資管新規(guī)與金融科技對資管業(yè)務(wù)的影響

李向萍

摘要：我們國家經(jīng)濟(jì)在不斷發(fā)展和更新。金融，作為我們國家經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重點(diǎn)組成部分。其在不斷發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些新規(guī)定。其中，資管業(yè)務(wù)是受到了資管新規(guī)和金融科技影響的。為此，對資管業(yè)務(wù)受到的影響進(jìn)行分析和研究非常有意義。

關(guān)鍵詞：資管新規(guī);金融科技;資管業(yè)務(wù)

一、前言

這些年來，我們國家科技水平在不斷更新。對于金融行業(yè)來說，其出現(xiàn)的一些金融科技對其造成了很大的影響。同時(shí)，我們國家相關(guān)資管業(yè)務(wù)規(guī)定也在不斷完善。以上這些對于現(xiàn)在資管業(yè)務(wù)都產(chǎn)生了重大影響。

二、現(xiàn)狀

其實(shí)，在科技不斷發(fā)展前提之下，對于資管業(yè)務(wù)來說，跟以前的發(fā)展模式有著很大區(qū)別。資管新規(guī)和金融科技對其都產(chǎn)生了巨大影響。為此，以下主要針對這兩個(gè)應(yīng)用情況進(jìn)行相應(yīng)分析。

（一）具體措施未出臺(tái)

從短期發(fā)展來說，資管新規(guī)對于現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)和市場帶來的沖擊非常劇烈。但其主要影響都集中在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)當(dāng)中。現(xiàn)在，我們國家對于資管新規(guī)的很多具體措施沒有制定出來。特別對于一些智能投顧，還有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)來說，相關(guān)法律法規(guī)當(dāng)中是沒有明確監(jiān)管部門對其管轄領(lǐng)域當(dāng)中的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督的。同時(shí)，現(xiàn)在也沒有一個(gè)具體實(shí)施細(xì)則。因此，在未來發(fā)展當(dāng)中，相關(guān)細(xì)則制定還有很長時(shí)間。只是對資管新規(guī)大框架進(jìn)行了一個(gè)預(yù)計(jì)，其中一些實(shí)施細(xì)則沒有出現(xiàn)。雖然現(xiàn)在有一些相關(guān)文件出臺(tái)。最主要目的就是以一個(gè)大監(jiān)管方式，對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)全面規(guī)范和監(jiān)督。主要是為了防范和控制金融出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

對于我們國家金融科技資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)來說，局面非常混亂。不管是一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，還是一些非傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，都紛紛進(jìn)入到這個(gè)市場當(dāng)中。如果政府沒有對這個(gè)市場進(jìn)行一個(gè)業(yè)務(wù)的管理的話，在未來會(huì)給這個(gè)行業(yè)帶來很大的混亂。甚至可能出現(xiàn)細(xì)微差錯(cuò)都會(huì)引發(fā)巨大金融風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我們國家相關(guān)規(guī)定來說，這個(gè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)只是屬于金融行業(yè)當(dāng)中的一個(gè)特許經(jīng)營項(xiàng)目。同時(shí)，對于其發(fā)行和銷售這個(gè)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)來說，沒有取得特許的經(jīng)營牌照，不可以進(jìn)入這個(gè)市場。在未來，如果按照嚴(yán)格規(guī)定進(jìn)行執(zhí)行，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，可能就會(huì)沒有這個(gè)發(fā)行銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品權(quán)利和資格。

（二）一行三會(huì)

相對于我國目前金融科技業(yè)務(wù)來說，其主要由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、央行來進(jìn)行監(jiān)管。這種管理模式，在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)取得了一些成效。但是還沒有辦法符合現(xiàn)實(shí)要求。出現(xiàn)這種問題的原因就是一些新金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展業(yè)務(wù)時(shí)存在著交叉情況。這種情況給傳統(tǒng)金融企業(yè)造成了很大考驗(yàn)，如果存在著這個(gè)交叉的業(yè)務(wù)，那么就需要進(jìn)行多層管理，如果沒有這個(gè)多層管理，可能就會(huì)出現(xiàn)沒人管理。畢竟現(xiàn)在我們國家這種形式，主要是對金融行業(yè)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管的。每個(gè)監(jiān)管部門都有著自己要負(fù)責(zé)的部分。但跨界交叉就是金融科技的一個(gè)根本屬性。其涉及到的方面非常廣闊，從而經(jīng)常導(dǎo)致這個(gè)監(jiān)管沒有辦法全面進(jìn)行穿透。對于監(jiān)管業(yè)務(wù)來說，其存在著交叉多樣的形式，給我們的監(jiān)管帶來了很大的困難。

三、應(yīng)用

其實(shí)，資管新規(guī)對于金融科技資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)能夠產(chǎn)生很大影響。為此，以下我們主要針對其一些應(yīng)用進(jìn)行分析。

（一）突破傳統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對于我們國家一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)造成最大影響。對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和管理都造成了不可估量的打擊。其出現(xiàn)對傳統(tǒng)突破具有很大意義和價(jià)值。這些互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，在最大程度上改變了銀行傳統(tǒng)運(yùn)行方式，其對于提高銀行內(nèi)部決策效率來說，也是有著很大作用。對于目前金融互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，其也有著一些風(fēng)險(xiǎn)。我們國家出臺(tái)的相關(guān)法規(guī)對資產(chǎn)管理行業(yè)運(yùn)營模式進(jìn)行了一個(gè)定義和規(guī)范。這也從側(cè)面體現(xiàn)了我們國家監(jiān)管部門的主動(dòng)性和敏銳性。

根據(jù)新的規(guī)定，應(yīng)該對這個(gè)智能投顧進(jìn)行監(jiān)管。而且這個(gè)智能投顧應(yīng)該獲得相關(guān)金融監(jiān)管部門許可，得到相關(guān)資質(zhì)才可以進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)。對于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)來說，新法律法規(guī)也提出了新要求。在相關(guān)法律規(guī)定當(dāng)中，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)并不包括這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)。所以這條規(guī)定就是說明互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不能夠直接地推出各類智能投顧產(chǎn)品。相關(guān)金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)該針對市場波動(dòng)制定相關(guān)應(yīng)對方案。如果這個(gè)智能投顧會(huì)影響到金融市場的安全運(yùn)行，必要時(shí)要采取人工干預(yù)方式。對于其中存在的一些違法違規(guī)問題，一定要嚴(yán)格處理。

（二）理清發(fā)展邊界

其實(shí)相應(yīng)資管新規(guī)的出現(xiàn)，也為金融科技職場管理業(yè)務(wù)理清了這個(gè)發(fā)展范圍。我們可以從以下這三個(gè)方面來進(jìn)行分析。第一個(gè)方面，資管新規(guī)對于這個(gè)智能投顧業(yè)務(wù)提出了更高要求。甚至在其中嚴(yán)格明確了相關(guān)業(yè)務(wù)在開展時(shí)需要相關(guān)企業(yè)取得一定的資質(zhì)。因此，其現(xiàn)在很大程度受到了法律規(guī)范。而且進(jìn)行這個(gè)業(yè)務(wù)開展流程也會(huì)更加合理規(guī)范。第二個(gè)方面，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對接業(yè)務(wù)平臺(tái)可能會(huì)遭受到影響。比如說有一些平臺(tái)提供這個(gè)活期或者定期產(chǎn)品時(shí)，這平臺(tái)有代銷牌照，但在進(jìn)行實(shí)際操作時(shí)，可能會(huì)涉及到代客理財(cái)問題。資產(chǎn)新規(guī)出現(xiàn)能夠在很大程度上去解決這些問題。第三個(gè)方面，新法律規(guī)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)當(dāng)中并不含有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)。對于金融科技而言，一個(gè)發(fā)展方向就是要幫助老百姓進(jìn)行一個(gè)合理理財(cái)，其應(yīng)該幫助銀行進(jìn)行一個(gè)財(cái)產(chǎn)管理。

（三）其他方面

對于金融行業(yè)來說，抱有很大期望的特別是智能投顧和互聯(lián)網(wǎng)金融，其受到資質(zhì)限制，從短期發(fā)展來說起，情況不樂觀。可能在未來發(fā)展當(dāng)中，其重點(diǎn)還會(huì)放在公募基金方向配置當(dāng)中。在其短期理財(cái)中，企業(yè)社會(huì)存在著一些合理風(fēng)險(xiǎn)。但從整體發(fā)展方向來看，我們國家非保本理財(cái)是在逐漸的增加。在未來是很有可能轉(zhuǎn)變?yōu)榧兇獾馁Y管產(chǎn)品。但是這個(gè)過程是需要一定時(shí)間。而且這個(gè)短期內(nèi)理財(cái)?shù)陌l(fā)行規(guī)模可能會(huì)受到這個(gè)新規(guī)影響，有可能進(jìn)行一定收縮。但是從長期來說，我們國家的財(cái)富在不斷提升，對于一些多元化投資渠道需求量也在不斷上升。其在未來發(fā)展當(dāng)中，資產(chǎn)管理行業(yè)這個(gè)發(fā)展空間還是相對比較樂觀。因此，針對這個(gè)方面來說，資產(chǎn)管理行業(yè)還是有很大發(fā)展前途。對這次的資管新規(guī)設(shè)計(jì)來看，整個(gè)行業(yè)監(jiān)督力度，社會(huì)在不斷提升。同時(shí)在未來發(fā)展當(dāng)中，這個(gè)行業(yè)環(huán)境也會(huì)不斷地進(jìn)行凈化。

四、結(jié)束語

其實(shí)，資管新規(guī)和金融科技都能夠?qū)Y管業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大影響。但是，按照我們國家目前金融發(fā)展模式來看，其還是面臨著很大的困難。我們國家的監(jiān)管模式?jīng)]有辦法滿足現(xiàn)實(shí)需要。對于相關(guān)監(jiān)管模式應(yīng)該進(jìn)行改革。也只有通過以上這些方式，我們國家資管業(yè)務(wù)才能夠在未來的金融環(huán)境當(dāng)中發(fā)展的更好。

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