上市公司財務報表分析存在的問題及解決對策研究

李倩倩

摘 要：隨著中國經濟的快速發展，財務報表的地位越來越重要。企業必須對財務報表進行全面、系統的分析。由于單純分析簡單的數據或者文字，很難得出實質性的結果，因此一定要使用專業的方法和技巧分析企業的基本情況，然后通過綜合分析3大財務報表，得出具有說服力的分析結果，從而制定相應的方案。針對財務報表分析的局限性，提出了相應的解決方法。

關鍵詞：財務報表;分析;財務指標

文章編號：1004-7026（2019）12-0130-02? ? ? ? ?中國圖書分類號：F231.5 ? ? ? ? 文獻標志碼：A

1? 我國上市公司財務報表分析

財務報表分析是對資產負債表、利潤表和現金流量表進行分析。資產負債表表明了企業所擁有的資產和所需償還的債務以及所有者擁有的權益這3者之間的關系，以及它們各自的期初余額數和期末余額數。利潤表反映的是企業的收入、成本以及利潤之間的關系，可以考察企業盈利能力的高低。現金流量表反映了企業的現金流入和流出情況，從現金流量表中可以看出企業的變現能力。總之，這3大報表反映了企業實際擁有財產的基本情況、資金使用和資產運轉的能力以及企業的收入和支出。但是，簡單地分析數據并不能直接或充分地說明企業的基本財務情況，只有將企業的指標數據與企業的基本現狀結合起來，才能得出正確的結論。分析3大報表的意義在于，為報表使用者提供財務信息，然后為投資或融資決策提供參考[1-2]。

林介山指出，我國經濟的快速發展，為我國上市公司提供了機會，而且財務報表對上市公司而言是至關重要的文件。高紅靜認為，上市公司所處的內部和外部環境越來越復雜。宗紹君提出，分析3大報表可以進一步了解公司的經營狀況和財務狀況，這對企業發展越來越重要。閆麗梅提出，企業要充分認識分析方法的局限性，根據存在的問題，提出相應的處理方法，然后通過一些指標和企業整體的盈利能力，進一步分析企業償債能力、資金周轉能力和企業未來發展情況。

2? 我國上市公司財務報表分析存在問題

2.1? 償債能力指標存在局限性

償債能力是企業償還購買東西或者接受他人的勞務時所欠資金的能力。通常情況下，這一指標在數額上能夠反映出企業所擁有的流動性資產比流動性負債多。企業償債能力這一指標存在以下3個方面的局限性。①這一指標不能動態反映企業在較短的時間內償還其他企業款項的能力。②企業償債能力的大小有時會把使用3大報表的人引入一種錯誤的思想里。③償債能力指標并不能真正地反映企業是不是很快地能把企業的某些資產變成現金。不確定企業是不是能夠使用其他的方法或者通過其他投資渠道使企業的資產在一段時間內變成現金，這樣就會導致企業難以對自身實力進行正確評價[3-5]。

2.2? 盈利能力指標存在局限性

一個人決定是否要成為企業的股東，取決于這個企業是否能在一段時間內通過一些投資方式進行投資，然后獲取一定的利潤。企業獲利能力可以從企業凈資產的獲利率看出，但是這個指標也存在一定的局限。①企業所擁有的凈資產通過周轉后所賺到的錢的這一比率缺乏一定的時間線。②企業擁有的凈資產進行周轉后賺到的錢的這一比率對風險反映不足。③企業所擁有的凈資產進行周轉所賺到的錢的這一比率對價值性的體現不足。從這一指標的計算方法中可以看出，這一指標是一個相對化的指標。

2.3? 財務報表分析方法的局限性

2.3.1? 比較分析法的局限性

這一分析方法的關鍵在于尋找適合這個分析方法的標準，這是因為選擇不一樣的標準，就會帶來不一樣的結果。有時候企業只用一個方法去衡量某一個指標，因此這種方法不夠全面。企業應該從一個事物的多個方面來看待問題，進而去解決問題，這樣就會得出一個更加全面的結論[6-8]。

2.3.2? 比率分析法的局限性

通常情況下，當企業分析3大報表時，要采用一些特殊的方法和技巧進行分析比較，企業一般采用比率分析法分析3大報表。但是，這種方法也存在一系列的弊端，具體可以從以下3個方面加以說明。

第一， 比率分析法只是收集當前的數據并加以分析，并沒有對未來某一時間的財務數據進行細致分析，這個分析方法在某種程度上分析得并不全面。

第二， 比率分析法通常對同一企業的各個部門進行分析比較，很少能對社會上的各個行業進行深入分析，比率分析法的比較范圍小，企業應該擴大比較范圍。

第三，比率分析方法在實際應用中存在一些限制，對于不同類型的行業和同一企業的不同發展時期，不能使用同一種分析方法進行比較。

2.3.3? 趨勢分析法的局限性

趨勢分析法是對一個企業的發展趨勢進行比較分析。這一分析方法通常是匯總連續多年的企業會計信息，對這些會計信息進行進一步處理。但是，這一分析方法也有一定的缺陷。因為分析3大報表需要不同時間段的財務數據，而該方法沒有對報表進行處理，不同時間段的3大報表沒有一定的可比性。

3? 我國上市公司財務報表分析的局限性

3.1? 償債能力指標局限性

當使用報表分析財務數據時，可以把速動資產定義為企業所擁有的具有流動性特點的資產和企業所擁有的產品之間的差額。但是，企業把所用的產品從具有流動性特點的資產中扣除之后，使用這樣的方法效果不明顯，因為這項資產并不能說明其本質。流動資產指的是在一定的時間段內能夠變現的資產。這其中有一個特殊的資產如預付賬款，即企業將錢提前付給別人，但并沒有拿到貨物或者沒有接受對方提供的勞務，這個款項屬于預付款項，不能在較短的時間內變成企業的現金。

3.2? 盈利能力指標局限性

分析一個企業的財務狀況時，股票能獲取利潤的能力對于一家上市公司來說尤為重要，而且這是衡量企業是否能夠獲利以及獲利多少的重要性標志。但是這一指標也有它的不足之處。例如一個投資者只能根據目前獲利的情況來預測該企業未來的獲利情況，并不是對多個公司進行獲利分析，這樣就可能使投資者局限在一定的范圍內，失去其他更高的利潤。有時候投資者只知道每支股票的獲利情況，但他們并不能準確、清楚地了解企業究竟有多少的利潤會分配給每一位股東。

4? 財務報表分析方法局限性的解決對策

4.1? 完善比率分析法

企業應該對3大報表的相關比率進行全面系統的分析，可以使用線性回歸方程進行統計，找出公司各項財務指標之間的關系。通過分析和比較業務信息，為分析有關比率奠定基礎。該報告應確定企業的分析目標，然后評價企業經理的綜合素質，全面了解企業的各種背景信息和市場地位。一定要了解在以后的一段時間內企業具體的發展方向，然后根據這一方向提出推動企業穩定發展的建議，進一步提高企業的競爭優勢。

4.2? 完善比較分析法

使用比較分析法分析企業的數據時，由于各企業所在行業存在差異，所以企業應該根據不同的行業數據以及不同的行業評價標準分析數據，使分析結果更加全面，提高企業數據分析的準確程度。因此，我國應該針對不同的行業建立相應的標準。

4.3? 采用綜合評分法分析財務報表

綜合其他分析方法，我國上市公司應該采用綜合評分分析方法，該方法要結合各種不同的分析標準，對每一個企業所擁有的指標進行比較分析，然后使用一定的方法和技巧，得出具有價值的結論。綜合分析法的基本步驟如下。①確定評估項目，利用綜合分析法評估。②按照每一層的每個評價指標標準，評價企業現有的指標以及統一評價等級。③考慮每一個指標權重的選擇。④企業要在分析每個指標的基礎上計算出綜合得分。

5? 結束語

企業分析3大財務報表后，可以得出很多與經濟活動有關的信息，同時也能使企業的相關人員以及投資者更加深入地了解企業各方面的情況。企業之所以能夠獲得更多的利潤，主要是企業能夠賣出更多的商品或者是能夠為其他廠商提供更多的勞務，而且這一狀態能夠持續較長的時間。正因為如此，企業在同行業中所處的地位就會呈現逐年上升的趨勢。除此之外，很多企業采用相對保守的管理方式，償債能力強，企業擁有的資產與所承擔的債務的比值較低，這就使得企業能夠在眾多的企業中擁有強大的競爭力。分析3大報表能夠使用戶及時了解到企業更加全面、更加完整的信息，相關用戶應該根據自己的實際需要對企業的財務情況進行篩選和評估，一定要充分利用3大報表的數據，進一步做出更加精準的判斷和決策，實現利益最大化。

參考文獻：

[1]林介山.上市公司財務報表分析[J].金融經濟2015，12：141-143.

[2]高紅靜.論上市公司財務報表存在問題[J].經營管理者，2010，24（20）：39.

[3]宗紹君.M時裝有限公司財務報表分析[D].陜西：陜西師范大學，2013.

[4]閆立梅.上市公司財務報表分析新探[D].北京：首都經濟貿易大學，2011.

[5]張飛.上市公司財務報表分析相關問題及改進思考[J].現代經濟信息，2019（9）：224.

[6]譚詩葦.上市公司財務報表分析存在問題及對策研究[J].現代經濟信息，2018（23）：183，185.

[7]陳平.上市公司財務報表審計中的問題及對策[J].現代經濟信息，2018（20）：161，163.

[8]何圭.我國上市公司財務報表存在的問題及對策探討[J].會學習，2015（9）：39-40.