互聯網金融發展對我國商業銀行流動性風險的影響

韓國炬

摘 要：互聯網金融時代的到來，不僅給商業銀行的發展與建設帶來了極大的沖擊，還產生了流動性風險，無論是大型的國有商業銀行，還是中小型的商業銀行，都無法逃避互聯網金融帶來的影響。據調查發現，相對于大型國有銀行而言，中小型銀行受到互聯網金融的影響更大，其發展程度會直接影響甚至決定銀行的流動性水平。同時，在互聯網金融發展的影響下，大型國有銀行商業銀行和中小商業銀行都發生了一定的改變，突出表現為流動性，這對商業銀行而言是前所未有的機遇和挑戰，不僅要加大監管力度，提高對流動性的重視，還要建立與自身相符的監管機制與現代化的監管體系，樹立全新的發展觀念，引進現代化的經營理念，更好地應對互聯網金融帶來的流動性風險的影響。

關鍵詞：互聯網金融;商業銀行;流動性風險

在互聯網金融的影響下，人們獲得了全新的金融消費體驗，金融產品和金融服務也依托于互聯網金融做出了不同程度上的創新。但是對于傳統的商業銀行而言，互聯網金融給其帶來了嚴峻的挑戰。正是因為諸多的改變和創新，致使商業銀行的風險監管遇到了全新的問題和挑戰。已有的監管方法和監管手段，雖然可以解決尋常性的問題，但是在互聯網金融出現后，其弊端日漸暴露。作為風險預警監管的重要組成內容，流動性是商業銀行必須監察且重點檢查的內容之一，因此，針對商業銀行流動性風險的影響進行的研究顯得格外重要。下文通過量化流動性風險和互聯網金融發展程度的方式來研究二者之間的內在聯系，希望為流動性風險的監管提供全新的路徑，提高監管水平與監管質量。

一、互聯網金融的定義和特征

互聯網金融不僅標志著商業銀行與互聯網技術深度融合在一起，還代表金融業務朝向電子化的方向發展。所謂互聯網金融就是互聯網技術賦能金融服務后產生的新型的金融服務，以第三方支付、互聯網貨幣基金等為代表。我們都知道，傳統的金融服務只能面對面的進行，時間和空間上的局限相當明顯，而互聯網技術則打破了這一局限，利用自身的優勢挖掘隱性客戶，并為中小型企業提供全新的融資渠道，無論是小規模、還是因信用等級較低而導致的融資難題，都在互聯網金融的作用下被逐步解決，成為填補傳統金融服務空白的有效舉措，也直接的影響到了傳統商業銀行的資產流動性和收益能力[1]。如今，互聯網金融以以下幾種形式存在于生產生活當中，例如第三方支付、互聯網貨幣基金，還有互聯網融資和貸款融資幾方面的內容，這些都會在一定程度上給傳統的金融機構帶來影響。相對于傳統的商業銀行而言，互聯網金融具備交易成本低、效率高、便捷、覆蓋面廣的特征，且發展速度十分迅猛，在短時間內搶占了大量的市場份額，積累了一定的客戶，這些均為互聯網金融的進一步發展奠定了基礎。

二、商業銀行的流動性

我國將流動性分為以下三個方面，分別為資產的流動性、機構的流動性和市場的流動性。所謂資產的流動性就是資產的變現速度，資產變現是以適當的成本為前提的。在金融市場當中，流動資產均具備流動性較高的特征，尤其是在流動和變現的過程中不需要投入過多的成本。企業是否可以通過轉換資金的方式滿足自身發展所需就是指機構的流動性，轉換資金時應確保資本合理，然后用轉化完成的資金償還欠款或者開展日常業務。本質上來說，商業銀行就是一種金融機構，在整個金融市場中起著重要的中轉作用。所以說商業銀行的流動性水平至關重要，是決定商業銀行運營能力的關鍵因素。市場的流動性則是一個較為宏觀的概念，是以整個市場為前提而形成，主要是在某個特定的時間內，對資金的變現情況進行衡量，與市場流動性之間有所關聯，會直接受到市場流動性的影響，而商業銀行的流動性水平則是指商業銀行的能力，這種能力不僅會體現在支付到期賬務的償還上，還會體現在商業銀行是否可以獲得足夠的資金上，從而滿足資產增長的需求。對于商業銀行而言，流動性水平不僅是重要的保障，也是影響其盈利能力的直接因素，與商業銀行的長遠發展及安全性之間有著密切的聯系。商業銀行要想實現長久的經營和穩定的發展，必須將流動性控制在適當的范圍內，從而維護商業銀行的秩序性。

三、互聯網金融發展對我國商業銀行流動性風險的影響

（一）降低了商業銀行的資金收益

網貸平臺的出現與發展均可以說明互聯網融資已經深入到生產生活的各個領域，并為人們提供了全新的貸款方式和金融服務方式，以往的貸款業務壟斷問題被互聯網融資打破。相對于商業銀行的貸款業務而言，互聯網貸款具備審批時間短、流程簡單的優勢，省略了繁瑣的細節，可滿足個人短期貸款及小微企業貸款的需求，這也是國家推出惠普金融政策的重要體現。但是這些都給商業銀行的貸款業務帶來了極大的影響，致使商業銀行的資金收益大幅降低，這是因為貸款利息是商業銀行的主要來源之一，而互聯網金融的出現，不僅影響到了商業銀行的貸款業務，還威脅到了商業銀行的貸款利率[2]。商業銀行要想與互聯網金融企業抗衡，需要通過降低貸款利率的方式來搶占市場，因此在資產鏈當中，商業銀行的資金收益出現明顯的下滑，且承受資金波動的能力有所下降，流動性風險日益增加。

（二）影響到了商業銀行的資產質量

從本質上來講，互聯網金融給商業銀行流動性風險帶來的影響是降低了商業銀行的話語權，致使商業銀行失去了決定貸款利率的權利，這也是利率朝向市場化方向發展的直接表現。在信貸業務中，互聯網金融給傳統的信貸業務帶來了極大的影響，商業銀行無法再維持原有的利潤空間。只能通過服務于資信水平較低的客戶的方式來維持利潤水平，但是這也給銀行增加了經營風險與違約風險。只能通過增加壞賬準備的方式來應對壞賬規模大幅激增的問題，但是流動性的資產確有所下降，這種流動性風險給商業銀行的流動性管理帶來了極大的挑戰。正是因為流動性風險的影響，商業銀行的資產質量也發生了較大的改變。

（三）結構調整

信貸業務是商業銀行的重要內容，以往的信貸業務以商業銀行為主，處于壟斷地位，而互聯網融資的發展正式打破了這一格局，為小微企業開展了全新的融資渠道。原有的資金融通存在信息不對稱的問題，致使供需雙方的資金融通面臨重重阻礙，而商業銀行在這一過程中則扮演著中間者的角色，通過協調供需雙方關系的方式滿足二者的資金需求，從而賺取一定的中介費用或者差價。互聯網融資依靠自身高效、便捷的特征強勢的融入到信貸業務當中，改變了信息不對稱的問題，為資金供需雙方搭建了更為便捷的通道，降低了資金融通的難度，也可滿足個人和小微企業的貸款需求[3]。因此網貸平臺的出現給商業銀行的經營結構和信貸業務貢獻帶來了極大的影響，而商業銀行只能通過降低資金期限錯位的問題來維護原有的利潤，借此緩解流動性風險和流動性壓力。

四、互聯網金融影響下商業銀行流動性風險管理的策略

互聯網金融的發展程度對國有大型銀行并無明顯的直接影響，中小銀行互聯網金融發展指數與銀行流動性成負相關。互聯網金融發展程度會直接影響銀行流動性因子，流動性因子會影響銀行的流動性，從而可以驗證互聯網金融的發展確實會影響銀行的流動性。經過不斷的發展與建設，互聯網金融已經融入到生產生活的各個領域，業務范圍越來越廣，監管部門應提高對互聯網金融管理的重視，將互聯網金融業務納入到監管體系中，建立流動性的風險管理機制，強化監督力度，確保互聯網金融業務有法可依、有法可循，為互聯網金融業務的規范提供制度上的保障和支持。

傳統的商業銀行因互聯網金融的發展而轉變了原有的管理模式，業務經營模式也有所優化，但是在整個市場當中商業銀行的競爭力卻被不斷削弱。這要求傳統的商業銀行積極引進先進的經營模式和經營理念，以客戶需求為基準自由組合金融類產品，以更具個性化的服務吸引客戶、留住客戶。總之，應依托互聯網金融快速發展的背景，積極完成產業的轉型與重組。最重要的是，商業銀行應提高對壓力測試的重視，加大壓力測試工具的研發力度，推行并引進全新的技術[4]。提高壓力測試的敏感性，確保其為商業銀行的發展與建設提供更加真實的結果。通過建立健全壓力測試體系的方式規范銀行的金融活動，加快轉型速度，盡快完成結構轉型。

一直以來，商業銀行的流動性風險管理始終處于被忽略的狀態，并沒有得到應有的關注，但是在金融市場改革和互聯網金融的共同影響下，流動性風險管理被提上日程。改革金融市場的目的在于加快其發展速度時期，更好地與國際金融市場對接，而傳統銀行業則在金融市場化改革中發生了較大的轉變，擁有了自主經營的權利。這要求商業銀行意識到市場發展狀況，提高對流動性風險的認識，形成正確的認知，將其放置于與銀行發展及建設同等重要的地位，建立科學合理的預警機制，真正達成防控風險的目標，為商業銀行的發展掃清障礙，也為其長久發展目標的實現提供必要的支持。

參考文獻：

[1]黃弘揚.淺析我國商業銀行流動性風險管理[J].北方經貿，2017（12）：85-86.

[2]郭祥，李晨.我國商業銀行流動性風險成因分析[J].農村金融研究，2014（7）：29-33.

[3]趙健淑.論商業銀行流動性風險的新常態管理法——以吉林省農村商業銀行信貸風險管理為例[J].長春金融高等專科學校學報，2016（5）：37-41.

[4]陳孝明，張偉，羅梓健.互聯網金融對商業銀行穩定性的沖擊效應[J].學術研究，2019，410（01）：120-127.