淺析旅游項目投資開發(fā)過程中的風險因素及其對策

摘要：“十三五”規(guī)劃期間，我國社會的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。旅游作為美好生活需要的一部分，也得到了迅速的發(fā)展，創(chuàng)造了巨大的社會效益、經(jīng)濟效益。但是我們也注意到部分旅游項目盲目投資、無序開發(fā)，造成了人力、物力、財力的浪費。本文嘗試從分析旅游項目的特點出發(fā)，揭示投資旅游項目存在的風險因素，并探討應(yīng)對風險的舉措。

關(guān)鍵詞：旅游項目;項目風險;風險因素;應(yīng)對措施

一、引言

隨著我國旅游業(yè)的迅速發(fā)展，全國各地都在大力進行旅游開發(fā)，積極投資旅游業(yè)。據(jù)文化和旅游部在2019年5月發(fā)布的《中華人民共和國文化和旅游部2018年文化和旅游發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，截至2018年末，全國各類文化和旅游單位31.82萬個，從業(yè)人員375.07萬人。藝術(shù)表演團體17123個，比上年末增加1381個;全年演出312.46萬場，比上年增長6.4%。全年國內(nèi)旅游人數(shù)55.39億人次，比上年同期增長10.8%;入境旅游人數(shù)14120萬人次，比上年同期增長1.2%;出境旅游人數(shù)14972萬人次，比上年同期增長14.7%;全年實現(xiàn)旅游總收入5.97萬億元，同比增長10.5%。年末全國共有A級景區(qū)11924個，全年接待總?cè)藬?shù)60.24億人次，比上年末增長10.5%，實現(xiàn)旅游收入4707.54億元，比上年末增長7.8%。

我們注意到，許許多多的旅游項目投資取得了成功，取得了良好的經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益。但是也有不少旅游項目投資失敗，投資者損失慘重，而造成失敗的原因之一是項目投資初期缺乏風險預(yù)判盲目投資。因此，分析旅游項目投資中存在的風險，采取措施防范、降低、化解風險，對促進我國旅游業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展具有重大意義。

二、旅游項目的特點

旅游項目是指為了達成人們的旅游活動目標，在一定時間和區(qū)域內(nèi)，集結(jié)旅游相關(guān)鏈上的資源，按照總體設(shè)計規(guī)劃進行投資的各類單項工程總和。隨著旅游需求的提升，旅游項目的建設(shè)呈現(xiàn)出多樣性，比如飯店、酒店等餐飲項目、娛樂項目、旅游商品的開發(fā)項目、培訓(xùn)基地項目等等。旅游項目的特點可以總結(jié)為以下幾個方面：

1.明顯的季節(jié)性。旅游消費具有明顯的季節(jié)性，一方面因為旅游資源本身在特定的季節(jié)呈現(xiàn)獨特的美感，如春季的婺源油菜花，金秋之際的九寨溝。另一方面也受到節(jié)假日安排的政策性影響，如“五一黃金周”、“ 十一黃金周” 往往是景區(qū)的旺季。

2.高度敏感性。旅游業(yè)的敏感性是指容易受到各方面因素的制約，比如景點門票價格的波動、所在地交通的便利程度等。還有部分因素是無法預(yù)料或控制的，如所在國的政治局勢、傳染病疫情等。比如2003年的“非典”疫情，以及2019年末爆發(fā)的新型冠狀病毒疫情，人們的旅游出行計劃不得不取消或延期，短期內(nèi)對旅游行業(yè)造成重大沖擊。

3.較強的依賴性。旅游項目的發(fā)展離不開所在地的經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境和自然環(huán)境。經(jīng)濟環(huán)境方面如所在地的經(jīng)濟發(fā)達程度、人民收入水平，以及當?shù)嘏c旅游相關(guān)的產(chǎn)業(yè)完善程度，典型如交通、酒店，等等經(jīng)濟因素都可能影響一個旅游項目的成敗。社會環(huán)境主要指所在地的政治局勢、文化氛圍、政策法規(guī)方面，一個動亂的地方即便擁有美麗的自然風光，也會使旅游者退避三舍。自然環(huán)境指的是旅游投資具有較強的資源導(dǎo)向性，若當?shù)刈匀粭l件良好，有較好的旅游資源稟賦，則可以合理的進行開發(fā)。

4.跨行業(yè)的綜合性。旅游業(yè)是一個寬泛的概念，不單指旅游景區(qū)本身，而是覆蓋面極廣的產(chǎn)業(yè)概念。比如接待行業(yè)、營銷行業(yè)、交通行業(yè)、建設(shè)行業(yè)、旅游咨詢等等。因此，發(fā)展旅游行業(yè)需要配套行業(yè)一并發(fā)展，補足短板。投資旅游項目時，不能單看景區(qū)本身，要綜合考量當?shù)嘏c旅游相關(guān)的產(chǎn)業(yè)是否完善。

5.投資大、回收慢。旅游景點自身的知名度很大程度上決定了項目的發(fā)展前景，知名景點相比新建設(shè)的旅游景點起點更高，需要投入的宣傳費用也低的多。因此開發(fā)一個旅游項目必須投入大量的人力、物力進行建設(shè)，例如交通設(shè)施、娛樂設(shè)施、集散中心等。其次，還需要大量的費用進行景點宣傳，提高景點的知名度。所有這些都要求很高的資金流入，并且投資周期普遍較長，景區(qū)的知名度宣傳也并非一步到位，需要時間的積累與沉淀。

三、旅游投資項目存在的風險因素

（一）政治風險

政治風險是指旅游投資項目所在地的政治環(huán)境，以及未來變化可能帶來的風險損失。旅游活動一般依賴旅游者從客源地向目的地轉(zhuǎn)移，因此發(fā)展旅游業(yè)必然要求項目所在地具備穩(wěn)定的政治環(huán)境。在進行跨國投資時，更要充分考量項目所處地的政治環(huán)境。

（二）經(jīng)濟風險

經(jīng)濟風險是指投資某一旅游項目時，因為經(jīng)濟形勢的變化給投資者造成經(jīng)濟上的損失，主要包括以下幾個方面：

1.供需變動風險。市場的供求關(guān)系是不斷變化的，某一時期深受追捧的熱門的項目也可能很快被人們拋棄。例如曾經(jīng)非常流行的“農(nóng)家樂”旅游項目，讓生活中都市中的人們可以領(lǐng)略鄉(xiāng)村的美景，還可以品嘗當?shù)氐拿朗?，一度受到市場的追捧。于是各地不顧實際，紛紛推出自己的“農(nóng)家樂”，既無特色也無品質(zhì)，導(dǎo)致同質(zhì)化嚴重、良莠不齊，很快被市場所拋棄。

2.利率上升風險。旅游投資項目一般要求大筆資金投入，且回收周期偏長。當市場利率上升時，一方面投資者的資金成本會增加，推高項目投資支出;另一方面，利率的上升往往也意味著融資困難的增加，有可能造成資金流斷裂的風險，最終導(dǎo)致項目爛尾。

3.盈利不足風險。除部分帶有公益屬性的旅游項目外，如游覽革命勝地、愛國教育基地。絕大部分旅游項目的開發(fā)，必然是以投資收益最大化為目標。如果在投入大量人力物力建成一個旅游項目之后，因種種原因?qū)е马椖康墨@利能力比較低，最終也會導(dǎo)致整個項目開發(fā)失敗。

（三）社會風險

主要指社會環(huán)境等因素的變化給項目帶來的風險，旅游項目的開發(fā)要考慮旅游項目與所在地的道路交通、居民社區(qū)等公共空間的關(guān)系，準確定位項目在開發(fā)地所扮演的角色。系統(tǒng)考慮當?shù)亟ㄖL格、人們風俗習(xí)慣與宗教信仰。應(yīng)使旅游項目獨具特色，結(jié)合當?shù)厣鐣幕厣从彻娎嬖V求，充分發(fā)揮項目的美學(xué)價值與社會價值。

（四）自然條件風險

自然條件風險是由特定自然現(xiàn)象引起的風險，這類風險的發(fā)生通常是不可預(yù)見、不可抗力的，如臺風、暴雨、海嘯、地震等自然災(zāi)害。針對此類風險，雖然投資者無法預(yù)見但并非無能為力，可以根據(jù)當?shù)氐淖匀粭l件，有針對性的采取防范措施，爭取損失最小化。

（五）管理水平風險

管理水平風險是指在項目開發(fā)運營過程中，由于項目參與各方管理能力不足、技術(shù)素質(zhì)低下，或者職業(yè)道德的欠缺，導(dǎo)致項目管理不善而帶來不利影響。投資一個旅游項目，尤其是配套不足、運營期限短的新項目，更需要高超的管理水平，為項目在開發(fā)建設(shè)過程中可能遇到的風險隱患做好預(yù)案。比如項目開發(fā)設(shè)計出現(xiàn)錯誤、遺漏;項目建設(shè)過程中存在偷工減料、以次充好;忽視安全生產(chǎn)，導(dǎo)致在建設(shè)過程中發(fā)生的意外情況，如工傷事故、財產(chǎn)損失等。

四、應(yīng)對措施

（一）樹立正確的風險管理理念

任何旅游項目的開發(fā)，風險都是客觀存在的，一個細微的失誤也有可能項目滿盤皆輸，造成巨大的人力、物力、財力浪費。因此，旅游項目的投資者要樹立正確的風險理念，提高風險意識。要在項目初期的策劃設(shè)計，中期的工程施工，以及后期的運營，將風險管理理念貫穿全過程，有效地降低風險，提高投資的成功率。

（二）采取科學(xué)的風險評估方法

風險評估是一門新興的綜合交叉科學(xué)，主要方法有模糊綜合評價法、敏感性分析法、層次評價法、決策樹、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法等。每一個方法都有其特點，比如層次分析法可細化工程項目評價因素體系和權(quán)重體系，使其更為合理;模糊綜合評價法用模糊數(shù)學(xué)來表示項目的風險狀態(tài)，則能更準確地反映項目風險狀態(tài)的本質(zhì)和整體發(fā)展的變化特征等。這些方法在工程項目風險評價中被廣泛采用，但在旅游項目投資中沒有得到很好的采用。因此在旅游投資項目風險評價中必須靈活運用以上各種評價方法，取長補短，從旅游投資項目的不同角度出發(fā)進行評價。

（三）運用有效的風險應(yīng)對措施

通常情況下風險有四種應(yīng)對措施：風險規(guī)避、風險轉(zhuǎn)移、風險控制和風險自留，不同措施應(yīng)對不同的風險。

1.風險規(guī)避。是指通過采取積極的防控手段，使一些會對項目產(chǎn)生不利甚至致命影響的風險不要發(fā)生。

2.風險轉(zhuǎn)移。是指將風險的后果連同應(yīng)對的責任轉(zhuǎn)移給能夠有效管理風險的一方。轉(zhuǎn)移風險實際只是把風險損失的部分或全部以正當理由讓他方承擔，而并非將風險徹底消除。常見的方式包括但不限于利用保險、履約保證書、擔保等方式。

3.風險控制。是指提前采取行動減少風險發(fā)生的概率，或通過一系列措施設(shè)法把不利的風險事件的概率或后果降低到一個可接受的臨界值。

4.風險自留。是指通過建立應(yīng)急準備金、預(yù)留定價邊界或合約價格調(diào)整空間等方式，吸收項目產(chǎn)生的負面效應(yīng)。

（四）培養(yǎng)優(yōu)秀的風險管理人才

風險的分析與識別，以及風險損失大小的評價，直至采取的怎樣的應(yīng)對措施，最終都要著眼于專業(yè)人才隊伍的建設(shè)，因此應(yīng)當培養(yǎng)專業(yè)的項目風險分析與管理人才。專業(yè)人才的培養(yǎng)不應(yīng)局限于高校，還應(yīng)充分發(fā)揮社會各種培訓(xùn)機構(gòu)的作用，合理有效地利用社會資源。同時，要加強風險方面的理論研究，創(chuàng)新風險分析的方式方法，提出新的風險處置措施，不斷提高旅游相關(guān)從業(yè)人員的風險分析能力和投資決策管理水平。

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作者簡介：王媛（1991—），女，江西南昌人，現(xiàn)就讀于江西科技師范大學(xué)，為該校2018級旅游管理專業(yè)（MTA）研究生。

（作者單位：江西科技師范大學(xué)）