募資難要求機構加強投后管理

李詩晨

2013年，濱海金控創(chuàng)立，以私募基金、家族理財、 財富管理、創(chuàng)投孵化、精品投行為五大核心業(yè)務板塊，布局產(chǎn)融一體化的升級路線，在創(chuàng)投孵化、科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)金融形成了互相協(xié)同的格局。

日前，在陸家嘴股權投資峰會上，濱海金控創(chuàng)始人、董事總經(jīng)理譚利珍接受了記者專訪，分享了濱海在五大核心業(yè)務板塊的方法論和未來公司發(fā)展戰(zhàn)略。

關注消費升級

《陸家嘴》：目前正處于資本寒冬期，濱海金控在這階段如何應對？今年的目標是什么？

譚利珍：募資難的背后是行業(yè)早期投資的項目發(fā)展不如投資者預期，因此機構對項目的投后賦能更加重要，今年濱海金控會更著重于提升整體投后管理水平，我們會通過政府、金融機構等合作渠道來搭建完善的產(chǎn)業(yè)投資布局，濱海金控也將逐步加大投后管理的力度，積極在被投企業(yè)之間建立協(xié)同高效的合作，為企業(yè)賦能的同時創(chuàng)造更多價值。

《陸家嘴》：在投后管理方面，濱海金控還有哪些比較好的經(jīng)驗？

譚利珍：主要在風控管理方面，我們不斷深入各個行業(yè)，加強對項目的了解，以及時作出調整和應對方案。

《陸家嘴》：濱海金控在投資方面更關注哪些行業(yè)？

譚利珍：現(xiàn)階段我們更關注一些消費升級類的企業(yè)。比如白酒、出行、寵物食品等這些消費型升級領域的企業(yè)。其中，飛的出行是一個運力運營商，致力于為共享出行領域提供專業(yè)化的網(wǎng)約車運力運營服務；還有茅臺的子品牌——茅臺民族印象酒，是我們和茅臺合作打造的一個新品牌，與茅臺酒是同宗同源、一脈相承的；但兩者面對的消費人群有所區(qū)別，定位和定價也不同，民族印象意在打造一款普通百姓都喝得起的茅臺醬香酒。

《陸家嘴》：提到消費，不得不提到近期消費升級和消費降級的趨勢，你對此怎么看？

譚利珍：我認為無論是消費升級還是消費降級，這兩種趨勢都是人們根據(jù)自己的需求來調整的。盡管經(jīng)濟處于下行的狀態(tài)，但消費還是跟著人的需求走的。

《陸家嘴》：在投資過程中，濱海金控關注公司或創(chuàng)業(yè)團隊的哪些方面？

譚利珍：主要還是行業(yè)和企業(yè)的現(xiàn)金流，目前我們的投資邏輯是注重企業(yè)自身的經(jīng)營和發(fā)展，企業(yè)本身現(xiàn)金流充裕是非常好的一個條件。我們希望這些企業(yè)能夠有很好的融資能力，在行業(yè)中取得高速增長，因此我們會更關注它本身的經(jīng)營能力。當然，團隊也應該以專業(yè)態(tài)度深耕產(chǎn)品，因為優(yōu)質的產(chǎn)品才是企業(yè)的核心競爭力。

一些專家團隊在某個領域深耕多年，這樣的團隊也是我們非常看好的，因為他們這個行業(yè)有成功的經(jīng)驗和深厚的積累，即使是重新啟動一個新的品牌或新的戰(zhàn)略布局，都有很大概率成功。符合這樣條件的一家新公司獲得一些助力和資源整合，它的增長曲線是呈45度的，因此就算不是中后期的大公司，也很可能取得飛速發(fā)展。

科創(chuàng)板順應時代趨勢

《陸家嘴》：根據(jù)這套投資邏輯，濱海金控有沒有比較好的案例可以分享？

譚利珍：鼎甲科技就是個很好的案例，鼎甲科技的首席科學家王子駿博士曾經(jīng)先后在CA Technologies、希捷（Seagate Technology）擔任要職，任 VERITAS 公司首席架構師，是“千人計劃”的創(chuàng)業(yè)人才，是擁有創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)領軍人才稱號的杰出高層次人才，在數(shù)據(jù)科學領域深耕多年。致力于幫助客戶應對日益緊迫的 IT 和業(yè)務挑戰(zhàn)，加速數(shù)字化轉型。面向傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心、云計算、大數(shù)據(jù)三大場景，提供包括數(shù)據(jù)保護、數(shù)據(jù)副本管理、多云數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)存儲等產(chǎn)品和服務。

團隊在專業(yè)性上無可挑剔，但是當初剛剛回國創(chuàng)業(yè)的時候會面臨一些文化差異問題，并且在銷售等領域有些欠缺，在濱海金控的支持和資源整合下，組織了很好的銷售團隊，鼎甲科技迅速成為了行業(yè)的頭部企業(yè)。我們在2016年投這家公司的時候，它的營業(yè)額是500多萬，經(jīng)過兩年多發(fā)展，鼎甲科技的凈利潤增長很快，2018年營收已經(jīng)過億。

《陸家嘴》：濱海金控對科創(chuàng)板有哪些看法？

譚利珍：第一，科創(chuàng)板為整個高科技企業(yè)帶來很好的融資渠道。另外又為我們這些投資企業(yè)、投資人創(chuàng)造了一個新的退出渠道。我覺得科創(chuàng)板更有助于完善我們國家的投融資體系。在這一方面，我覺得科創(chuàng)板是順應時代發(fā)展趨勢的。

《陸家嘴》：你在文化影視投資領域有豐富的經(jīng)驗，但是最近影視方面的投資也有下行趨勢，你認為應怎么應對？

譚利珍：剛好曾經(jīng)有一個契機讓我從2007年的時候接觸到了影視投資?，F(xiàn)在，影視文化進入了泛娛樂的全新時代，在這個時代，無論是內容、用戶還是渠道，都發(fā)生了非常深刻的變化。隨著人口紅利、消費紅利、注意力紅利逐步消失，中國影視文娛已經(jīng)進入全新時代，這是一個打破邊界和固有思維、真正著眼于“創(chuàng)造價值”的時期。之前我們會對一些流量明星，所謂的“小鮮肉”趨之若鶩，花大價錢“押寶”某一個明星，我覺得現(xiàn)在這種投機的模式很難持續(xù)下去了。而是開始更注重打造內容，打造IP。比如我們投資的星夢網(wǎng)絡，就是專注在IP內容上發(fā)力的一家公司。不知道你有沒有看過《戰(zhàn)狼》系列，這系列電影無論從口碑還是票房記錄上，都很好地反映了IP的巨大能量。

《陸家嘴》：從你在財富管理從業(yè)經(jīng)驗來看，對高凈值人群有哪些建議？

譚利珍：現(xiàn)在的高凈值人群最怕的就是自己所投項目沒有透明度、不可控。投資人當然希望能夠更清晰地了解所投項目的底層資產(chǎn)和發(fā)展情況。所以我們?yōu)I海金控會以“投行+財富”的核心模式，通過我們自身的精品投行和產(chǎn)品，讓高凈值客戶更近距離、零距離地接觸到我們整體的底層資產(chǎn)，讓他們通過了解和剖析我司投資邏輯，對我們的底層資產(chǎn)有一個清晰的認知，知道他（她）的資金最終投向什么領域、什么項目。其實投資就像做生意一樣，是個非常清晰明朗的事情，所以我們必須要做到透明。濱海金控始終堅持賦能產(chǎn)業(yè)升級，實現(xiàn)客戶財富愿景的企業(yè)使命，以專業(yè)能力、資源優(yōu)勢和經(jīng)驗積累，致力于成為客戶最信任和最尊重的國際化創(chuàng)新金融服務一站式平臺。