十問房貸利率新政

吳輝

1.什么是LPR？

LPR，即貸款市場報價利率，也就是貸款基礎利率，創設于2013年10月，簡單地說，LPR就是18家綜合實力較強的大中型銀行通過自主報價的方式，確立一個最優貸款利率供行業定價參考。

2.我國的利率體系是怎么傳導的？

中國利率體系可分為7類，其中較為重要的種類有貨幣政策利率、銀行間市場利率、交易所利率、存貸款利率和標準化債權利率。其理想的傳導途徑為：央行執行貨幣政策形成貨幣政策利率，傳導至銀行間市場，再由金融機構傳導至交易所利率及標準化債權利率、由銀行傳導至存貸款利率，最終影響實體經濟。

3. LPR改革后個人住房貸款利率如何定價？

改革后，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成。其中，LPR由貸款市場報價利率報價行報價計算形成。每筆貸款具體的加點數值由貸款銀行按照全國和當地住房信貸政策要求，綜合貸款風險狀況，在發放貸款時與借款人協商約定。加點數值一旦確定，整個合同期限內都固定不變。

4. ?確定定價基準時，相應期限如何理解？

目前，LPR有1年期和5年期以上兩個期限品種。1年期和5年期以上的個人住房貸款利率有直接對應的基準，1年期以內、1年至5年期個人住房貸款利率基準，可由貸款銀行在兩個期限品種之間自主選擇。參考基準確定后，可通過調整加點數值，體現期限利差因素。

5.報價頻率是多少？

由原來的每日報價改為每月報價一次，具體公布時間是每月20日9時30分，這樣可以提高LPR報價的質量。2019年8月20日，首次發布新的LPR。

6. 18家LPR報價銀行是哪些？

全國銀行間同業拆借中心披露了最新的LPR報價銀行，分別是中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行、興業銀行、浦東發展銀行、中國民生銀行、西安銀行、臺州銀行、上海農村商業銀行、廣東順德農村商業銀行、渣打銀行（中國）、花旗銀行（中國）、微眾銀行、網商銀行。

7. LPR改革對人民幣匯率有影響嗎？

LPR改革有利于降低貸款利率，主要針對的是企業融資成本。通常與匯率直接相關的是市場利率，這次改革并不涉及市場利率的變化，因此對人民幣匯率沒有直接影響。

8.房貸利率會降嗎？

銀行貸款原來是參照基準利率，此次貸款市場報價利率（LPR）改革后，自即日起，新發放的各類貸款將主要參考貸款市場報價利率定價。對廣大老百姓來說，最關注的莫過于LPR下調后是否會帶動個人住房按揭貸款利率的下降。對此，央行給出了堅定的否定答案?！斑@次利率并軌改革，房貸的利率由基準利率變為參考LPR，參考的基準變了，但利率水平不能下降。”央行貨幣政策司司長劉國強稱。

9.對居民家庭有什么影響？

新政公告主要針對新發放個人住房貸款利率，存量個人住房貸款利率仍按原合同執行，不受影響。與改革前相比，居民家庭申請個人住房貸款，利息支出基本不受影響。

10.公積金貸款受影響嗎？

10月8日起執行的貸款新政，只針對商業貸款，公積金個人住房貸款利率政策暫不調整。也就是說，10月8日以后買房貸款時只使用公積金貸款，那還是沿用現在的模式。