西方商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展與啟示

袁媛

[內(nèi)容提要]金融作為市場(chǎng)的重要組成部分，如何能夠推動(dòng)我國(guó)環(huán)境治理水平，統(tǒng)一協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)是當(dāng)前關(guān)注的重要問題。本文分析西方商業(yè)銀行的綠色信貸、綠色消費(fèi)以及綠色保險(xiǎn)等多個(gè)角度的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，來構(gòu)建符合我國(guó)特色的綠色金融機(jī)構(gòu)，完善我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融體系，促進(jìn)我國(guó)綠色金融系統(tǒng)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]綠色金融 實(shí)踐經(jīng)驗(yàn) 商業(yè)銀行

“綠色金融”作為金融手段來實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)的目的，已經(jīng)納入我國(guó)政府的考慮范疇。2016年9月，在G20峰會(huì)上重點(diǎn)議題中就有“綠色金融”，這也表明綠色金融已經(jīng)成為一個(gè)全球性問題。在我國(guó)綠色金融處于起步階段，很多理念和體系尚未成熟。在此情況下，我國(guó)綠色金融體系如何構(gòu)建，國(guó)外商業(yè)銀行的綠色金融如何運(yùn)行，綠色金融產(chǎn)品如何推廣等，都是我國(guó)綠色金融建設(shè)應(yīng)該考慮的問題。有必要從國(guó)外商業(yè)銀行和政府機(jī)構(gòu)的綠色金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，來提高我國(guó)綠色金融的發(fā)展。

一、綠色金融的概念

綠色金融有兩層含義：一是金融業(yè)如何促進(jìn)環(huán)保和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。二是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。前者指出“綠色金融”的作用主要是引導(dǎo)資金流向節(jié)約資源技術(shù)開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)重視綠色環(huán)保以及引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色消費(fèi)理念;后者則明確金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，避免短期利益的過度投機(jī)行為。

二、全球綠色金融理論研究和實(shí)踐經(jīng)歷

（一）綠色金融相關(guān)政策

隨著社會(huì)發(fā)展對(duì)環(huán)境的重視，全球金融機(jī)構(gòu)和組織開始考慮環(huán)境保護(hù)問題，相繼制定了一系列的準(zhǔn)則和措施（見下圖），為金融機(jī)構(gòu)的綠色金融理念實(shí)施提供了指導(dǎo)和推動(dòng)作用。

2003年，“赤道原則”作為評(píng)估與管理項(xiàng)目融資中環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的自愿性金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確立項(xiàng)目融資環(huán)境與社會(huì)最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（EHS Guidelines），并在美國(guó)等西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的銀行推動(dòng)下得以實(shí)施。根據(jù)2018年赤道原則官網(wǎng)公布共有93家金融機(jī)構(gòu)加入赤道原則。我國(guó)主要有三家金融機(jī)構(gòu)，包括江蘇銀行、興業(yè)銀行以及臺(tái)灣富邦銀行（見表1）。

國(guó)外銀行如荷蘭銀行、匯豐銀行以及其旗下的多家分行都開始倡導(dǎo)“赤道原則”，并且簽約聯(lián)合國(guó)全球契約、ISO2600標(biāo)準(zhǔn)以及2030年可持續(xù)發(fā)展議程實(shí)施綠色經(jīng)營(yíng)的全球性綠色標(biāo)準(zhǔn)。

（二）國(guó)外政府和金融機(jī)構(gòu)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

1.在碳交易方面，國(guó)際上主流的方式為兩種碳交易模式。一是基線與信用額度模式。二是總量管制與交易模式。其中，第一種模式英國(guó)政府率先啟動(dòng)，在2002年已經(jīng)涵蓋了六種室溫氣體的排放交易制度。第二種制度主要是歐盟，在這種模式下企業(yè)在收到排放配額時(shí)即可將其售出，并利用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行回購(gòu)，因此可用于交易的額度大、時(shí)間長(zhǎng)，能達(dá)到融資的目的。

2.對(duì)于清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）市場(chǎng)方面，主要是以發(fā)展中國(guó)家出口為主，發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口為主，碳基金的運(yùn)營(yíng)模式主要有五種方式（見表2）。從表2可以看出，碳基金方面主要是以政府建立和監(jiān)管以及國(guó)際合作模式為主。

3.綠色金融產(chǎn)品方面，國(guó)外銀行也在不斷探索。2007年8月，美國(guó)加州銀行與雪佛蘭達(dá)成合作協(xié)議建立太陽能發(fā)電，開展綠色金融投資業(yè)務(wù)。在綠色信貸方面，富國(guó)銀行成立了全國(guó)清潔技術(shù)商業(yè)銀行小組，通過該小組評(píng)斷清潔技術(shù)企業(yè)并釋放貸款，至今發(fā)放金額已超過400億元人民幣。

綠色金融投資和清潔技術(shù)制造企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展，促進(jìn)了綠色證券開始發(fā)展，綠色證券通過環(huán)保部門評(píng)估進(jìn)行相關(guān)環(huán)保企業(yè)的融資。在此過程中，需要監(jiān)管部門制定一套準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)來保證綠色證券市場(chǎng)。在交易方面，國(guó)外機(jī)構(gòu)也建立了多種金融指數(shù)產(chǎn)品。目前，金融指數(shù)主要包括全球變暖指數(shù)、排放指數(shù)、和諧全球生物燃料指數(shù)，UBS氣候變化戰(zhàn)略憑證，UBS股權(quán)基金等，金融指數(shù)的確定讓交易更加合理和具有參考性。如2007年，摩根銀行推出的環(huán)境指數(shù)—碳B基金。

針對(duì)于企業(yè)和結(jié)構(gòu)，各國(guó)都制定了相應(yīng)的監(jiān)管指標(biāo)和信貸評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。2004年，花旗集團(tuán)開始將綠色金融轉(zhuǎn)向消費(fèi)終端，即個(gè)體客戶。其推出了結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品，可以將銀行客戶的節(jié)能情況轉(zhuǎn)化為相關(guān)指標(biāo)，并計(jì)入該客戶的信用體系中。同時(shí)，借助客戶的信用體系，會(huì)為購(gòu)置節(jié)能設(shè)備或使用節(jié)能技術(shù)的用戶提供一定的金融方便，形成良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)綠色金融消費(fèi)。

除了上述的綠色消費(fèi)、綠色證券以及綠色信貸以外，國(guó)外較為成熟的還有綠色保險(xiǎn)。如1988年，美國(guó)成立了環(huán)境保險(xiǎn)公司，經(jīng)過30年發(fā)展已形成較為系統(tǒng)的環(huán)境保險(xiǎn)體系，建立了有效的環(huán)保利率，將生態(tài)理念引入保險(xiǎn)業(yè)，目前環(huán)境保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要集中在重點(diǎn)污染行業(yè)，并且以強(qiáng)制性保險(xiǎn)方式為主，借助政府的綠色平臺(tái)和補(bǔ)貼進(jìn)行擴(kuò)展壯大。

三、總結(jié)

隨著國(guó)際金融市場(chǎng)越加關(guān)注環(huán)境保護(hù)，各種綠色金融產(chǎn)品和綠色金融實(shí)施準(zhǔn)則得以廣泛推廣。在這種情況下，綠色金融符合我國(guó)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，有利于推動(dòng)我國(guó)的技術(shù)創(chuàng)新。因此，我國(guó)綠色金融市場(chǎng)的開發(fā)，需要借鑒國(guó)外的成熟經(jīng)驗(yàn)，建立環(huán)境保護(hù)的新措施。在發(fā)展過程中，政府、社會(huì)組織、企業(yè)和個(gè)人應(yīng)統(tǒng)一思想，促進(jìn)環(huán)境改善和可持續(xù)發(fā)展。在此思想基礎(chǔ)上，我國(guó)綠色金融需要多和國(guó)際機(jī)構(gòu)合作，借鑒成熟的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，全方面構(gòu)建我國(guó)金融綠色體系，保證環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展相統(tǒng)一。

（作者單位：建行濟(jì)南高新支行）

責(zé)任編輯：宋爽