十問房貸利率新政

吳輝

1.什么是LPR？

LPR，即貸款市場報價利率，也就是貸款基礎(chǔ)利率，創(chuàng)設(shè)于2013年10月，簡單地說，LPR就是18家綜合實力較強的大中型銀行通過自主報價的方式，確立一個最優(yōu)貸款利率供行業(yè)定價參考。

2.我國的利率體系是怎么傳導(dǎo)的？

中國利率體系可分為7類，其中較為重要的種類有貨幣政策利率、銀行間市場利率、交易所利率、存貸款利率和標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)利率。其理想的傳導(dǎo)途徑為：央行執(zhí)行貨幣政策形成貨幣政策利率，傳導(dǎo)至銀行間市場，再由金融機構(gòu)傳導(dǎo)至交易所利率及標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)利率、由銀行傳導(dǎo)至存貸款利率，最終影響實體經(jīng)濟。

3. LPR改革后個人住房貸款利率如何定價？

改革后，新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率以最近一個月相應(yīng)期限的LPR為定價基準(zhǔn)加點形成。其中，LPR由貸款市場報價利率報價行報價計算形成。每筆貸款具體的加點數(shù)值由貸款銀行按照全國和當(dāng)?shù)刈》啃刨J政策要求，綜合貸款風(fēng)險狀況，在發(fā)放貸款時與借款人協(xié)商約定。加點數(shù)值一旦確定，整個合同期限內(nèi)都固定不變。

4. ?確定定價基準(zhǔn)時，相應(yīng)期限如何理解？

目前，LPR有1年期和5年期以上兩個期限品種。1年期和5年期以上的個人住房貸款利率有直接對應(yīng)的基準(zhǔn)，1年期以內(nèi)、1年至5年期個人住房貸款利率基準(zhǔn)，可由貸款銀行在兩個期限品種之間自主選擇。參考基準(zhǔn)確定后，可通過調(diào)整加點數(shù)值，體現(xiàn)期限利差因素。

5.報價頻率是多少？

由原來的每日報價改為每月報價一次，具體公布時間是每月20日9時30分，這樣可以提高LPR報價的質(zhì)量。2019年8月20日，首次發(fā)布新的LPR。

6. 18家LPR報價銀行是哪些？

全國銀行間同業(yè)拆借中心披露了最新的LPR報價銀行，分別是中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、西安銀行、臺州銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行、廣東順德農(nóng)村商業(yè)銀行、渣打銀行（中國）、花旗銀行（中國）、微眾銀行、網(wǎng)商銀行。

7. LPR改革對人民幣匯率有影響嗎？

LPR改革有利于降低貸款利率，主要針對的是企業(yè)融資成本。通常與匯率直接相關(guān)的是市場利率，這次改革并不涉及市場利率的變化，因此對人民幣匯率沒有直接影響。

8.房貸利率會降嗎？

銀行貸款原來是參照基準(zhǔn)利率，此次貸款市場報價利率（LPR）改革后，自即日起，新發(fā)放的各類貸款將主要參考貸款市場報價利率定價。對廣大老百姓來說，最關(guān)注的莫過于LPR下調(diào)后是否會帶動個人住房按揭貸款利率的下降。對此，央行給出了堅定的否定答案。“這次利率并軌改革，房貸的利率由基準(zhǔn)利率變?yōu)閰⒖糒PR，參考的基準(zhǔn)變了，但利率水平不能下降。”央行貨幣政策司司長劉國強稱。

9.對居民家庭有什么影響？

新政公告主要針對新發(fā)放個人住房貸款利率，存量個人住房貸款利率仍按原合同執(zhí)行，不受影響。與改革前相比，居民家庭申請個人住房貸款，利息支出基本不受影響。

10.公積金貸款受影響嗎？

10月8日起執(zhí)行的貸款新政，只針對商業(yè)貸款，公積金個人住房貸款利率政策暫不調(diào)整。也就是說，10月8日以后買房貸款時只使用公積金貸款，那還是沿用現(xiàn)在的模式。