科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資問題研究

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)和各行各業(yè)的快速發(fā)展，科技型中小企業(yè)發(fā)展迅速，但是資金問題一直制約著企業(yè)發(fā)展，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為科技型企業(yè)的競爭亮點(diǎn)，卻一直難以發(fā)揮其應(yīng)有作用。

關(guān)鍵詞：科技型;知識(shí)產(chǎn)權(quán);質(zhì)押融資

引言

當(dāng)前科技型中小企業(yè)擁有著我國大部分創(chuàng)新技術(shù)發(fā)明和產(chǎn)品，他們作為我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要力量，對(duì)我國的科技創(chuàng)新和行業(yè)發(fā)展都有著積極的影響。與傳統(tǒng)行業(yè)相比，科技型中小企業(yè)的技術(shù)更新快，融資風(fēng)險(xiǎn)高，時(shí)效性強(qiáng)，其企業(yè)價(jià)值主要集中在知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)。而我國在無形資產(chǎn)融資問題上仍存在不足，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展時(shí)會(huì)受到資金供給的制約。隨著科技型企業(yè)和市場對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)審查需求的增大，如何做到縮減審查時(shí)間，提高審查質(zhì)量，不僅是對(duì)市場環(huán)境的負(fù)責(zé)，也為科技型中小企業(yè)的融資提供更多便利。針對(duì)這些問題，今年我國政府提出“擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資”，各級(jí)政府也積極響應(yīng)，根據(jù)本地區(qū)的特點(diǎn)發(fā)展具有本地特色的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。

1科技型中小企業(yè)選擇融資的時(shí)機(jī)

科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)是技術(shù)更新快，往往是高收入與高風(fēng)險(xiǎn)共存，相比于制造業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)，其融資風(fēng)險(xiǎn)更高，時(shí)效性更強(qiáng)。如果將企業(yè)用一個(gè)生命周期來劃分，可以將企業(yè)劃分為發(fā)展、成長、成熟、衰退四個(gè)階段。在完整的生命周期內(nèi)，企業(yè)并不是都適合選擇知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是指企業(yè)將自身擁有的無形的知識(shí)產(chǎn)權(quán)化作有形的質(zhì)押物，通過擔(dān)保公司的擔(dān)保從金融機(jī)構(gòu)得到貸款融資的方式。在企業(yè)發(fā)展時(shí)期，科技型中小企業(yè)的產(chǎn)品大多處于研發(fā)階段，缺乏能夠用作抵押的有形資產(chǎn)，而且這一時(shí)期企業(yè)資金主要集中于科研開發(fā)和職工薪酬，所以并不會(huì)選擇質(zhì)押融資的方式，而是通常會(huì)選擇自有資金或民間借貸的融資方式。當(dāng)然也會(huì)有企業(yè)通過犧牲一部分未來股權(quán)，選擇向科技銀行換取更大規(guī)模的融資。隨著企業(yè)成長，從研發(fā)階段進(jìn)入生產(chǎn)經(jīng)營階段，需要將科研成果商品化，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之加大，依靠自有資金很難滿足企業(yè)的發(fā)展。此時(shí)科技型企業(yè)更適合高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)投資，因?yàn)樵诳蒲谐晒D(zhuǎn)化階段，中小企業(yè)缺乏科學(xué)的管理方法，存在諸多管理層問題，而風(fēng)險(xiǎn)投資方可以帶來更加先進(jìn)科學(xué)的管理經(jīng)驗(yàn)，幫助企業(yè)更好地經(jīng)營管理，順利完成研發(fā)產(chǎn)品商品化過程。當(dāng)科技型中小企業(yè)順利度過成長階段進(jìn)入成熟階段后，隨著科研產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化，生產(chǎn)經(jīng)營都更加完善規(guī)范，企業(yè)擁有了以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資籌碼，向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款融資的能力。此時(shí)科技型中小企業(yè)可以選擇適合自身發(fā)展的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式，從而更加有效地解決資金供給問題。

2科技型中小企業(yè)可以選擇的融資模式及其利弊分析

2.1北京模式

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的試點(diǎn)最早是從北京開始，它是以政府為主導(dǎo)，利用政策優(yōu)勢(shì)，為科技型中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了良好的運(yùn)營市場環(huán)境，同時(shí)對(duì)企業(yè)提供貼息支持，但是政府不會(huì)參與具體的融資流程，也不會(huì)為企業(yè)融資提供任何形式的擔(dān)保。科技型中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，首先需要有擔(dān)保公司出具的全額擔(dān)保認(rèn)證，一般由銀行委派評(píng)估機(jī)構(gòu)或律師事務(wù)所對(duì)企業(yè)市場價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，擔(dān)保公司再根據(jù)信用評(píng)級(jí)以及評(píng)估報(bào)告決定是否擔(dān)保。但是銀行只有在全額擔(dān)保的情況下才會(huì)執(zhí)行該貸款。按照質(zhì)押合同的要求，貸款企業(yè)必須按時(shí)還款付息，否則需要擔(dān)保公司全額代償。若發(fā)生無法還款的情況，知識(shí)產(chǎn)權(quán)中心負(fù)責(zé)質(zhì)押物的處理，風(fēng)險(xiǎn)則是評(píng)估機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司以及律師事務(wù)所共同承擔(dān)。政府的政策支持和第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入雖然可以加速市場化模式，但是政府不直接參與融資業(yè)務(wù)，以及擔(dān)保評(píng)估費(fèi)用加大了融資成本，使得質(zhì)押融資的準(zhǔn)入門檻仍然很高。整體來看更多的是保護(hù)銀行的利益不受威脅。

2.2上海浦東模式

與北京模式不同，上海浦東模式是政府以擔(dān)保方身份直接參與融資業(yè)務(wù)，出資設(shè)立基金擔(dān)保，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。科技型中小企業(yè)向銀行提出貸款申請(qǐng)，第三方機(jī)構(gòu)對(duì)其申請(qǐng)資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估，銀行根據(jù)評(píng)估報(bào)告通過申請(qǐng)后，則啟動(dòng)政府設(shè)立的專項(xiàng)資金，將用作擔(dān)保的企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為反擔(dān)保質(zhì)押給浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心，并由其出具擔(dān)保確認(rèn)書，銀行則會(huì)發(fā)放貸款。在這種模式下，政府出資擔(dān)保額度占95%，也就是政府承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生壞賬，則需要政府買單。

3優(yōu)化科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的策略

3.1基于企業(yè)層面

科技型中小企業(yè)應(yīng)致力于提高自身的資信等級(jí)和完善自身的經(jīng)營結(jié)構(gòu)。資信等級(jí)代表著企業(yè)的無形資產(chǎn)，反映了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和信用水平，是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中重要的評(píng)估參數(shù)。中小企業(yè)大多存在分工不明確，研發(fā)人員同時(shí)會(huì)擔(dān)任管理職位或財(cái)務(wù)等工作，使得企業(yè)的管控和治理不夠完善健全，所以需要明確分工，建立科學(xué)的現(xiàn)代化企業(yè)管理制度，了解企業(yè)的發(fā)展和融資需求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。科技型中小企業(yè)應(yīng)該重視科技創(chuàng)新能力，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)，應(yīng)該意識(shí)到知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重要性，做到了解行業(yè)動(dòng)態(tài)和市場變化情況，盡可能將知識(shí)產(chǎn)權(quán)從單一的生產(chǎn)銷售轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣?jīng)營和融資。

3.2基于政府層面

隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式的發(fā)展，我國政府有必要針對(duì)其業(yè)務(wù)的特殊性，制定相關(guān)的法律制度，規(guī)范和指導(dǎo)質(zhì)押融資的系統(tǒng)操作。其次應(yīng)該提高對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，對(duì)侵權(quán)行為做出司法解釋，加快相關(guān)部門的侵權(quán)訴訟案的辦案效率，形成一個(gè)好的融資環(huán)境。我國政府應(yīng)該利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，完善質(zhì)押登記平臺(tái)，匯集多方數(shù)據(jù)，便于用戶實(shí)時(shí)查找到相應(yīng)企業(yè)的融資信息和某項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資情況，也方便執(zhí)法者和評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管與評(píng)估。除了對(duì)科技型中小企業(yè)直接進(jìn)行政策上的優(yōu)惠補(bǔ)助，對(duì)國有銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的優(yōu)惠政策，提升融資評(píng)估過程的專業(yè)水平，降低融資成本。

結(jié)語

促進(jìn)主體協(xié)同聯(lián)動(dòng)，深化金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新;構(gòu)建多層次資本市場，拓寬知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資渠道;加快構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)體系，形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)合力;優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)展生態(tài)系統(tǒng)，助推知識(shí)產(chǎn)權(quán)與金融深度融合。通過在動(dòng)態(tài)優(yōu)化中推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融制度創(chuàng)新、政策創(chuàng)新，不斷激發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新。

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作者簡介：孔令梅（1972.04.10-），女，民族：漢，籍貫：黑龍江齊齊哈爾，學(xué)歷：碩士，職稱：副教授，研究方向：民商法。