中國廣西建設面向東盟的金融開放門戶的SWOT分析

吳望春 李春華

摘要：中國經濟金融的發展變化要求金融開放步伐進一步加快。2018年年底，廣西開啟了面向東盟的金融開放門戶建設。本文使用SWOT分析方法，分析了廣西建設面向東盟的金融開放門戶的優勢、劣勢、機遇和挑戰，提出廣西應充分利用各種優勢，強調“合作雙贏”的理念，發展雙邊貿易和深化金融合作層次，通過建設南寧金融中心、加大金融機構“走出去”力度、培養“金融+小語種”的高端人才以及建立金融數據平臺等手段，促進和深化金融開放門戶建設。

關鍵詞：東盟;金融;金融開放門戶;SWOT

[中圖分類號] F125? ? ? ? ? ?[文獻標識碼]? A? ? ? ? ? ? ? ? [文章編號] 1003-2479（2019）06-060-07

Abstract： The development and changes of Chinese economy and finance require the further acceleration of financial opening-up. At the end of 2018， Guangxi started to build the gateway of financial opening-up targeting ASEAN. Using SWOT method， this paper analyzes the strengths， weaknesses， opportunities and challenges of the financial opening door， and proposes that Guangxi should make full use of various advantages， emphasize the concept of“win-win cooperation”， develop bilateral trade and deepen financial cooperation level. By building the financial center in Nanning， increasing the“going out” efforts of its financial institutions， cultivating“financial + language of ASEAN countries” talents and establishing a financial data platform， Guangxi will promote and deepen its financial opening-up portal construction.

Key Words： ASEAN; Financial; Financial Opening-up Portal; SWOT

2018年12月，經中國國務院同意，中國人民銀行等13部委聯合印發了《廣西壯族自治區建設面向東盟的金融開放門戶總體方案》。廣西面向東盟的金融開放門戶（以下簡稱“金融開放門戶”）是中共十九大以來國家批準實施的重要金融開放戰略，是中國金融改革開放的重要嘗試，是深化中國—東盟金融開放的有效載體，是對中央賦予廣西“三大定位”的重要呼應，是廣西構建“南向、北聯、東融、西合”全方位開放新格局的重要支撐。金融開放門戶建設對于中國金融改革開放、進一步鞏固中國與東盟國家的經貿關系、推動廣西的金融和經濟建設等具有重要的歷史意義。

金融開放門戶是中國第一個省級全域的金融開放戰略，是一種帶有試驗性質的政策新嘗試，旨在為中國全面深化金融改革開放探索可復制、可推廣的經驗。由于這是第一次具有試驗性質的改革舉措，就意味著沒有多少前人的經驗可循，在迎來重要機遇的同時，也會面臨諸多挑戰，需要廣西充分利用自身的優勢，克服劣勢，盡早發現并解決可能影響金融開放門戶建設的各種問題，促進金融開放門戶建設的順利進行。

SWOT分析方法源于管理學，后多被各領域廣泛應用。SWOT分析方法主要基于內外部競爭環境和競爭條件，將與研究對象密切相關的各種主要內部優勢（strengths）和劣勢（weaknesses）、外部的機會（opportunities）和威脅（threats）逐一列舉出來，并依照矩陣形式排列，然后用系統分析的思想，把各種因素相互匹配起來加以分析，從而得出一系列相應的結論。本文借助SWOT工具，分析金融開放門戶建設現存的優勢、劣勢、機遇和挑戰，從而為金融開放門戶建設的順利進行提供科學的決策依據以及提出針對性的對策建議。

一、優勢

（一）區位優勢明顯

廣西位于中國西南部，是中國唯一與東盟海陸相連的省區，是中國與東盟戰略合作的前沿、窗口、高地，更是連接中國與東盟的國際大通道和合作大平臺，這些得天獨厚的優勢在中國是絕無僅有的。

此外，由于地理位置的原因，廣西的壯族與泰國的傣族、老撾的老龍族、越南的儂族等民族有密切的交流關系①，在語言、生活方式和文化等方面存在一定的共性，有利于廣西與東盟各國進行國際貿易和文化經濟等方面的交流。

（二）政策優勢疊加

廣西屬于沿邊少數民族地區，又屬于經濟欠發達的西部地區，加之具有出海口，故享有國家少數民族自治政策、西部大開發政策和沿海地區開放政策等優勢。

此外，“一帶一路”建設、“中國—東盟合作高地”、泛北部灣經濟合作、大湄公河次區域經濟合作、西部陸海新通道、東興國家重點開發開放試驗區等多種政策的出臺及合作平臺建設使廣西具有多重疊加的政策優勢。

不僅如此，廣西目前正著手打造“高鐵經濟圈”和珠江—西江經濟帶，推進“一廊兩港兩會四基地”建設。屆時，隨著西南中南地區的交通連通，作為“一圈一帶”重疊區的廣西，將與東盟有更加密切和頻繁的貿易往來。

（三）已有成果支撐

1. 開放平臺載體不斷增多

當前，廣西的開放合作平臺載體數量多且規格高，擁有中國—東盟博覽會和中國—東盟商務與投資峰會、中國—東盟自由貿易區論壇、泛北部灣經濟合作論壇等多個國際合作平臺。其中，中國—東盟博覽會和中國—東盟商務與投資峰會已經連續成功舉辦15屆，成為中國與東盟政治、經貿、外交和文化等領域交流合作的重要平臺，形成了中國—東盟合作的“南寧渠道”。此外，廣西還連續舉辦了10屆泛北部灣經濟合作論壇，初步形成了中國—東盟海上合作新機制，建立了以欽州市為基地的中國—東盟港口城市合作網絡。各種開放平臺的建立使廣西客觀上已經成為連接中國與東盟的國際大通道、交流大橋梁和合作大平臺。

2. 雙邊貿易規模迅速擴大

近年來，廣西與東盟各國的貿易規模不斷擴大。據有關資料顯示，廣西與東盟各國的進出口商品總額從2010年的65.26億美元增加至2018年的300.37億美元，年均增長29.39億美元。在2016年雖然有所回落，但2017年和2018年保持了增長的態勢，且在2018年達到8年來的高點，具體如圖1所示。

3. 沿邊金融綜合改革成效顯著

2013 年11 月，中國國務院批準了《云南省廣西壯族自治區建設沿邊金融綜合改革試驗區總體方案》。這一方案實施以來，廣西與東盟的金融合作不斷深化， 自主建成了聯結東盟的跨境人民幣資金高速公路，成功搭建了人民幣對東盟國家貨幣銀行間市場區域交易平臺，跨境人民幣貸款、雙向資金池、跨境電商結算等多項試點政策有序實施，基本形成了輻射東盟的人民幣投融資循環圈①。廣西自2010年6月成為中國第二批跨境貿易人民幣結算試點省區市以來，至2019年5月底，廣西跨境人民幣結算總量達10384.39億元，在中國9個邊境省區、西部12個省區市中持續排名第一②。廣西沿邊金融綜合改革的成果為打造面向東盟的金融開放門戶奠定了堅實的基礎。

二、劣勢

（一）廣西經濟實力較弱

由于各種原因，廣西歷來被貼上“老、少、邊、窮”的標簽。多年以來，廣西的經濟實力較弱。2018年，廣西全區生產總值為20352.51億元，居于全國31個省市的中等偏下水平。同年，全國居民人均可支配收入為28228元，而廣西的這一數據為21485元，低于全國平均水平③。此外，廣西的產業基礎比較薄弱，大多數屬于勞動密集型和資源型，多數企業產品研發和設計能力欠缺，更缺少龍頭企業和重大項目作為經濟發展的支撐，整體工業底子薄弱，產業配套能力不強。截至2018年年底，廣西有37家上市公司，但市值超過百億元的僅有5家④。

（二）廣西金融業發展存在短板

從決策權來看，目前除少數廣西本地金融企業擁有獨立的決策權，大部分廣西金融企業在發展策略上都不同程度地受制于母公司或集團總部，導致各金融企業過分依賴上級指揮， “進軍”東盟市場的速度較慢、效率較低。

從金融體量來看， 2018年，廣西社會融資規模新增4173.09億元，同比少增149.1億元，僅占全國社會融資規模的2.17%⑤;廣西全年金融業增加值為1403.19億元， 占地區生產總值的6.89%⑥，而發達地區金融對當地經濟的作用至少為10%以上， 差距較大。

從金融產品結構和技術來看，廣西主要的金融產品為存、貸、匯等傳統業務領域產品，業態較為單一，且負債類金融產品占比較大。廣西金融技術短板決定了其創新仍以模仿為主，缺乏自主創新的品牌。此外，當前廣西的信貸資源主要向國有企業及房地產集中，對工業、制造業、民營企業、科技創新和新興產業領域的投入不足，信貸風險較為突出。

（三）高端人才極其缺乏

歷年來，廣西高素質的人才都比較缺乏。截至2017年年底，廣西共有普通高等學校74所（其中本科院校為36所）、成人高等學校6所，能培養研究生的單位有13家。2017年，廣西高等學校畢業生有31.7萬人，研究生有9039人，其中，博士研究生僅有197人⑦。按照2017年年底廣西常住人口4885萬人⑧計算，當年畢業的大學生僅占當地常住人口的0.65%。在36所本科院校中，只有11所高校開設有金融類專業，且只有廣西大學、廣西財經學院、廣西師范大學和廣西民族大學4所高校招收金融學碩士研究生，只有廣西大學招收金融學博士研究生。因此，廣西金融人才培養的層次較低，研究生特別是博士研究生的比例遠遠低于全國水平。

金融開放門戶建設不僅需要金融方面的高端人才，更需要熟悉小語種的人才。目前，廣西設置有東南亞語言專業的高校主要是廣西民族大學和廣西外國語學院，但這兩所學校每年培養的小語種畢業生人數較少，加起來也僅僅為一千多人，研究生也只有30名左右。如果再考慮廣東福利待遇的虹吸效應，畢業后在廣西境內工作的高端人才會很少。

三、機遇

（一）中國金融改革開放不斷深化

中國自從加入世界貿易組織（WTO）之后開啟了金融開放進程，只是當時的金融機構過于弱小以及經濟增長需要金融機構的平穩發展，因此，早期金融開放的步子邁得并不大。近幾年來，中國的金融開放速度明顯加快，主要體現在2012年之后依次設立了溫州市金融綜合改革試驗區、泉州金融服務實體經濟綜合改革試驗區、云南省和廣西壯族自治區沿邊金融綜合改革試驗區、青島市財富管理金融綜合改革試驗區、泰州金融支持產業轉型升級改革創新試驗區和蘭考縣普惠金融改革試驗區共7個國家級金融改革試驗區，目的是通過對不同區域的金融領域進行改革嘗試，從而總結經驗教訓，為全國的金融改革開放提供重要的參考。

2018年4月，中國國家主席習近平在博鰲亞洲論壇開幕式上提到中國要在金融業方面大幅度放寬市場準入。廣西通過多年沿邊金融綜合改革試驗區的建設摸索，在跨境人民幣結算和跨境金融業務等方面積累了一些可行的重要經驗，取得了豐碩的成果。因此，以省為單位的、面向東盟的整個廣西境內的金融開放是中國深化金融改革開放的必然要求，也是中國金融改革進程中的重要一環。

（二）東盟各國謀求與中國合作發展

由于地緣的原因，東盟各國與中國早就有貿易往來，特別是自2011年中國成為世界第二大經濟體以來，中國的經濟發展速度令全世界刮目相看，東盟各國與中國包括廣西的經貿來往和合作交流更加頻繁。

2016年6月， 應柬埔寨、 老撾和越南的邀請，廣西金融代表團第一次組織以金融為主題的出訪，堪稱“破冰之旅”。2016年9月，廣西大學中國—東盟研究院馬來西亞研究所與馬來亞大學中國研究所聯合舉辦了題為“中國、馬來西亞經濟與金融合作”的國際學術研討會，雙方學者針對中國與馬來西亞之間的經濟合作和金融問題進行了系列的學術探討。2017年，清華五道口金融學院與馬來西亞財政部及馬來西亞中央銀行共建了清華五道口金融學院吉隆坡分院①。2018年8月，應馬來西亞和柬埔寨的邀請，廣西金融代表團前往兩國了解投融資環境，深入討論金融支持和開放合作等有關議題。

（三）美國退出TPP

TPP即跨太平洋伙伴關系協定（Trans-Pacific Partnership Agreement），由新西蘭、新加坡、智利和文萊4國于2002年發起，旨在促進亞太地區的貿易自由化。2008年，美國加入TPP。TPP協議簽訂達成后，成員國之間的貿易往來基本實行零關稅，貿易自由化程度顯著高于WTO和中國—東盟自由貿易區。2017年1月，美國總統特朗普正式宣布退出TPP。TPP終止之后，會導致TPP成員國特別是一些東盟國家轉向加強與中國的經貿合作，因為中國—東盟自由貿易區升級版的零關稅已經覆蓋了雙方90%～95%稅目的產品②，貨物貿易自由化水平已經很高，將會給中國特別是廣西的金融門戶開放帶來巨大的機遇。

四、挑戰

（一）周邊省份的競爭

云南和廣西均是中國通往東南亞的重要通道，在“一帶一路”倡議中，云南被定位為面向南亞和東南亞的輻射中心。云南省與東盟國家陸路相通且積極參與中國—東盟自由貿易區升級版、大湄公河次區域經濟合作、瀾滄江—湄公河合作和孟中印緬地區經濟合作等區域經濟合作。在2013年開啟的沿邊金融綜合改革建設進程中，云南不斷完善金融組織體系，銀行業沿邊輻射范圍進一步擴大，金融機構的“引進來”和“走出去”皆取得了較好的效果。云南在加強與東盟國家的合作特別是金融領域的合作上將與廣西形成較大競爭，會在金融市場份額上給金融機構的“引進來”和“走出去”等方面造成一定的擠出效應。

不僅如此，隨著“一帶一路”建設步伐的加快，廣東、江蘇和浙江等發達省份都參與到中國與東盟合作上來，廣西在中國—東盟合作中獨特的優勢將很有可能被弱化。

（二）東盟各國復雜的社會政治環境

東盟各國的民族文化差異較大，東盟10國有300多個民族，有的國家有甚至超過100個民族。東盟各國的宗教性很強，世界三大宗教在東盟都有信徒。其中，印度尼西亞、馬來西亞和文萊主要信奉伊斯蘭教;菲律賓主要信仰天主教;新加坡主要信奉佛教和道教;緬甸、泰國、老撾、越南和柬埔寨主要信奉小乘佛教①。民族因素與宗教因素糾纏在一起，容易引起民族間乃至國家間的矛盾沖突，難以化解。

不僅如此，東盟一些國家與中國有領土糾紛，且在美國亞太戰略的拉攏下，形成了部分東盟國家在經濟上依賴中國、在安全上依賴美國的二元格局②。特朗普上臺以后，美國政府新版的“亞太再平衡”戰略從經濟、政治和軍事三方面入手，深化其與東盟的合作程度，在中國周邊形成“C”形包圍圈③。加上在中國“一帶一路”建設過程中，一些居心叵測的國家散布“中國威脅論”，導致東盟一些國家的思想認識不統一，這些因素都將成為金融開放門戶建設進程中的阻礙因素。

（三）東盟各國經濟和金融發展水平不一

目前，東盟10國的經濟、金融發展水平差異較大，既有經濟總量大國（如印度尼西亞等），也有經濟總量小國（如老撾和文萊等）。

由表1可知，從經濟總量來看，2017年，印度尼西亞國內生產總值（GDP）總量排名第一，超過1萬億美元;經濟總量最小的是文萊，只有100多億美元，從數值上看，最高的約為最低的84倍。從人均GDP來看，新加坡的最高，在東盟10國中遙遙領先，為5萬多美元;緬甸的最少，不到1300美元，從數值上看，最高的約為最低的45倍。由此可見東盟各國經濟發展水平差距之大。中國廣西的GDP總量在東盟各國中排名第6， 人均GDP排名第5。這樣看來，廣西的經濟發展水平相當于東盟各國的中等水平。

新加坡除了經濟發展水平較高，其金融業發展水平也較高，發展也較為規范和平穩，而柬埔寨、老撾和緬甸的經濟和金融發展程度都較低且市場規模非常小。

國家主權信用評級是對主權國家的政治、經濟和信用的綜合評定。從2018年主權信用風險評級情況來看，新加坡和馬來西亞的評級較高，分別為AA和A;老撾的最低，為CCC;其余東盟各國的評價居中。

此外，大部分東盟國家采取市場經濟發展模式，也有些國家仍堅持計劃經濟，還有某些國家發展具有伊斯蘭特色的“回教金融”，其經營理念和業務經營方式等與一般意義上的金融存在著較大差異。

五、基于SWOT 矩陣的策略建議

金融開放門戶建設將會遇到各種各樣的挑戰，在這個過程中，廣西應該正確審視自己的優勢和劣勢，抓住機遇，迎接各種挑戰。根據前文的分析，構建出以下SWOT矩陣及相應的策略建議如表2所示。

（一）優勢和機遇（SO）分析

1. 充分利用各種優勢，穩步推動和深化金融門戶開放

金融對外開放固然會給一國的經濟金融發展帶來推動力，但如果開放的過程中缺乏宏觀控制、開放節奏過快或者金融監管不到位，也會輸入金融風險，誘發金融危機甚至帶來巨大的經濟損失。從歷史上看，新加坡及中國的香港和臺灣地區采取漸進式的開放模式，其抵御金融危機的免疫力就比較高;而泰國、馬來西亞和印度尼西亞等國對外金融開放的速度過快，導致其風險放大，抵御金融危機的能力下降。在這方面，1998年的東南亞金融危機就是一個明證。

因此，雖然廣西具有多種優勢，也率先提出了面向東盟的金融開放門戶建設，但金融門戶開放不是一蹴而就的過程，需要廣西各級政府及相關部門做好統籌安排，既需要中長期的規劃，也需要每年的具體計劃;既需要考慮廣西的現實情況，又需要把控東南亞金融發展動向，切實把握好開放的程度與次序，抵制國際游資和金融危機的傳遞，穩妥有序地推進金融對外開放。

2. 優化雙邊貿易結構，為深化金融開放創造

條件

雖然在廣西的對外貿易中，東盟是其最主要的貿易伙伴，但雙方仍存在一些貿易結構方面的問題。廣西每年從東盟進口大量鐵礦石，制成機電產品后大量出口到東盟國家①，這種互補性的貿易結構在一定程度上促進了廣西與東盟貿易的發展。但是，資源型的產品總會有枯竭的一天，而且東盟各國在廣西的貿易逆差一旦長期發展下去，東盟各國就會逐漸消減與廣西擴大貿易量的積極性。因此，廣西需要一方面擴大從東盟進口農產品的規模，滿足區內和國內市場對農副產品和基本原材料不斷增長的需求;另一方面，則要加大新型制造業和現代服務業等高端產品的研發及推廣力度，不斷優化貿易結構，進一步增加雙方優勢和互補商品的持續往來，為金融開放門戶建設創造條件。

（二）劣勢和優勢（WO）分析

1. 建設南寧金融中心，提升廣西經濟實力

南寧是廣西的首府城市，在經濟發展、交通運輸和人才儲備等方面擁有較大優勢。南寧也是中國—東盟博覽會和中國—東盟商務與投資峰會的永久舉辦地，擁有各類金融機構及金融服務中心。隨著“引銀入桂”項目的開展以及打造“中國—東盟金融城”建設的不斷推進，目前，面向東盟的金融開放門戶南寧核心區（簡稱“南寧核心區”）已累計入駐全球最具價值百強品牌7個、世界500強企業28家、中國500強企業23家、金融機構43家，同時，中銀香港東南亞業務營運中心于2019年9月開業，為建設南寧核心區提供實體支撐①。雖然廣西的金融發展水平還相對落后，但在多種優勢的共同推進下，利用金融開放門戶建設機遇，將南寧建成區域國際金融中心，形成廣西的經濟增長極，從而提高廣西的經濟實力，實現廣西經濟的“彎道超車”，是可以期待的。

2. 加大本地金融機構“走出去”的力度，提高競爭力

雖然廣西本土的金融機構存在不少短板，高端人才也極其缺乏，但是，在金融開放門戶建設機遇下，廣西是有條件補齊短板、積極參與國際化進程的。因此，廣西要牢固樹立危機意識，提前制定各項發展規劃。作為決策權有限的金融機構，還需要積極與上級領導部門溝通經營目標與規劃，以獲得更多的支持和更大的經營自主權。

與此同時，廣西各金融機構還需進一步加強人才培養和風險防控等。為此，需要大力培養、引進和儲備熟悉金融專業及小語種的國際化人才，加強自身的信息收集和處理能力，建立高效迅捷的風險預警和應對機制，不斷提高經營效率和盈利能力。

（三）優勢和挑戰（ST）分析

1. 強調合作共贏理念

因東盟各國的社會文化各異、經濟金融發展不平衡以及一些外部因素的影響，金融開放門戶建設需要廣西乃至中國各級政府構建全方位的對外交流與合作渠道，以合作共贏的理念來贏得東盟各國的信任。為此，需要加強與外交部、商務部、駐外使領館以及外國地方政府、國際組織、商協會、友好城市、友好人士、駐華機構等的聯系，積極開展政府及部門間、民間、企業間乃至文化層面的交往與合作②，逐步消融東盟各國的疑慮，扎實穩進推動金融開放門戶建設。

2. 深化金融合作層次

在金融開放門戶建設之前，廣西就與東盟各國有過不同層面的金融合作，但這些合作以協議居多，合作實體較少，且國家間的資金流動受限等問題比較突出。為此，需要借助金融開放門戶建設的機遇進一步深化雙方金融合作的層次。

首先是加強頂層設計，建立金融合作協調機制，明確其內部分工，增強政策的可操作性;其次是成立監察小組，建立金融監管制度，提高國際性金融機構的公信力;三是建立爭端仲裁機制，解決和減少合作中的沖突和摩擦，推動金融資源在區域內的優勢互補;四是加強區域金融安全協調，做好金融風險信息的預警和風險處置的互通聯動工作;五是完善與東盟各國的金融基礎設施，實現金融機構互設、資金互融以及貨幣互兌等。

（四）劣勢和挑戰（WT）分析

1. 培養金融+小語種的人才

針對金融開放門戶建設的實際，廣西需要培養熟悉東盟各國法律制度、經濟金融政策和風土人情等方面的人才，為此，需要培養金融專業和小語種方面的國際型人才。

在高端人才的培養上，可以從三個方面進行考慮：一是在本土高校擴大金融專業和小語種專業的招生人數，加大高端人才的培養力度;二是出臺相應政策吸引各地人才來到廣西投入到金融開放門戶建設當中;三是加強廣西與東盟各國高端人才的往來，定期組織各類金融論壇和金融機構間互訪交流，開展金融專業人才培訓，等等。通過各方發力共同助力金融開放門戶建設。

2. 建立金融數據平臺

由于東盟各國的金融實況、金融制度和改革措施等方面的情況各異，且現代金融動態瞬息萬變、金融風險稍觸即發，因此，需要利用大數據和金融科技手段建立區域性的金融數據平臺。通過建立區域金融數據平臺，可以為區域金融合作提供有力的保障，也可以減少貨幣結算的成本，更可以對區域金融風險進行監控，做好金融風險預警工作，防范區域金融風險的發生。

（責任編輯： 顏? 潔）