女性三大命題：家庭、事業和理財

關于事業和家庭，很多人都會問怎么樣平衡，大家也都有各自的平衡辦法，但是你們有沒有想過，其實很多時候的平衡都是很脆弱的，有的時候只取決于你是不是有一個足夠讓你很滿意的保姆。

今年有一部電影叫《找到你》，電影當中有兩個女性，一個是保姆，另一個是她的雇主。雇主是一個精煉精明的女律師，她離了婚帶著一個女兒。本來她覺得生活還挺好的，突然間保姆把她女兒帶走了，瞬間她的世界就是崩塌了。

所以，我一上來先潑冷水，事業和家庭如何平衡不單單是偽命題，而且平衡其實是越來越難。

為什么這么講？從1980年到2010年，男女之間收入差距其實是越來越小的，但在高收入階層，男女之間的收入從1998年開始始終固定在相差25%左右，就是說收入越高的位置上，男女收入的差距沒有再縮小的趨勢了。

我們再來看另外一個現象，女性的時間變得越來越昂貴。工作的時間長短，對收入的影響是越來越大。同樣延長一個小時工作時間，在1980年只會增加5%的收入，到2010年會增加你9%的收入。你工作時間越長，你的收入就越高。

因為你的時間只能分配在工作和閑暇上面，你不工作就是閑暇，那就意味著你閑暇的成本或者說價格越來越高了。對女性來說，你陪家人、做家務、帶孩子，這些都變得比以前更昂貴。

這種情況下，女性要兼顧事業和家庭，就變得相當地困難。我們可以和男生拼能力、拼人品，但天然處于劣勢，除非你不生孩子。一旦生孩子會不會占用你時間？生孩子對女性收入的影響是非常大的。

美國做過一個研究，研究對象是 1990年-2006 年之間從芝加哥大學 Booth 商學院的 MBA。MBA畢業時，此時男女平均工資沒有差異。畢業 12 年之后呢？男性學員的平均工資，這時候已經超過 45 萬美元，而女性只有 20 萬美元。差了一倍有多。第 6年開始，女性工資增速明顯下降；第 8 年開始負增長。生育導致的事業中斷，以及工作類型的變化，是其中的重要因素。

很多事業女性應該都看過Facebook首席運營官謝麗爾·桑德伯格寫的這本書叫《Lean in》，中文翻譯成向前一步。桑德伯格說大家開會的時候男生總是積極發言，女性總是龜縮在后面，所以她希望每個職場女性在開會的時候都要往前一步，有往前靠的意識。

這是一本激勵女性在職場當中勇于表現自己的心靈雞湯。如果你被桑德伯格完成洗腦，摩拳擦掌，準備勇敢地去拼事業和家庭的完美平衡時，那你也不妨同時看看月之暗面——美國普林斯頓的女院長安妮-瑪麗·斯勞特的《為什么我們不能擁有一切》。她的結論是，事實上我們無法兼顧事業和家庭。我們無法擁有一切。

過度地鼓吹可以完美兼顧事業和家庭，這不是男女平等，也不是婦女解放，這是把女人從一個牢籠，推到一個陷阱。

真相是：大家表面上看到的，又有高階事業又有可愛孩子和穩固家庭的女人，往往是犧牲了丈夫的事業，或者壓根就把孩子扔給父母，或者是外表光鮮身心焦慮疲憊。

沒有所謂的平衡，只有放棄和選擇

沒有所謂的平衡，只有放棄和選擇。放棄不見得是一件壞事情。

伯特蘭·羅素說過一句話是，放棄自己想要的某些東西是幸福生活不可或缺的一部分。只有放棄，你可能才能得到一個幸福生活。

你要選擇的是，什么時候放棄，是誰放棄。在一個家庭里面并不一定是女性放棄。從經濟學的角度來講，一旦組成家庭，所有經濟上的考量都是以家庭為單位的，那么“誰放棄”這個問題就非常簡單，誰改變的成本低，誰放棄。

如果雙方都是事業上升期怎么辦？尋求外部的幫助，無非就是花錢去解決的事情。

什么時候放棄？尋找邊際效率接近零的時點。你每多增加一個投入，帶來的邊際的效率是在降低的，這個時候可能是你需要去做一些放棄的時候。

我對職場女性有一句忠告：不要輕易離開職場，不要輕易選擇做家庭主婦。如果真要做選擇，請把家庭主婦當作一個職業，再和你現在的職業做一個對比。

它是一份職業，而且是一份風險極高的職業。從經濟學的角度來講，就是家庭主婦會面臨hold up的問題，什么叫hold up？這是經濟學里面的一個詞匯，大致你可以理解為就是被套牢了。

其實比離開職場更糟糕的是什么？是你身在職場，心已經不在。其實這種人是很多的。在我這么多年的職場經歷中，我遇到過很多的女孩子，她永遠會覺得我有退路，大不了不干回家了，她把回家作為任何時候的一個后路?；氐郊依锢瞎€說一句，我養你。大家會覺得“我養你”這句話是世間最美的情話。

錯了！“我養你”并不是世界最美的情話，是最毒的情話，千萬不要去信他。這個時候你在一點一滴地退縮，你在職場上表現是越來越差，而這些都會影響到你在職場上的上升。所以桑德伯格在《向前一步》有一句話，Dont leave before you leave，不要在你還沒有真的離開之前你就離開了。這是所有職場女性都要需要注意的一點。

理財，讓錢為你工作

事業和家庭沒有辦法平衡，在這樣的情況之下，我們來講第三個命題——理財，你始終是有彌補的辦法的。

不要小看理財，理財是讓錢為你工作，就是在你不工作的時候，錢也在為你工作，那自然而然會彌補你自身由于工作時間的不足而導致的收入下降。所以我們說理財至少可以讓你花錢買自己的時間，花錢買別人的時間。

但是很多人會有一個認識誤區，會覺得說女性天然比男性具備理財能力，覺得女性天然會比較細、謹慎，這些都是女性的優點，但是往往你們會發現，女性非但沒證明自己有理財能力，反而證明了有很強的消費能力。我身邊的確有很多女生都是月光族。

這就說明女性缺乏規劃的能力。理財首先你要做規劃，我們把它簡化成一個目標，你要有一個理財的目標，要做好一份保障，以及做好一筆投資。

首先，理財的目標其實很重要，大家會誤以為理財就是為了賺錢。但其實理財不等于賺錢。因為當你一說到賺錢，你會忽略掉風險，如果你把理財目標和你的人生目標、家庭目標相聯系的時候，你不容易偏離這個目標。比如說，是用于下半年給孩子交學費，這筆錢你會拿來去買股票嗎？不會，因為你下半年就要用它，你的理財目標是短期的。

所以，先要確定大致你每一筆錢的理財目標是什么？理財目標分為長期和短期。長期目標當然是一些大的，比如說養老、子女教育、財務自由。短期的話，比如說你想買一個包、想下半年去旅游、想去進修，這些都是短期目標。長期目標你要搭配的是積極的理財手段，就是高風險的資產；短期的目標，你需要搭配的是穩健的一些資產。

理財目標確定了，你還需要一份重要的保障——保險。工作給予你的是經濟上的保障，家庭或者說婚姻給你的是互助保障，婚姻的意義從法律層面上來講，它是個契約、聯盟。當前面兩份保障都失效的時候，你必須要有第三方保障。

保險分為兩類，必須買的保險和可以買的保險。所謂必須買的保險，就是不管你有錢沒錢，你都必須買的保險，主要是指意外險和重疾險。有錢了可以再考慮養老金保險、子女教育金保險、終身壽險，顯然這后面三類都會更貴，前面兩類比較便宜。

保險應該優先買給誰？最賺錢的。誰賺錢多，先給他買，因為受益人是另外一方，家庭當中的經濟支柱一旦出事兒，家庭會受到威脅。最后才是輪到子女。

接下來就是要做好一筆投資。首先講在投資當中你們所需要掌握的一些原則。

因為女性很多時候會撿了芝麻丟了西瓜，在一些在瑣碎的事情當中忘記了一些原則，這是很糟糕的一件事情。

投資會遭遇很多的痛苦——虧損的痛苦、抉擇的痛苦和等待的痛苦。

三個原則，可能會減輕你的痛苦。

第一個原則是，投資情緒比知識重要。

女性容易受情緒支配，情緒其實會影響到你的判斷。

控制自己情緒，也有一些辦法的。第一個方法是，選擇與自己知識技能相匹配的投資產品，因為如果知識技能不足，你必然是心虛的。一旦心虛你會不停地關注它，所以選擇在你的能力范圍內，你看得懂的。

第二個是降低投資與自己現實生活的關聯。我不建議太巨額的投資，這個時候你的情緒一定是不穩定的，因為它會影響到你的日常生活。

第三個方法是堅守投資紀律。定了規則并且執行，當你堅持紀律性的時候，心里面會比較平靜，不會影響到你的情緒。

第二個原則是，投資當中通則（Principles）比故事（Tales）更重要。

人都是喜歡聽故事的，但我們更要相信一些通則。

高風險高收益，這是我們最常聽到的一條通則。但在前些年P2P大行其道的時候，很多人卻把這條常識拋諸腦后，認為15%收益率的P2P風險比5%的銀行理財更低。結果證明，你想的是P2P的利息，而P2P卻在覬覦你的本金。因此在投資中，如果遇到有高收益的產品，我們天然地需要懷疑這背后是不是有很高的風險。

在關注風險的時候，不能只關注風險的形式，比如P2P表面上的保本保息承諾。而忽視了風險的本質，即我們投資的到底是什么？是存款、是國債、是股票，還是不知道哪家小公司的債務？

第二條通則是長期來看市場是向上的，不管當中有多少的波動，股市是經濟的晴雨表。長期去看，萬德的股票基金總指數15年漲了五倍，年化收益率是12%，這差不多就是中國股市長期的年化收益率。

均值回歸是另一條通則，因為情緒的波動，價格總是圍繞真實價值在波動，這意味著什么？泡沫一定會破滅。

最后一個通則是不懂不做。所謂不懂不做，是指不要投資你看不懂的東西，你不要用你的業余愛好去比拼別人的專業技能。

第三個原則，未來比過去更重要，因為我們總是在后視鏡中去看未來，這樣的錯誤很多人都會犯。

比如在2008年市場跌了，你就覺得本金安全是第一位的，你認為一定要保守，沒想到2009年就漲了。你總是從過去的經驗教訓當中去總結，指揮你下一步行動，這在投資當中未必是正確的。房價過去十年漲得非常厲害，很多人相信下一個十年房價一定還會漲。當你分析問題的時候，其實不能用過往的經驗去指導你未來的行為。在球場上，人總是要朝著球去的地方去跑，而不是往球的方向跑。

去判斷未來，你一定要看遠，而不是停留在過去和現在。

用什么樣的簡單的投資方式去運用到這些原則？基金定投。對于普通的工薪階層，女性白領我其實非常推薦基金定投，因為它本身就控制了你的情緒，每個月固定在某一天，固定的時間固定的金額就投入進去了，不管你當天的情緒是好還是壞，當天市場是漲還是跌。這也是利用了均值長期向上的通則。如果你判斷中國經濟持續向上，股市雖然中間有波動，但應該也是長期向上。并且，基金定投很節約時間。對于女性來講，其實時間真的很寶貴，定投是一個非常節約時間的事情。

（本文為匯豐晉信基金管理公司總經理助理何寒熙在6月13日陸家嘴讀書會上的演講精華摘要，記者張硯整理）