淺析企業(yè)股權(quán)收購(gòu)的所得稅處理

馮杰

【摘要】在現(xiàn)行的企業(yè)并購(gòu)重組稅務(wù)政策中，企業(yè)所得稅政策當(dāng)屬最復(fù)雜最難懂的政策，與企業(yè)并購(gòu)重組相關(guān)的所得稅對(duì)重組交易成本有較顯著的影響，企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際選擇最適合的稅務(wù)處理方式，相關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步完善相關(guān)稅收政策。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)股權(quán);收購(gòu);所得稅處理

引言

企業(yè)并購(gòu)是資本市場(chǎng)一個(gè)永恒的熱點(diǎn)和話題，并購(gòu)重組是企業(yè)存量資本優(yōu)化的一種有效方式，是我國(guó)建立和不斷完善發(fā)展現(xiàn)代企業(yè)制度的重要工具之一。當(dāng)前我國(guó)企業(yè)間并購(gòu)重組業(yè)務(wù)如雨后春筍般迅猛發(fā)展。國(guó)家稅務(wù)總局、財(cái)政部等相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)了一系列文件對(duì)此進(jìn)行規(guī)范和明確。在現(xiàn)行的企業(yè)并購(gòu)重組稅務(wù)政策中，企業(yè)所得稅政策當(dāng)屬最復(fù)雜最難懂的政策，與企業(yè)并購(gòu)重組相關(guān)的所得稅對(duì)重組交易成本有較顯著的影響。

1股權(quán)收購(gòu)的概念

根據(jù)《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，股權(quán)收購(gòu)是指一家企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“收購(gòu)企業(yè)”）購(gòu)買另一家企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“被收購(gòu)企業(yè)”）的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)控制的交易。

收購(gòu)企業(yè)支付對(duì)價(jià)的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或者兩者的組合。股權(quán)支付，是指企業(yè)重組中支付的對(duì)價(jià)中，以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份作為支付的形式;非股權(quán)支付，是指以本企業(yè)的現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收款項(xiàng)、本企業(yè)或其控股企業(yè)股權(quán)和股份以外的有價(jià)證券、存貨、固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)以及承擔(dān)債務(wù)等作為支付的形式。

2我國(guó)企業(yè)并購(gòu)重組所得稅稅收政策概覽

不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期，國(guó)家稅務(wù)總局等相關(guān)部門分別制定和發(fā)布了一系列規(guī)范性的文件，指導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)并購(gòu)重組的所得稅問題，相關(guān)文件主要包括：《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1997]71號(hào)）、《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1998] 97號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000] 119號(hào)）、《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2003]60號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅涵[2004]390號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅若干問題的通知》（財(cái)稅[2009]60號(hào)）、《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》（財(cái)稅[2010]4號(hào)）、《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財(cái)稅[2014]109號(hào)）。

我國(guó)的并購(gòu)重組企業(yè)所得稅政策是從1997年開始陸續(xù)發(fā)布的。2008年之前，外資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)適用不同的并購(gòu)重組企業(yè)所得稅政策。2008年實(shí)施新企業(yè)所得稅法后，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布了財(cái)稅[2009]59號(hào)文，統(tǒng)一了內(nèi)外資企業(yè)并購(gòu)重組中適用的企業(yè)所得稅政策體系;財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局2014年發(fā)布的財(cái)稅[2014]109號(hào)文，進(jìn)一步完善了企業(yè)并購(gòu)重組所得稅政策體系。2015年國(guó)家稅務(wù)總局相繼發(fā)布了《關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第40號(hào)）和《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第48號(hào)），進(jìn)一步解決了企業(yè)實(shí)際工作中存在的政策性和征管性的一系列難題。

3企業(yè)股權(quán)收購(gòu)中的所得稅處理

3.1股權(quán)收購(gòu)的一般性稅務(wù)處理

財(cái)稅[2009]59號(hào)文規(guī)定，企業(yè)股權(quán)收購(gòu)按以下規(guī)定處理：（1）被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失;（2）收購(gòu)方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定;（3）被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。股權(quán)收購(gòu)是被收購(gòu)企業(yè)股東與收購(gòu)企業(yè)股東之間的股權(quán)交易。被收購(gòu)企業(yè)應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失;收購(gòu)企業(yè)取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定;被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)在原則上保持不變。股權(quán)收購(gòu)的一般性稅務(wù)處理與企業(yè)其它的資產(chǎn)出售稅務(wù)處理基本一致。

3.2股權(quán)收購(gòu)的特殊性稅務(wù)處理

按一般性稅務(wù)處理，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需要繳納企業(yè)所得稅，但若收購(gòu)企業(yè)支付給轉(zhuǎn)讓方的對(duì)價(jià)為股權(quán)支付（以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份作為支付的形式），在滿足一定條件下可適應(yīng)特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，暫時(shí)不需要繳納轉(zhuǎn)讓所得所得稅。財(cái)稅[2009] 59號(hào)文規(guī)定，企業(yè)重組要適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，首先需同時(shí)符合以下五個(gè)條件：（1）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的;（2）收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)75%（財(cái)稅[2014]109號(hào)規(guī)定自2014年1月1日起該比例降為50%）;（3）企業(yè)重組后，連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng);（4）收購(gòu)企業(yè)在該股權(quán)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%;5.企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

股權(quán)收購(gòu)符合以上規(guī)定的，交易各方可以選擇按以下規(guī)定進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理：（1）被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定;（2）收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定;（3）收購(gòu)企業(yè)、被收購(gòu)企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

對(duì)于跨年度的企業(yè)并購(gòu)重組，涉及到第一個(gè)年度結(jié)束時(shí)不能準(zhǔn)確判定重組交易是否可以適用特殊性稅務(wù)處理的問題。對(duì)于此問題，國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第48號(hào)進(jìn)行了明確：納稅人可以自行預(yù)估判斷整個(gè)交易是否符合特殊性稅務(wù)處理，交易各方在首個(gè)納稅年度交易完成時(shí)預(yù)計(jì)整個(gè)交易符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，經(jīng)協(xié)商一致選擇特殊性稅務(wù)處的，可以暫時(shí)適用特殊性稅務(wù)處理，并在當(dāng)年企業(yè)所得稅年度申報(bào)時(shí)提交書面申報(bào)資料。在下一納稅年度全部交易完成后，企業(yè)應(yīng)判斷是否適用特殊性稅務(wù)處理，再進(jìn)行補(bǔ)稅或者退稅相關(guān)稅務(wù)處理。

4相關(guān)建議

（1）企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況選擇最有利的稅務(wù)處理方式，有效降低股權(quán)交易中的實(shí)際稅負(fù)。股權(quán)交易中選擇適用特殊性稅務(wù)處理方式的，可以延期納稅，贏的了時(shí)間性價(jià)值，但在以后年度轉(zhuǎn)讓或處置重組股權(quán)時(shí)，應(yīng)在實(shí)際處置重組股權(quán)當(dāng)期對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納稅款。根據(jù)財(cái)稅[2014]116號(hào)和國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第33號(hào)規(guī)定，實(shí)行查賬征收的居民企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可自確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入年度起不超過連續(xù)5個(gè)納稅年度的期間內(nèi)，分期均勻計(jì)入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額。若預(yù)計(jì)股權(quán)交易后未來5個(gè)年度有可抵扣虧損抵扣以上應(yīng)納稅所得額，則可不選擇適用特殊性稅務(wù)處理，充分利用可抵扣虧損額較少實(shí)際稅負(fù)。

（2）相關(guān)部門進(jìn)一步完善股權(quán)交易相關(guān)政策，增強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓征稅的科學(xué)性。近年來，為加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得稅管理，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局等相關(guān)部門發(fā)布了一系列規(guī)范性文件，但由于稅收政策規(guī)定的不完備、不明確，實(shí)際操作中還存在各種問題。建議針對(duì)征管中遇到的各項(xiàng)問題及時(shí)完善和發(fā)布相關(guān)政策。企業(yè)并購(gòu)重組在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中越來越重要，企業(yè)所得稅作為其中涉及的最重要的稅種，涉及的交易金額占比較高，政策也相對(duì)比較復(fù)雜。企業(yè)應(yīng)充分利用企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，稅收管理部門應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，明確政策，從而使股權(quán)交易市場(chǎng)的稅收問題更加合理規(guī)范。

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