農地經營權穩定性對農業生產績效的影響
——基于中介效應模型的分析

鄒 偉，崔益鄰

（南京農業大學公共管理學院，江蘇 南京 210095）

1 引言

提高農業生產績效是現代農業發展的重要目標導向，對于保障糧食安全和增加農民收入具有重要意義。適度規模經營是現代農業發展的趨勢，但目前存在規模經營主體長期經營的信心和預期不足的問題，主要原因是農地流轉期限短，且具有一定合同糾紛隱患[1]，不利于發揮要素流動對農業績效的激勵作用[2]。依據制度經濟學原理，良好的產權安排具有提高資源配置效率的功能[3]， “三權分置”為農地流轉提供了制度依據，有助于消除不確定性和發揮市場機制作用，但這是以產權安全得到保障為前提的。因此，掌握農地經營權穩定性的現實表現，并揭示其對農業生產績效的影響機理顯得十分迫切。

從已有文獻來看，學術界對此問題的研究主要集中在以下幾個方面：一是對地權穩定的內涵進行界定。有學者認為地權穩定性可以分為法律、事實和感知3個層面[4]，由時間持續性、保障性、權利強度和土地調整等因子構成[5]，其中，契約時效是地權穩定在時間維度上的反映[6]。二是地權穩定性對土地投資的影響。研究表明，地權穩定性可以通過保證效應、抵押效應和實現效應3個路徑影響土地投資[4-7]，其中，流轉關系的穩定性和合同的規范性對農戶投入行為有較大影響[8-9]，但也有學者認為并不具有顯著的直接影響[10]。三是地權穩定性對農地流轉的影響。產權不確定會顯著增加農地流轉交易費用，規范的合同與產權證書制度能夠促進流轉市場發育，提高資源的內在價值[1，11]，而土地調整會增加流轉頻次，降低流轉質量[12-13]，但也有學者認為不會顯著影響流轉總頻次[10]。四是地權穩定性對抵押信貸的影響。明晰的產權使農地具備有效抵押物屬性，可以改善信貸市場的運作績效，呈現出德·索托效應[14-15]。五是土地調整與農業績效的關系。多數學者認為土地調整會降低生產預期，損失農業生產效率[16]，相反，穩定的農地產權有利于避免掠奪性經營[17]，提高農業生產效率[18]，但也有人認為土地調整不會顯著降低農業生產績效[10，19]。

可以看出，學術界圍繞農地產權穩定性的作用進行了大量研究，形成了豐富的成果，為分析農地經營權穩定性對農業生產績效的影響提供了很好的基礎，但仍具有較大拓展潛力：已有研究主要關注調整頻率、承包期長短和是否確權等與承包者相關的權利穩定性，但對“三權分置”下轉入戶的農地經營權穩定性及其對農業績效的影響研究供給不足，而轉入戶無疑是未來農地利用的主體，其發展質量直接關系到現代農業的走向。因此，本文在理論分析的基礎上，以時間持續性和權利保障性定義轉入戶農地經營權穩定性，利用所構建的中介效應模型驗證其對于農業生產績效的影響，研究成果可為相關部門基于提高農業生產績效制定穩定農地經營權的政策提供決策參考。

2 理論分析

農地經營權穩定性主要體現在時間持續性和權利保障性兩個方面，兩者共同通過生產投資、轉入規模和抵押融資3個路徑，對農業生產績效產生影響（圖1），具體路徑可以從如下三個方面進行解釋。

2.1 農地經營權穩定性、生產投資與農業生產績效

生產投資是獲得農業績效的前提，農地經營權穩定的投資激勵作用是一種“保證效應”。首先，經營權穩定可以保證投資回報，可獲得的預期收益是決策是否投資的依據[20]，經營權不穩定，農地轉入者有可能在投資回收期失去經營權，也就是只能獲得投資的部分收益，減少設施建設和地力培肥等中長期投資無疑是決策的主要選項[21]；其次，穩定的經營權保證了流入戶對農地排他性長期占有，投資收益不被侵占，從而放心投資；再次，穩定的農地經營權決定了權利人獨享其土地上剩余產出，擁有土地的剩余索取權，具有通過增加投資實現農業績效提高的積極性。在這些影響過程中，和正式制度一樣，有關農地經營權安排的村莊非正式制度也具有較好的效率，同樣會對農業生產投資以及由此帶來的農業生產績效產生影響。

2.2 農地經營權穩定性、轉入規模與農業生產績效

經營規模是形成農業生產績效的重要因素，農地使用權穩定性是決策農地轉入的重要依據。首先，經營權穩定可以保障規模效應收入預期，激勵農戶積極轉入農地[12]；其次，明晰且穩定的產權可以有效降低交易費用，促進資源配置優化[22]。這是因為：第一，正式合同和登記管理有助于突破村莊熟人間通過聲譽機制流轉的限制，吸引更有投資能力的經營者參與規模流轉；第二，長期流轉可以穩定轉出戶預期，降低農地流轉協商成本，減少規模流轉的阻力；第三，規模流轉更有利于土地集中到投資能力強和生產技術好的農戶手中， 并通過與更先進的機械、技術和管理手段結合，產生規模效應。總之，農地經營權穩定有利于實現規模流轉，并最終提高勞動生產率，當然，受限于報酬遞減規律，當達到一定數量后，流轉規模增加并不一定會帶來單位產出的提高。

圖1 農地經營權穩定性對農業生產績效的影響機理Fig.1 Mechanism of the impact of farmland management rights security on agricultural production performance

2.3 農地經營權穩定性、抵押信貸與農業生產績效

抵押信貸是獲得良好的農業生產績效的重要路徑。隨著國家農地經營權抵押試點及其推廣，利用農地進行融資提高農業生產能力將會越來越普遍。穩定的農地經營權，有利于發揮“德·索托效應” （De Soto Effect）[14]，也就是增強農戶抵押信貸獲得能力，從而用于生產性投資。其中，正式的合同和登記證書，可以作為經營權抵押的憑證，克服借貸雙方的信息不對稱，而且通過地權交易可以提高抵押物變現能力，促進農地經營權成為有效的抵押品，增加金融機構提供抵押信貸的意愿，農戶貸款可獲得性增強[15]。長期穩定流轉可以提高抵押物的價值，凸顯農地因地權穩定性增強所引致的溢價效應[23]，從而使農地轉入戶具有更多的抵押貸款獲得能力。而貸款的獲得，不僅有助于提高農地轉入戶投資能力，進而可以選擇更先進的技術，對勞動生產率和土地生產率產生積極影響。

3 模型、數據與變量

3.1 模型構建

中介效應分析在許多領域都有廣泛應用，因為它可以分析變量之間影響的過程和機理，從理論上建立因果關系，相對于回歸分析，可以得到比較深入的結果[24]，它不僅能解釋變量之間的直接關系，還可以揭示變量之間的間接作用路徑。為了弄清農地經營權穩定性是否能通過促進生產投資、增加轉入規模、獲得抵押信貸的路徑提高農業生產績效，本文將農業生產投資、土地轉入規模和抵押信貸金額作為中介變量，構建如下的中介效應模型：

式（1）—式（3）中：Yi表示第i個農戶的農業生產效率；Ti表示農地經營權穩定性；Mi表示中介變量（包括生產投資、轉入規模和抵押信貸）；Xi表示其他控制變量；式（1）中的a1是農地經營權穩定性影響第i個農戶的農業生產效率的總體效應；式（2）中的b1是農地經營權穩定性對中介變量的影響；式（3）中的c1和c2分別是農地經營權穩定性、中介變量對第i個農戶農業生產投資的直接效應。將式（2）代入式（3）可以得出農地經營權穩定性的中介效應b1c2，即農地經營權穩定性通過中介變量生產投資、轉入規模和抵押信貸對農業生產績效所產生的間接影響。本文采用溫忠麟等人提供的檢驗步驟，將逐步法與Bootstrap法相結合，以檢驗中介效應的顯著性[24]。

3.2 數據來源

數據來源于在江蘇省開展的調查，調研區域采用分層抽樣的方法，在蘇南、蘇中、蘇北地區分別選取鎮江市、泰州市、淮安市，每個市選取兩個縣，每個縣選擇兩個鄉，每個鄉鎮選擇2個村莊。2018年11月至2019年1月進行入戶問卷調查，共涉及451個農戶和規模經營主體，其中農地轉入戶202戶，剔除信息不完整的問卷后，有效樣本數190戶，具有較好的代表性，能夠滿足研究需要。

3.3 變量選擇與描述性統計

變量的定義、賦值及總體描述性統計見表1，變量組間差異見表2，具體包括核心自變量、被解釋變量、中介變量和控制變量。

（1）核心自變量——農地經營權穩定性。參照武劍、吉登艷、PLACE等對產權穩定性的定義，地權穩定性的核心是減少不確定性，當人們擁有足夠長期的使用和轉讓權來收回他們在土地上投資的任何勞動力和資本，以及當這些權利能得到保障以對抗他人的侵犯時，人們通常會感到穩定。本文所指農地經營權穩定性主要由時間持續性與權利保障性構成。選取土地流轉期限作為時間持續性維度，是否簽訂流轉合同以及土地流轉是否登記作為權利保障性維度反映事實層面的農地經營權穩定性[4-6]。土地平均流轉期限為8.8年，以8年以下為短期流轉，8年以上為長期流轉，則短期流轉的比例為46.2%，簽訂流轉合同的比例為85.5%，進行平臺登記的比例為24.2%。

（2）被解釋變量——農業生產績效。包括勞動生產率和土地生產率。由表3可知，長期流轉、有流轉合同、進行過登記的農戶勞動生產率明顯高于短期流轉、無流轉合同、未進行登記的農戶，且差異均在1%的水平上顯著。就土地生產率而言，僅有長期流轉組明顯高于短期流轉組，且在1%的水平上顯著，有流轉合同、進行過登記的農戶雖然土地生產率略高于無流轉合同、未進行登記的農戶，但差異并不顯著。

（3）中介變量。中介變量包括農業生產投資、土地轉入規模和抵押信貸金額三個方面。由表3可知，長期流轉、有流轉合同、進行過登記的農民相比短期流轉、無流轉合同、未進行登記的農民，其農業生產投資、土地轉入規模、抵押貸款金額均較高，且有流轉合同、進行過登記的農民和無流轉合同、未進行登記的農民在土地轉入規模和抵押貸款金額上的差異顯著。

（4）控制變量。控制變量包括戶主特征、家庭特征、土地稟賦和地區變量。戶主特征指戶主的年齡和受教育程度兩個變量，家庭特征包括家庭農業勞動力數量和勞動力非農就業比例，這4個變量反映了家庭的人力資本水平。人力資本水平是農業生產績效的重要影響因素。土地稟賦包含自有土地面積和土地轉入租金，以土地轉入租金來代替土地質量差異，土地稟賦對土地轉入規模和農業生產績效具有約束作用。不同地區的農業生產績效可能會受地理條件等影響而存在差異，設置地區虛擬變量，將“蘇北地區”作為對照組，“蘇南地區”“蘇中地區”作為控制組。

表1 變量選擇、定義與賦值Tab.1 Variables selection, de finition and assignment

4 結果與分析

4.1 土地經營權期限影響農業生產績效的總體效應

基于土地轉入的農戶樣本，使用Stata15.1軟件，獲得式（1）流轉期限、契約形式、平臺登記對農業生產績效總體效應的回歸結果（表3）。模型中對勞動生產率、土地生產率、農業生產投資、土地轉入規模、抵押信貸金額、戶主年齡、戶主教育年限、農業勞動力、自有土地面積、土地轉入租金取了對數，并增加了戶主年齡取對數后的平方項。流轉期限、契約形式、平臺登記在總體上對勞動生產率都具有顯著的正向影響，其中流轉期限和契約形式均在1%的統計水平上顯著，平臺登記在10%的統計水平上顯著。而就土地生產率而言，只有流轉期限起到了顯著的正向作用，且在1%的顯著性水平上顯著。F統計量均在1%的統計水平上顯著，表明總體效應估計的擬合效果較好，符合進一步分析的條件。

4.2 農地經營權穩定性對中介變量的影響

從土地經營權期限對中介變量農業生產投資、土地轉入規模和抵押貸款金額的影響的回歸結果（表4）可以看出：

就農業生產投資而言，流轉期限顯著正向影響農業生產投資，表明長期流轉確實可以促進農戶生產投資的積極性；而流轉合同和平臺登記對農業生產投資的影響不顯著。這在一定程度上驗證了農地經營權穩定性“保證效應”的存在，但是權利保障性因素的投資激勵效應雖然正向但不顯著，造成這種結果的原因是非正式制度的作用，無論口頭還是書面約定的土地流轉期限，都會對生產投資產生顯著影響，但沒有流轉合同，不進行登記，依舊會有聲譽機理起作用，以維持農戶生產的積極性。

表4 農地經營權穩定性對中介變量的影響Tab.4 Effect of farmland management rights security on mediator variables

就土地轉入規模和抵押信貸金額而言，流轉期限、流轉合同、平臺登記均顯著正向影響土地轉入規模和抵押信貸金額，這表明農地經營權的長期持有和權利保障有利于農戶擴大經營規模、獲得抵押貸款。一方面，長期穩定的流轉合同和登記可以保障規模效應預期、降低流轉主體間的協商成本、減少土地流轉阻力，從而提高土地轉入規模；另一方面是由于熟人圈子小、不受到正式機構認同使其難以擴大經營規模和獲得抵押信貸，而正式合同和登記可以突破這樣的限制，吸引更有資金和能力的轉入方實現規模流轉，同時正式合同和登記也可以作為抵押信貸的憑證，減少融資約束。

4.3 農地經營權穩定性影響農業生產績效的中介效應

4.3.1 時間持續性因素

回歸結果顯示（表5），在加入了中介變量后，流轉期限對勞動生產率和土地生產率的影響依舊顯著為正。農業生產投資、土地轉入規模和抵押信貸金額均在1%的統計水平上顯著正向影響勞動生產率，但只有農業生產投資在1%的水平上顯著正向影響土地生產率。結合Bootstrap檢驗農地經營權穩定性的中介效應b1c2的顯著性。Bootstrap結果顯示，對于勞動生產率而言，生產投資、轉入規模和抵押信貸這3條中介路徑分別在1%、1%、5%的統計水平上顯著；對于土地生產率而言，生產投資這條中介路徑在1%的統計水平上顯著。綜上所述，可知農地經營權的長期流轉主要通過促進農業生產投資來提高農業生產績效，其次也可以通過增加抵押信貸獲得金額和提高土地轉入規模以促進勞動生產率。

4.3.2 權利保障性因素

從表6、表7中可以發現，流轉合同和平臺登記的作用效果十分相似，由于這兩個因素對農業生產投資的效果并不顯著，故不太可能通過這條路徑發揮作用。而抵押貸款金額可以同時顯著提高勞動生產率和土地生產率，土地轉入規模可以顯著提高勞動生產率。Bootstrap檢驗的結果同時顯示，對于勞動生產率而言，權利保障性因素通過轉入規模、抵押信貸發揮的中介效應均在1%的水平上顯著；對于土地生產率而言，通過抵押信貸發揮的中介效應均在5%的水平上顯著。這表明，農地經營權的權利保障增強了規模經營主體的貸款可得性，從而提高了農業生產績效，同時，農地經營權的權利保障也有利于其擴大經營規模以提高勞動生產率。

4.3.3 對中介效應的討論

一是農地經營權穩定性對勞動生產率和土地生產率的影響存在明顯的差異，農地經營權穩定性對勞動生產率的提高作用更顯著，其通過穩定轉入戶的生產預期，顯著提高了轉入戶生產積極性；農地經營權穩定性對土地生產率的提高作用不明顯，土地產出比較依賴投入，經營規模的增加并不能顯著提高土地生產率，因此地權穩定對于農業增產的意義有限。二是不同的農地經營權穩定性指標的影響也存在差異，時間持續性指標發揮的作用比較穩定，長期流轉具有激勵生產投資、擴大經營規模、增加抵押信貸的作用；而權利保障性指標受村莊非正式制度和契約意識差異的影響，阻礙了權利保障發揮應有的作用，其投資激勵效應不明顯，僅具有擴大經營規模和增加抵押信貸的作用。

表5 流轉期限與農業生產績效Tab.5 Transfer duration and agricultural production performance

5 結論與啟示

5.1 主要結論

本文在已有文獻的基礎上，按照“產權—行為—績效”的邏輯關系，在理論分析的基礎上，采用中介效應模型，對江蘇省451個農地利用主體的調查數據進行驗證，揭示農地經營權穩定性對農業生產績效的作用機理和不同產權穩定性指標的作用差異。可以得出兩個結論：一是長期流轉增強了農戶轉入土地的穩定預期，既可以激勵農業生產投資，也可以增加農戶土地轉入規模和抵押信貸，從而顯著提高勞動生產率，而權利保障的投資激勵作用不明顯，只能通過增加轉入規模和抵押信貸提高勞動生產率。二是長期流轉可以通過促進生產投資和抵押貸款提高土地生產率，而規模增加并不能帶來土地生產率的提高，權利保障則對提高土地生產率效果不明顯。

表6 流轉合同與農業生產績效Tab.6 Transfer contracts and agricultural production performance

表7 平臺登記與農業生產績效Tab.7 Rights registration and agricultural production performance

5.2 政策啟示

中國正處于農村產權改革的關鍵時期，放活土地經營權被寄予厚望，以破解當前農村勞動力轉移和土地利用問題，實現農業轉移人口市民化和農地適度規模經營的雙輪驅動。基于前述分析結果，得到如下政策啟示：

一是要提高農業生產績效，就必須保障農地經營權穩定性。較低的土地投資回報率、較薄弱的農村土地市場和金融市場都將不利于農地經營權穩定性有效發揮作用，尤其是要完善農村土地市場、落實農地經營權抵押政策，為充分發揮農地經營權穩定性的激勵效應創造有利的外部條件。

二是經營權長期穩定持有是發揮農村土地“三權分置”政策績效的應有之義。一方面要穩定承包權關系，總結各地典型經驗，切實解決好前期該確權而未確權的后續問題，減少產權不確定性對農地利用及其績效的影響，并抓緊研究二輪承包到期后再延長30年的具體辦法，減少農戶不合理預判；另一方面要創造性加強經營權的穩定性，有序推動土地流轉雙方形成穩定的利益共同體，引導農地流轉期限長期化，從而更好地發揮農地經營權穩定的長效激勵作用，穩定農業經營主體的生產預期。

三是加強土地流轉規范管理是實現經營權長期穩定的必要要求。采取有效措施，積極防止“人情契約”和“口頭協議”等對農地經營權穩定帶來的不利影響，強化農民土地流轉合同意識和契約精神，推進農村治理法制化，進一步完善農地經營權交易平臺和登記制度。