財務(wù)風(fēng)險評價體系建設(shè)研究

摘?要：眾所周知，企業(yè)能夠不斷發(fā)展和壯大的前提就是企業(yè)財務(wù)狀況的穩(wěn)定性。財務(wù)狀況穩(wěn)定的企業(yè)可以保持良好的運行狀態(tài)，可以抵御一定的財務(wù)風(fēng)險，可以獲得更多的機(jī)遇。財務(wù)狀況不穩(wěn)定的企業(yè)在運營過程中容易出現(xiàn)資金問題，不能夠抵御財務(wù)風(fēng)險帶來的影響，不利于企業(yè)今后的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;評價體系

一、 建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系的現(xiàn)實意義

隨著經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，其不僅給我國現(xiàn)代企業(yè)帶來各項機(jī)遇，同時也帶來諸多不確定性因素。企業(yè)的運營隨時面臨著各種風(fēng)險，特別是財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。如果企業(yè)無法熟悉掌控市場環(huán)境情況，便會在發(fā)展過程中出現(xiàn)諸多不確定性的財務(wù)風(fēng)險。

二、 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系建設(shè)中存在的問題

（一）財務(wù)風(fēng)險評價體系不夠全面

企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評價體系的建設(shè)時，必須要重視系統(tǒng)建設(shè)的全面性問題，才能從根本上做好財務(wù)風(fēng)險評價體系的建設(shè)。當(dāng)前，很多企業(yè)都意識到了財務(wù)風(fēng)險評價體系的重要性并將其引入到自己的財務(wù)系統(tǒng)中，但是或多或少地都存在著風(fēng)險評價體系的全面性不足。如有的企業(yè)在設(shè)計和安排財務(wù)的分析指標(biāo)時，沒有將企業(yè)的盈利能力、長期償債能力、短期償債能力進(jìn)行綜合分析和評價，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果的科學(xué)性、有效性下降，不具備一定的參考性。

（二）財務(wù)風(fēng)險評價體系選用與企業(yè)實際情況不匹配

財務(wù)人員要為企業(yè)提供高質(zhì)量的財務(wù)風(fēng)險評價信息，其基礎(chǔ)是對財務(wù)風(fēng)險評價體系的準(zhǔn)確選擇，而核心是對評價信息的有用性。不同類型的企業(yè)會使得企業(yè)的發(fā)展有著不同的需求，實施財務(wù)風(fēng)險評價體系也有所不同，也需要適當(dāng)選擇。在我國的大多數(shù)企業(yè)中，財務(wù)風(fēng)險評價體系的實施絕大多數(shù)企業(yè)都是被動地接受，缺乏主動性。未能分門別類對企業(yè)所處的不同行業(yè)具體情況進(jìn)行個性化建設(shè)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理評價體系。

（三）非財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)的選取不夠合理

非財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)作為對定量分析的有益補充和彌補，對于提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系的有效性具有十分重要的作用。當(dāng)前常用的非財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)主要有市場占有率、人力資源因素、企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展能力等，這些評價指標(biāo)雖然對實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)具有較為重要的促進(jìn)作用，但是對于影響財務(wù)風(fēng)險的新因素如公司治理結(jié)構(gòu)等缺乏相應(yīng)的評價指標(biāo)設(shè)計和選取。

三、 完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系構(gòu)建的方法

（一）加強財務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)的全面性

全面性是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價的基本特性，也是財務(wù)風(fēng)險評價體系效果的基本保障。企業(yè)想要提高財務(wù)風(fēng)險評價體系的全面性，要將財務(wù)風(fēng)險評價體系的建設(shè)工作列為企業(yè)的重點工作來抓，積極引進(jìn)先進(jìn)的財務(wù)管理模式和風(fēng)險評價技術(shù)，重視風(fēng)險評價系統(tǒng)中各項指標(biāo)的設(shè)計和安排。如企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)評價系統(tǒng)的建設(shè)時，可以先對短期償債能力、長期償債能力、盈利能力等環(huán)節(jié)進(jìn)行評價，通過各環(huán)節(jié)的風(fēng)險評價結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)中風(fēng)險較高的環(huán)節(jié)，然后進(jìn)行針對性的優(yōu)化和改進(jìn)，提高企業(yè)財務(wù)狀況的穩(wěn)定性。

（二）提高財務(wù)風(fēng)險評價體系與企業(yè)經(jīng)營狀況的匹配性

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系覆蓋許多層面，是多種指標(biāo)的評價體系。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系的建立是為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價提供有利保障，也有助于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體系更好的應(yīng)用和推廣，但如何選擇與企業(yè)實際經(jīng)營一致的財務(wù)風(fēng)險評價體系尤其重要。不同行業(yè)應(yīng)該采用不同的財務(wù)風(fēng)險評價體系，從不同的角度入手，制定合理有效的風(fēng)險評估機(jī)制，由于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價方式和市場經(jīng)濟(jì)的干預(yù)存在較大差異，企業(yè)應(yīng)該及時對企業(yè)盈利性財務(wù)重要指標(biāo)加強管控，并且明確財務(wù)風(fēng)險構(gòu)建形式以及其基本要素來衡量預(yù)測的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，力爭把財務(wù)風(fēng)險控制到最小化。首先，建設(shè)財務(wù)風(fēng)險評價體系，必須要對相應(yīng)的因素進(jìn)行全面的分析，清楚本企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，根據(jù)企業(yè)實際主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，哪些業(yè)務(wù)會給企業(yè)帶來多少收益，未來是否會給企業(yè)帶來相應(yīng)的或者更多的收益，未來的收益是否能經(jīng)過再一次投資取得更高的投資收益或者未來是否面臨更多的不確定性風(fēng)險，如此重復(fù)循環(huán)、詳細(xì)分析要用準(zhǔn)確的數(shù)字來體現(xiàn)風(fēng)險評估價值。其次，需要根據(jù)企業(yè)實際情況制定適合企業(yè)本身的財務(wù)風(fēng)險評價體系，企業(yè)構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險評價體系需要投入較大的投資成本，企業(yè)在考慮成本問題的同時還需要充分考慮企業(yè)規(guī)模的大小和投資成本的承受能力，權(quán)衡投入成本和風(fēng)險的比重關(guān)系。

（三）選取恰當(dāng)?shù)姆秦攧?wù)指標(biāo)

如同前文所述，非財務(wù)指標(biāo)對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價也有著重要的影響，因此企業(yè)在建設(shè)財務(wù)風(fēng)險評價體系時要加強對非財務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用。需要注意的是，在選取非財務(wù)指標(biāo)之前必須要對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、市場發(fā)展趨勢、自身的發(fā)展特點、自身的經(jīng)營特色等重要內(nèi)容進(jìn)行綜合分析，選取恰當(dāng)?shù)姆秦攧?wù)指標(biāo)。如高科技公司中選取科研創(chuàng)新因素，服務(wù)企業(yè)中選取人力資源因素等。

（四）對償債能力風(fēng)險評價指標(biāo)體系的改進(jìn)

針對一些增加企業(yè)短期債務(wù)負(fù)擔(dān)和變現(xiàn)能力的因素不能在報表中有效反映，從而會對企業(yè)的短期償債能力產(chǎn)生壓力的問題，筆者認(rèn)為可以在償債能力風(fēng)險評價指標(biāo)中添加三個現(xiàn)金流量方面的指標(biāo)：一是增加現(xiàn)金債務(wù)比率指標(biāo)，主要是考慮經(jīng)營活動現(xiàn)金流量對于債務(wù)償還也是具有一定的保障作用，增加現(xiàn)金債務(wù)比率，可以更客觀地反映出企業(yè)償債能力方面的風(fēng)險;二是增加現(xiàn)金到期債務(wù)比率指標(biāo)，企業(yè)償債財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的一個主要因素即是到期債務(wù)，現(xiàn)金到期債務(wù)比指標(biāo)的分析可以及時預(yù)測到企業(yè)的償債能力風(fēng)險大小，現(xiàn)金占到期債務(wù)的比例越高，企業(yè)的償債風(fēng)險越小;三是增加現(xiàn)金利息倍數(shù)風(fēng)險評價指標(biāo)，增加這一指標(biāo)主要是因為它既可以判斷企業(yè)經(jīng)營獲得現(xiàn)金的能力，同時它又可以合理衡量企業(yè)的長期償債能力，該指標(biāo)越大表明企業(yè)的長期償債能力越強，風(fēng)險越小。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡介：胡艷，內(nèi)蒙古鄂爾多斯市創(chuàng)異機(jī)械環(huán)保設(shè)備有限責(zé)任公司。