被異化的P2O之最后救贖

與區塊鏈項目培訓、普及和促進發展的勢頭相反，曾經傲立潮頭的P2P網絡借貸顯得落寞和孤寂，《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》（83號文）發布，對于P2P平臺轉型給出了明確“出口”，有人在嘆息網貸風光不再，有人慶幸終于看到希望，有人已經開始著手轉型。

誠然，法律意義上的P2P是信息中介，是作為個體對個體進行“民間借貸”的信息撮合平臺，而并非信用中介。這個法律定性不會變，也沒有人可以撼動。

之所以，在中國化的P2P平臺出現了諸多異常操作，并不是P2P這種模式本身，而是它在本土化的過程中結合了傳統的放貸業務、旺盛的理財需求、征信等基礎設施的缺失、監管態度的忽明忽暗，最終導致了我國的P2P網貸借貸平臺更像是互聯網吸存+放貸的組合體。

既然我國的P2P網貸平臺已經異化為放貸機構，加上歷史包袱過重等問題，采取將網貸平臺疏解為小貸公司的做法，值得嘗試（互聯網金融專項小組估計也是反復思量了現有和未來的風險），確實也將緩解現有網貸平臺面臨“催收難”“刑事風險”等難題。

也就是說，現在面紗掀開了，歷史上被異化的P2P平臺由“名為信息中介，實為信用中介”還原了“信用中介的本質”。

如今留守的462家網貸平臺，大浪淘沙，撐到現在也是有資金有技術有人力的精華企業，這些企業中相當—部分有能力轉化為純信用中介。

同時，我們也看到83號文的意圖到底是讓老牌P2P都走“類持牌機構一小貸公司”的路子，還是說小貸公司這條出路只是一種選擇，還有other choice網貸備案成功？目前，我們無法了解真實意圖，也許監管層也在觀察市場的反映以便給出動態的平衡。

那么，P2P之火還將燃起嗎？

個體與個體之間的民間借貸，這個底層邏輯將長期存在。P2P網貸平臺時運不濟，從橋頭跌落谷底，為一段歷史買了單;然而，中小企業融資貴、融資難的問題，還是需要多層次的“資金供給方”進行滿足。

經此一役，中國的互聯網金融創業者們變得成熟而干練，他們知道如何挨過漫長的冬夜，知道如何應對復雜的C端客戶情緒，知道如何在法律法規政策中間尋找平衡，P2P圈子里的幸存者在其他行業中依然是佼佼者，甚至會是王者（區塊鏈、AI領域已經看到了大量的原網貸從業者身影）。

當金融基礎設置足夠完備，金融消費者教育足夠充分，社會對金融改革和創新有足夠的容忍度時，P2P這種舶來的“直接融資模式”還會回來，也許就在不遠的將來，新設P2P網貸平臺的風潮會從大資本、大企業中產生，從一出生就合規合法的網貸平臺還是會發揮其積極的作用。

或許，對于已存在的P2P網貸平臺而言，真的要下臺休息了。但是歷史的車輪滾滾向前，“需求仍在”、“市場仍在”，未來會有更符合我國國情和我國金融消費者偏好的商業模式涌現出來，我們要相信，唯有相信，我們才能看得到希望和未來。