商業銀行流動性管理對價值創造的影響探究

張欣欣

【摘要】如今，商業銀行與我國實體經濟的關系日益密切，這也進一步激化了商業銀行的市場競爭激烈程度。在這樣的大環境背景下，商業銀行應加強流動性管理，增強核心競爭力。本文從因變量和自變量兩方面，分析了流動性管理對價值創造的影響，并提出了切實可行的改進策略。

【關鍵詞】商業銀行 實體經濟 流動性管理 改進策略

當前，國內銀行業的市場競爭日趨白熱化，同時商業銀行面臨的流動性危機也進一步凸顯，具體體現在流動性管理意識淡薄、資產方增速快于負債方增速、期限結構錯配方面。對此，商業銀行如何通過流動性管理創造價值，成為銀行業，乃至整個社會關注的焦點。

1流動性風險管理的基本概念

流動性風險管理是指銀行應結合宏觀經濟與主體市場變化趨勢，采取一系列行之有效的處理措施，規避各類業務或產品在某一特定時間段內的集中性風險以及產生的資金流量風險。

2我國商業銀行流動性對銀行價值的影響

2.1選取指標

商業銀行的變量類型主要包括因變量和自變量。其中，因變量主要指銀行價值，而自變量則指存貸比、流動性比例、核心存款比、不良貸款率、輕資產與銀行規模等。

2.2構建模型

本文構建的基礎模型：VALUEn=α+β1Ait+β2Bit+β3Cit+β4Dit+β5Eit+β6Fit

其中，A代表商業銀行存貸比;B代表商業銀行流動性比例;C代表商業銀行核心存款比率：D代表商業銀行不良貸款率;E代表輕資產項;F代表銀行規模;i代表不同的上市銀行;t代表年份。

采取平穩性檢驗的方式檢驗所有變量的統計量，根據檢驗結果可知，各因變量與自變量在特定水平下存在協整關系。由此可知，商業銀行價值與存貨比、流動性比率與輕資產等存在緊密聯系。

3加強流動性管理，提升銀行價值的可行性策略

3.1增強流動性風險管理意識

商業銀行應增強流動性風險管理意識，并將流動性風險管理作為經營管理的重要內容。商業銀行要提升流動性風險管理水平，增強員工的流動性風險防范意識與責任意識，構建完善的內部管理體系。

3.2優化流動性風險管理架構

其一，構建完整的、獨立的流動性風險管理控制機構。商業銀行應進一步明確董事會、監事會、高級管理層與業務部門、分支機構的職責權限劃分，制定合理、合規的報告路線，保證流動性管理的時效性與準確性。

其二，完善流動性風險管理程序。各商業銀行結合自身的經營特點與外界條件，明確流動性風險管理的階段性目標，選擇行之有效的風險識別、風險計量與風險監控策略。與此同時，建立健全的優質流動性資產儲備管理制度以及相關輔助策略。

其三，構建完善的流動性風險預警機制。各商業銀行需結合經營發展現狀，建立對應的風險預警體系，并根據經營業務流轉情況實行適度的調整。

3.3完善流動性風險監測指標

以流動性覆蓋率和凈穩定資金比例兩個環節為切入點，進一步完善流動性風險監測指標。據相關調查結果顯示，我國的流動性資產同期增長指標始終維持在25%以上，然而，實際上，這并未充分發揮出危機預警作用。

根據巴塞爾協議提出的新型量化標準可知，流動性覆蓋率和凈穩定資金比率是衡量商業銀行資產流動狀態下風險狀況的重要指標。其中，凈穩定資金比例則用于測量各銀行在長期流動性壓力狀態下的流動性資產的應對能力，而流動性覆蓋率用于評估各銀行在短期流動性壓力狀態下的流動性資產的應對能力。

無論是流動性覆蓋率，還是凈穩定資產比率都具有一定的前瞻性，可以從不同角度實時動態監測商業銀行的流動性風險，如實反饋銀行流動性狀況。由此可見，我國商業銀行要根據自身的經營情況，引入流動性覆蓋率與凈穩定資金比例指標，以提高流動性風險監管的時效性與合理性。

3.4注重核心存款發展，拓展營銷業務渠道

核心存款比率對商業銀行的價值創造有積極的影響。然而，由于利率市場化的推進及理財產品等業務的發展，核心存款的“逃逸”率激增，基層客戶對銀行服務質量標準要求不斷提高，主體市場競爭壓力不斷加大，商業銀行需穩定發展核心存款，保證資產流動性，創造更大化的價值。此外，銀行管理人員還應以互聯網為媒介，創新業務模式與產品，加快核心存款的發展。

3.5加大資產負債結構管理力度

其一，保證信貸資產質量。構建完善的資產管理體制，全面貫徹“三查”原則，加大貸前審核力度，注重貸時與貸后的動態化、精細化監管工作。此外，全力推行審貸分離制度，進一步明確參與整個信貸流程的各部門的職責權限劃分，引導與規范放貸行為，充分發揮相互協調與監督的作用;

其二，加強資產負債管理。根據資產負債期限相匹配原則，優化短期資產配置，加大資產負債管理力度，保證資產與負債期限相匹配，提高綜合管理水平;

其三，加大對不良資產的處置力度，通過打包出售、債務追償與資產置換等方式，消化不良貸款。

3.6注重金融創新

商業銀行金融創新應當以資產業務與負債業務兩環節為切入點，具體策略如下：首先，商業銀行通過資產證券化或其他方式，盤活流動性較差的資產，比如按揭貸款等，提升銀行流動性;其次，商業銀行應注重存款組織創新與存款業務創新，增強客戶粘性，保證資產來源的穩定性。

其次，促進同行業的相互協作，通過結算性同業存款、同業存單等業務豐富負債結構，提高同業負債的多元化和穩定程度，拓寬融資渠道。

最后，商業銀行應增加優質流動性資產的儲備量，持有國債和政策性金融債等沒有變現障礙的流動性較強的資產，以應對突發情況下的流動性缺口壓力，確保流動性安全。

4結語

在新時期背景下，商業銀行為增強核心競爭力，需要順應主體市場發展規律，建立健全的流動性監管體系，并采取切實可行的流動性風險管理措施，以期創造出最大的商業價值。

參考文獻：

[1]張運龍，高磊，許爭，等.經濟新常態下的中國商業銀行流動性風險結構變化與挑戰[J].現代管理科學，2017（3）：54-56.