淺析余額寶對商業銀行的挑戰及應對措施

摘要：隨著互聯網金融的不斷發展，金融結構的進一步優化升級，金融產品的種類可謂是日新月異。這其中最為人稱道就是余額寶的誕生。它是一款門檻非常低、風險較小的貨幣基金，一上市就受到了廣大投資者的喜愛。但是，余額寶的飛速發展對傳統的貨幣基金造成了很大的沖擊。因此，本文就余額寶對商業銀行的挑戰進行分析，并提出相應的解決措施，以期幫助商業銀行提升自己，化解危機。

關鍵詞：余額寶;商業銀行;運營模式;理財基金

2013年6月，余額寶作為中國互聯網金融創新項目，由天弘增利寶進行對接，在支付寶這款APP上進行運營，它隸屬于螞蟻金服旗下的一款增值和活期資產管理服務金融產品。在問世后，余額寶憑借其受眾范圍廣，操作便捷，投資門檻低等優勢，僅僅在一個月的時間內，用戶數量就暴增至100萬。在不到半年多的時間里，余額寶的銷售金額就已經突破了千億元，天弘增利寶也因此成了我國歷史上第一支突破了千億元的基金，在全球貨幣基金排名中位列第51名。官方數據顯示，現今余額寶的用戶規模已經達到5億，而互聯網的用戶數也才8億多，也就意味著超過一半的用戶都在使用著余額寶。余額寶的成功不是偶然的，在當今金融界風起云涌的時代，它的興起無疑對傳統的商業銀行造成了巨大的沖擊。

一、余額寶的優勢

（一）資金流動性強

所謂資金的流動性，即指指投資者是否能將投資資金隨時取用的程度，是被投資者能滿足投資者對于投資資金隨意使用的要求。余額寶的資金來源渠道豐富，既可以由用戶支付寶上的余額直接轉入，也可以由用戶自己通過銀行卡等方式轉入，其本質就是將用戶零散的資金集合起來。與此同時，余額寶的提取也非常靈活，提交提現申請，短短幾分鐘就可以取用，且上限可達一萬元，極大地滿足了用戶靈活使用資金的訴求。

（二）資金安全性高

余額寶可以說是支付寶的金融衍生產品。支付寶作為中國乃至世界上排名前列的第三方移動支付平臺，隨著互聯網金融的不斷發展而深受用戶青睞。最為重要的是，支付寶平臺采用用戶實名制的形式來保障用戶資金安全，余額寶借助支付寶的平臺，既可以提升產品知名度，又可以最大化保障用戶的資金安全以獲得用戶的信賴。

（三）服務更加人性化

在阿里、騰訊等互聯網經紀公司的推動下，余額寶通過分析用戶的資金需求，在提高用戶資金流動性和收益性的同時，使余額寶產品的服務技術風險逐漸下降。與此同時，便捷化的操作程序使得不同年齡段的人都能快速掌握操作方法，更加人性化的服務使得余額寶深受廣大用戶的喜愛。

二、余額寶對商業銀行的挑戰

（一）余額寶對商業銀行存款業務的挑戰

商業銀行的資金業務主要有兩大板塊構成，一種是存款業務，另一種是貸款業務。對于存款業務而言，活期存款業務雖然取用較為靈活，但利率較低，適合于家庭日常的消費使用，定期存款業務雖然利率較高，但實踐教程，滿足不了用戶靈活使用資金的需求。而余額寶的存款門檻較低，一元即可起存，且可隨時取用，手機即可操作，不用去銀行辦理相關手續，這就使得用戶更加青睞余額寶。這就對商業銀行造成沖擊，大大減少了商業銀行的存款規模。

（二）余額寶對商業銀行理財產品的挑戰

由于都是發售基金產品，所以余額寶和商業銀行之間就存在競爭關系。而商業銀行的基金產品雖然種類多，但投資金額起點較高，且資金周轉時間較長，使得很多的平民投資者望而卻步。對于余額寶來說，投資金額低，且可以利用閑散資金進行投資，收益比活期存款要高，極大地滿足了用戶的自己取用需求，給商業銀行的理財產品帶來了挑戰。

（三）余額寶對商業銀行市場地位的挑戰

中國的金融市場上除了國有五大銀行外，商業銀行占據著很大的市場份額。但隨著互聯網金融的不斷興起，很多金融機構也逐漸在金融市場上活躍起來?；ヂ摼W金融打破了傳統線下的金融模式，使投資者們不用再去銀行進行交易，省去了與專門的金融產品經理進行對接選擇的時間，且余額寶的模式靈活，資產的增值和保值性相較于傳統的商業銀行更加透明，大大提升了資金的利用率，投資者更愿意在余額寶上進行投資，這就使得資金大量地集聚占據著更多的市場份額，從而對商業銀行的市場地位造成了不小的沖擊。

三、商業銀行的應對措施

（一）提高活期存款的產品價值

由于余額寶搶占了大量的活期存款，使得商業銀行存款規模驟減，基于此背景，商業銀行應該適當提升客戶活期存款價值，借鑒余額寶的經驗，和流動性較好、專業性能較強、信譽度較高的基金公司進行強強聯手。尤其是在拓展T+O貨幣基金支付功能上，要加快發揮商業銀行的主導作用，積極創新存款的品種、理財產品的品種。

（二）實現信息技術和銀行運營的整合

商業銀行相較于余額寶而言，其客戶資源以及信息技術更加優良和成熟。商業銀行應利用好自身優勢，緊跟互聯網金融大潮，實現信息技術的進一步優化，在分析數據的過程中，通過對互聯網商業銀行的數據積累性，確保商業銀行的風險管控更加高效。與此同時，在運營模式上應積極打破以往線下獨立對接客戶的模式，積極探尋線上金融資源共享，為客戶提供可視化金融產品服務，增強客戶群的黏性。

（三）優化用戶體驗與產品資源相結合

商業銀行為了獲得經濟收益，對于金融產品門檻較高，使得適合于平民的理財產品被拒之門外。但對待顧客要一視同仁，善于傾聽顧客的基本訴求是商業銀行最終的生存發展之道。因此，商業銀行應轉變思路，精準對接客戶對于金融產品的需求，通過金融產品服務、理財流程服務、產業增值服務等形式，將產品資源與客戶服務相結合，進一步提高用戶的體驗度和滿意度。

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作者簡介：許傲（1997-），男，安徽亳州人，本科，安徽新華學院，國際教育學院經濟與金融一班，