人身保險保費收入影響因素的實證分析

何欣

【摘? ?要】 1997年，人身保險保費收入首次超越財產保險，為了對人身保險保費收入影響因素進行分析，本文選取了2006-2014年間全國的宏觀數據，運用Stata軟件建立多元回歸模型進行實證分析。

【關鍵詞】 人身保險;保費收入;多元回歸

An empirical Analysis of the influencing factors of Life Insurance premium income

He Xin

[Abstract] In 1997， the premium income of life insurance exceeded that of property insurance for the first time. In order to analyze the influencing factors of personal insurance premium income， this paper selects the national macro data from 2006 to 2014 and uses Stata software to establish multiple regression model for empirical analysis.

[Keywords] life insurance; premium income; multiple regression

1? 人身保險發展歷史及現狀

近代保險起源于海上保險，在發展初期，以海上保險為代表的財產保險迅速發展，占據很大的市場份額。近代人身保險制度自西方傳入中國后，人壽保險公司紛紛設立，在當時經濟水平和人民投保意識的限制下，人身保險業務并未廣泛展開。1958年掀起了“人民公社化”運動，全國范圍內停辦了保險業務。1982年人身保險業務才得以恢復，在國內經濟迅速發展的背景下，長期被壓抑的壽險需求迅速被釋放出來。

目前，我國人身保險業務相對成熟，壽險保費收入除了在2011年略有下降外，一直呈現穩定增長趨勢。從2006年的3592.75億元到2014年的10901.69億元，壽險保費收入在8年內增長了203%。

2? 人身保險發展影響因素理論分析

2.1? 人口數量

人口數量對于保險保費收入有較大影響。從保險需求的角度看，當人口數量增加時，更多人的身體和生命面臨著風險，人們對于保障、儲蓄、投資等業務的需求會增加，使得對人身保險的需求更加旺盛。

2.2? 國內生產總值

人身保險的發展與國民經濟的運行密切相關。在經濟繁榮時期，國內生產總值大幅增加，人們的可支配收入提高，使得繳納保費的能力增加，對生活質量的追求更為強烈，激發了有效的保險需求。

2.3? 居民消費水平

居民消費水平是指居民在物質產品和勞務消費過程中，對滿足人民生存和發展需要所達到的程度。反映了收入水平，體現了人們的消費意愿和能力，消費水平的變化對于保險保費收入的影響是不確定的。

2.4? 居民儲蓄存款年底余額

從收入的角度看，儲蓄存款年底余額增加，反映了收入的增加，激發有效的保險需求，使得保費收入增加;從支出的角度看，儲蓄存款增加，人們購買金融產品的意愿降低，說明對于保險的購買力降低。

2.5? 教育經費投入

保險保費收入受到社會因素的影響，當人們的受教育程度較高時，對風險的防范意識更強，對保險的購買力增加。本文分析中將國家教育經費的投入作為教育水平的衡量指標。

2.6? 居民消費價格指數

人身保險具有長期性，發生保險事故時，保險人保險金的給付時間滯后于保費繳納的時間，在此期間中，發生通貨膨脹會對保費收入水平有一定的影響。

3? 實證分析

3.1? 指標和數據的選取

人身保險保費收入由三部分構成：原保險保費收入、保戶投資款新增交費以及投連險獨立賬戶新增交費，此次分析的保費收入主要指原保險保費收入。本文選取2006-2014年國家統計局公布的宏觀數據，設立了壽險保費收入（億元）、人口總數（萬人）、國內生產總值（億元）、全體居民消費水平（元）、城鄉居民人民幣儲蓄存款年底余額（億元）、教育經費（萬元）、居民消費價格指數（以1978年為基準）指標，為了方便，在分析過程中分別用Y、X1、X2、X3、X4、X5、X6表示。

3.2? 模型的設立

基于對人身保險保費收入影響因素的分析，本文選取多元線性回歸法建立模型，建立的多元回歸線性模型如下：

Y=β_0+β_1 X_1+……+β_n X_n+u_i

3.3? 分析過程

對所選數據進行最小二乘估計得到的模型如下：

Y=-404984.2+3.065998X1+0.0189629X2-1.539386X3+0.0116317X4-

（1.9521） （0.0470）? ?（1.1132）? （0.0285）

0.0000305X5+26.00151X6

（0.0000）? ?（43.5455）

在此模型中，調整后的R 2為0.9491，擬合優度較高，但發現教育經費的投入與保險保費收入是負相關的，與理論不符，考慮到多重共線性，下面采用逐步回歸的方法對模型進行檢驗。

將每一個解釋變量與被解釋變量做回歸，得到表中所示數據，每個解釋變量與被解釋變量之間都有很強的相關性，證實了對人身保險保費收入影響因素指標的選擇是正確的。X1變量調整后的R ?為0.9004，是解釋變量中擬合優度最高的，建立模型Y=β_0+β_1 X_1+u_i，將Y、X1與其他變量分別回歸，加入X3后擬合優度增加到了0.9725，故將X3加入模型中，根據上述操作，依次將X6、X5加入模型中。最后得到的多元回歸模型為

Y=-522041.3+3.975608X1-1.118985X3+25.30254X6+0.0000198X5

（0.8051）? （0.5656） （23.0154） （0.0000）

最終模型的F值為67.11，調整后的R2為0.9706，整個方程的擬合效果較好。經過檢驗，確定的模型中影響人身保險保費收入的因素主要有人口總數、居民消費水平、居民消費價格指數和教育經費投入。

4? 結論

人身保險的保費收入受到很多因素的影響，包括自然因素、人口因素、社會因素、經濟因素等，本文選取理論上影響較大的因素進行分析，建立多元線性回歸模型。在最終模型中，人口數量、居民消費價格指數、教育經費投入三個指標與保費收入呈正相關關系，居民消費水平與人壽保險保費收入呈現負相關關系，與前述理論分析結果一致，該模型能較好地擬合人壽保險保費收入的影響因素。

參考文獻：

[1] 陶 勝.影響我國人身保險保費收入因素的實證分析[J].現代商貿工業，2019，40（09）：113-114.

[2] 李若楠.人身保險保費收入的影響因素實證分析.財稅經貿.2014，02.