2019年《財(cái)富》世界500強(qiáng)中電力企業(yè)變化趨勢(shì)研究

中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)電力建設(shè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)中心 王艷波 鄭小俠

新形勢(shì)下全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)整與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型對(duì)電力企業(yè)提出了更深的發(fā)展引領(lǐng)需求，深入開(kāi)展精益化體系建設(shè)，滿(mǎn)足新時(shí)代創(chuàng)新型、學(xué)習(xí)型、拓展型企業(yè)戰(zhàn)略需求，是全面提升企業(yè)綜合發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力水平的重要支撐。2019 年7 月22 日，《財(cái)富》雜志發(fā)布了 2019 年世界500 強(qiáng)排行榜。在排行榜上，排名前五位的公司依次為：沃爾瑪、中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司、荷蘭皇家殼牌石油公司、中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司和國(guó)家電網(wǎng)有限公司。中國(guó)企業(yè)占前五位的60%，電力企業(yè)占前五位的20%。

電力企業(yè)上榜情況

1.中國(guó)電力企業(yè)數(shù)量最多

2019 年，有21 家電力企業(yè)進(jìn)入世界500 強(qiáng), 比2018 年減少南蘇格蘭電力（英國(guó)）、巴登-符滕堡州能源公司（德國(guó)）2 家企業(yè)。上榜中國(guó)電力企業(yè)7 家，占1/3，與去年持平。

上榜電力企業(yè)來(lái)自10 個(gè)國(guó)家，中國(guó)企業(yè)數(shù)量最多，占比33.33%，德國(guó)和日本均為3 家，占比14.29%。

2.排名變化情況

2019 年，電力企業(yè)排名第1 的是國(guó)家電網(wǎng)公司，位居500 強(qiáng)排名第5 位。21家電力企業(yè)中，有12 家排名上升（見(jiàn)圖2），占比57.14%，其中上升最多的是Iberdrola 公司，上升 38 位；有 8 家排名下降，占比38.10%，其中下降最多的為意昂集團(tuán)，下降94 位；關(guān)西電力排名沒(méi)有變化。

相關(guān)指標(biāo)分析

1.資產(chǎn)總額

（1）2019 年資產(chǎn)總額比較分析。

圖1 2019 年世界500 強(qiáng)中各國(guó)電力企業(yè)占比

圖2 世界500 強(qiáng)中電力企業(yè)2018～2019 年排名變化情況

從圖3 看出，2019 年電力企業(yè)中資產(chǎn)總額最高的為國(guó)家電網(wǎng)有限公司，最低的是英國(guó)森特理克集團(tuán)。上榜的中國(guó)電力企業(yè)中利潤(rùn)排名分別為：國(guó)家電網(wǎng)有限公司第1、國(guó)家能源投資集團(tuán)第3、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司第7、中國(guó)華能集團(tuán)有限公司第8、中國(guó)華電集團(tuán)有限公司第11、中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司第12、中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司第14。

（2）2018～2019 年資產(chǎn)總額變動(dòng)情況分析。

從圖4 看出，2019 年電力企業(yè)中有8 家資產(chǎn)同比增加，占比38.10%，13家單位資產(chǎn)同比減少，占比61.90%。Uniper 公司資產(chǎn)同比增幅最大，同比增加10.4 個(gè)百分點(diǎn)；意昂集團(tuán)資產(chǎn)同比降幅最大，下降8.2 個(gè)百分點(diǎn)。上榜中國(guó)電力企業(yè)中資產(chǎn)總額變動(dòng)幅度排名分別為：中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司第4、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司第7、中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司第10、中國(guó)華能集團(tuán)有限公司第11、國(guó)家電網(wǎng)有限公司第12、中國(guó)華電集團(tuán)有限公司第17、國(guó)家能源投資集團(tuán)第19。

圖3 2019 年世界500 強(qiáng)中電力企業(yè)資產(chǎn)總額

圖4 2018～2019 年世界500 強(qiáng)中電力企業(yè)資產(chǎn)總額變動(dòng)情況

圖5 2019 年世界500 強(qiáng)中電力企業(yè)資產(chǎn)收益率

2.資產(chǎn)收益率

（1）2019 年資產(chǎn)收益率比較分析。

從圖5 看出，2019 年電力企業(yè)中有18 家單位資產(chǎn)收益率為正值，占比90.48%，2 家單位資產(chǎn)收益率為負(fù)值，占比9.52%。資產(chǎn)收益率最高的為意昂集團(tuán)，為6.1%；最低的為Uniper 公司，為-0.9%。上榜中國(guó)電力企業(yè)中資產(chǎn)收益率排名分別為：中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司第8、國(guó)家電網(wǎng)有限公司和國(guó)家能源投資集團(tuán)并列第9、中國(guó)華電集團(tuán)有限公司第16、中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司第17、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司第18、中國(guó)華能集團(tuán)有限公司第19。

（2）2018～2019 年資產(chǎn)收益率變動(dòng)情況分析。

2019 年電力企業(yè)中有5 家資產(chǎn)收益率同比增加，占比23.81%，3 家資產(chǎn)收益率沒(méi)有變化，占比14.29%，13 家單位資產(chǎn)收益率同比減少，占比61.90%。意大利國(guó)家電力公司資產(chǎn)收益率同比增幅最大，同比增加0.7 個(gè)百分點(diǎn)；CFE 公司的資產(chǎn)收益率同比降幅最大，下降4.3個(gè)百分點(diǎn)。上榜中國(guó)電力企業(yè)中資產(chǎn)收益率變動(dòng)幅度排名分別為：國(guó)家能源投資集團(tuán)第3、中國(guó)華電集團(tuán)有限公司第5、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司和中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司并列第6、中國(guó)華能集團(tuán)有限公司第9、國(guó)家電網(wǎng)有限公司和中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司并列第10。

3.營(yíng)業(yè)收入

（1）2019 年?duì)I業(yè)收入比較分析。

從圖6 看出，2019 年電力企業(yè)中營(yíng)業(yè)收入最高的為國(guó)家電網(wǎng)有限公司，最低的是日本中部電力。上榜中國(guó)電力企業(yè)中營(yíng)業(yè)收入排名分別為：國(guó)家電網(wǎng)有限公司第1、國(guó)家能源投資集團(tuán)第4、中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司第6、中國(guó)華能集團(tuán)有限公司第11、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司第16、中國(guó)華電集團(tuán)有限公司第17、中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司第19。

（2）2018～2019 年?duì)I業(yè)收入變動(dòng)情況分析。

2019 年電力企業(yè)中有19 家營(yíng)業(yè)收入同比增加，占比90.48%，2 家單位資產(chǎn)同比減少，占比9.52%。Iberdrola 公司營(yíng)業(yè)收入同比增幅最大，同比增加17.5 個(gè)百分點(diǎn)，意昂集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入同比降幅最大，下降16.6 個(gè)百分點(diǎn)。上榜中國(guó)電力企業(yè)中營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)幅度排名分別為：國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司第3、中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司第5、中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司第6、國(guó)家電網(wǎng)有限公司第7、中國(guó)華電集團(tuán)有限公司第9、中國(guó)華能集團(tuán)有限公司第11、國(guó)家能源投資集團(tuán)第12。

4.利潤(rùn)

（1）2019 年利潤(rùn)比較分析。

從圖7 看出，2019 年電力企業(yè)中有19 家盈利，占比90.48%，2 家單位虧損，占比9.52%。利潤(rùn)最高的為國(guó)家電網(wǎng)公司，最低的是韓國(guó)電力公司。上榜中國(guó)電力企業(yè)中利潤(rùn)排名分別為：國(guó)家電網(wǎng)有限公司第1、國(guó)家能源投資集團(tuán)第5、中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司第9、中國(guó)華電集團(tuán)有限公司第15、中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司第16、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司第18、中國(guó)華能集團(tuán)有限公司第19。

（2）2018～2019 年利潤(rùn)變動(dòng)情況分析。

從圖8 看出，2019 年電力企業(yè)中有5 家利潤(rùn)同比增加，占比23.81%，16 家單位同比減少，占比76.19%。利潤(rùn)同比增幅最大的是國(guó)家能源投資集團(tuán)，同比增加41.54%；降幅最大的是韓國(guó)電力公司，同比下降了204.00%。上榜中國(guó)電力企業(yè)中利潤(rùn)變動(dòng)幅度排名分別為：國(guó)家能源投資集團(tuán)第1、中國(guó)華電集團(tuán)有限公司第2、中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司第6、中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司第7、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司第9、國(guó)家電網(wǎng)有限公司第10、中國(guó)華能集團(tuán)有限公司第20。

圖6 2019年世界500強(qiáng)中電力企業(yè)營(yíng)業(yè)收入

圖7 2019年世界500強(qiáng)中電力企業(yè)利潤(rùn)

圖8 2018～2019年世界500 強(qiáng)中電力企業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)情況

5.人均利潤(rùn)

人均利潤(rùn)通過(guò)利潤(rùn)/員工人數(shù)計(jì)算得出。

（1）2019 年人均利潤(rùn)比較分析

從圖9 看出，2019 年電力企業(yè)中有19 家單位的人均利潤(rùn)為正值，占比90.48%，人均利潤(rùn)排前3 名單位分別為Iberdrola 公司、意昂集團(tuán)和意大利國(guó)家電力公司；韓國(guó)電力公司和Uniper 公司2家單位的人均利潤(rùn)為負(fù)值。上榜中國(guó)電力企業(yè)中人均利潤(rùn)排名分別為：國(guó)家能源投資集團(tuán)第9、國(guó)家電網(wǎng)有限公司第10、中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司第15、中國(guó)華電集團(tuán)有限公司第16、中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司第17、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司第18、中國(guó)華能集團(tuán)有限公司第19。

（2）2018～2019 年人均利潤(rùn)變動(dòng)情況分析。

從圖10 看出，2019 年電力企業(yè)中有4 家人均利潤(rùn)同比增加，占比19.05%，17 家單位人均利潤(rùn)同比減少，占比80.95%。增幅前3 位單位分別為中國(guó)華電集團(tuán)有限公司、國(guó)家能源投資集團(tuán)和意大利國(guó)家電力公司；降幅最大單位是韓國(guó)電力公司。上榜中國(guó)電力企業(yè)中人均利潤(rùn)變動(dòng)幅度排名分別為：中國(guó)華電集團(tuán)有限公司第1、國(guó)家能源投資集團(tuán)第2、中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司第5、中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司第7、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司第8、國(guó)家電網(wǎng)有限公司第9、中國(guó)華能集團(tuán)有限公司第20。

結(jié)論與啟示

1.資產(chǎn)總額整體略有下降

21 家電力企業(yè)資產(chǎn)總額總計(jì)3151956 百萬(wàn)美元，較上年略降1.2%。有8 家資產(chǎn)同比增加，Uniper 公司資產(chǎn)同比增幅最大，增加10.4%，意昂集團(tuán)資產(chǎn)同比降幅最大，下降8.2%。中國(guó)電力企業(yè)資產(chǎn)總額較去年減少28887 百萬(wàn)美元，同比下降1.9%，僅有中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司和國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司兩家為正增長(zhǎng)。

2.營(yíng)業(yè)收入整體實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)

21 家電力企業(yè)營(yíng)業(yè)收入總計(jì)1430792 百萬(wàn)美元，較上年增長(zhǎng)8.3%。有19 家營(yíng)業(yè)收入同比增加，僅有Engie集團(tuán)和意昂集團(tuán)兩家為負(fù)增長(zhǎng)。其中Iberdrola 公司的營(yíng)業(yè)收入同比增幅最大，達(dá)到17.5%。中國(guó)電力企業(yè)營(yíng)業(yè)收入較去年增加66861 百萬(wàn)美元，其中營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)最快的是國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司，增幅為15.2%。

圖9 2019年世界500強(qiáng)中電力企業(yè)人均利潤(rùn)

圖10 2018～2019年世界500強(qiáng)中電力企業(yè)人均利潤(rùn)變動(dòng)情況

表1 2019年世界500強(qiáng)中電力企業(yè)指標(biāo)排名

3.盈利能力整體大幅減弱

21 家電力企業(yè)利潤(rùn)總計(jì)37240 百萬(wàn)美元，較上年下降24.8%。有15 家營(yíng)業(yè)收入同比下降，其中韓國(guó)電力公司的利潤(rùn)同比降幅最大，達(dá)到-204.0%。中國(guó)電力企業(yè)利潤(rùn)較去年減少599.4 百萬(wàn)美元，降幅4.0%，其中國(guó)家能源投資集團(tuán)和中國(guó)華電集團(tuán)有限公司2 家單位利潤(rùn)增加。

4.意大利國(guó)家電力公司、國(guó)家電網(wǎng)有限公司和Iberdrola 公司綜合實(shí)力強(qiáng)勁

根據(jù)對(duì)21 家電力企業(yè)資產(chǎn)總額、資產(chǎn)收益率、營(yíng)業(yè)收入等指標(biāo)排名情況進(jìn)行比較（見(jiàn)表1），意大利國(guó)家電力公司、國(guó)家電網(wǎng)有限公司和Iberdrola 公司處于前列水平，整體實(shí)力強(qiáng)勁。上榜的中國(guó)電力企業(yè)中有2 家綜合排名在前10 名，分別為：國(guó)家電網(wǎng)有限公司排名第2、國(guó)家能源投資集團(tuán)排名第4、中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司排名第9。