弱的情況下，抗風險的能力也很差，同時中小企業在管理方面也存在不足，所有的這些因素造成了對中小企業的融資具有極高的風險性。這種風險性一方面造成了資金供應方不愿意對中小企業進行融資；另一方面即使資金供應方愿意為中小企業進行資金融通，也一定會要求中小企業支付較高的“風險溢價”，這就會不可避免地造成了中小企業融資難、融資貴的問題。二是與其他的大企業相比，我國的中小企業的融資費用相對高一些。如有些擔保公司的貸款擔保費用達到2%～2.5%左右，同時中小企業還要支付咨詢等相關費用，導致了中小企業的擔保成本高。

二、緩解遼寧省中小企業融資擔保困難的對策

1.加強政策引導。目前，遼寧省內的中小企業信用擔保體系還是表現出很強的政策性擔保，而政策性擔保的一個很明顯特征就是要去依靠政府信用。政府信用體系作為社會信用體系的重要組成部分，其集中表現為擔保機構能否獲得以及能夠獲得來自政府的多少資金支持，即政府需要建立財政資金補償。就當前我國的情況來說，只有上海、北京、浙江等少數城市構建了中小企業信用擔保機構資金補償體系。針對遼寧省而言，政府應充分發揮其對中小企業信用擔保機構的政策引導功能，構建可行的財政資金補償制度，通過使用財稅、增加政府財政撥款等手段，加大對遼寧省中小企業擔保體系的扶持力度，以幫助信用擔保機構擴大其自身的資本規模。

2.完善信用評級制度。遼寧省當前的信用評級體系建設不完善，信用評級機構存在數量少、規模小、社會公信力缺乏的問題，其所能貢獻的信息對擔保機構的參考價值不大。遼寧省為改變現狀，應當以政府為主導，相關行政管理部門為輔助，再結合法院、質監、稅務、銀行等部門的信息，設立統一的信用評級制度，對中小企業信用水平進行合理評級。在實踐評級的過程中，也應結合地區的經濟條件與企業背景資料，進行實地考察和資料分析，做好定性與定量的分析。

3.中小企業應當加強信息化建設。目前，隨著“互聯網+”的不斷發展，金融領域也在積極地應用互聯網進行不斷地深化改革。一是中小企業應當規范其經營方式，建立符合現代企業要求的規范化、科學化的財務以及人事管理制度，把企業運營信息的透明度全面性提高，可以緩解中小企業、擔保機構以及銀行三方之間存在的信息不對稱問題，有效降低借貸雙方的相關風險。二是中小企業應當重視對信息的分析、評價以及決策能力，可使信息資源被更加全面且深入的被利用，中小企業也可以根據相關的信息資源去改進自身不足強化企業市場競爭力。三是中小企業的管理層應當不斷加強信用意識，同時積極主動地了解當前互聯網金融的發展狀態、熟悉互聯網金融的業務流程，從成本以及業務等方面綜合考慮適合中小企業發展的互聯網金融融資模式。

4.信用擔保機構完善企業信用數據庫。一是應當建立一個科學統一的風險評估體系，增強銀行和擔保機構對中小企業信用風險識別以及評估能力。二是應當建立一個企業信息存儲和分享平臺，遼寧省擔保行業公開的信息交流平臺主要是遼寧省融資擔保業協會網站，但是瀏覽網頁可以發現只有一些組織活動可以自由瀏覽，其他內容需要協會會員資格才可以查閱，使其他人很難獲得中小企業信用數據。因此，為了能讓貸方和擔保方可以更好地了解中小企業的信息，遼寧省信用擔保機構應當建立健全中小企業信用數據庫，并且進行信用評分。

5.支持和鼓勵資信良好的擔保機構成立互聯網融資平臺。信用擔保機構主要依靠銀行來獲取資金，貸款資金的來源單一，同時銀行與擔保機構之間的評審標準存在差異，這無形中給中小企業與擔保機構增加了不可預見的風險。隨著互聯網金融的不斷發展，信用擔保機構可以說是獲得了新的獲得資金的途徑。但是就目前的情況來說，這一途徑在應用方面還存在各種問題，究其根源在于擔保機構與互聯網金融平臺之間存在信息不對稱的現象。因此，遼寧省的有關部門應當鼓勵并支持一些資信情況良好的信用擔保機構建立屬于自己的互聯網金融平臺，利用互聯網平臺先進的技術分析能力以及數據處理能力對企業進行信用評級，以此來簡化客戶的審批流程，免除銀行回報的困擾，改善擔保機構與銀行之間地位不平等的狀態，增強擔保機構的競爭能力。

三、結論

近幾年來，雖然在緩解中小企業融資難問題上，融資擔保機構做出了突出的貢獻，但是隨著融資擔保機構的不斷發展，一些問題也在不斷地暴露出來。建立一個健康有序的中小企業融資擔保體系不僅有利于解決我國中小企業的資金問題和高效的配置資金，還有利于我國金融體系的改革和金融市場的完善與發展。

（作者單位：1.2.沈陽建筑大學管理學院；3.大連海洋大學水產生命學院）