國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)管理研究

張龍華

摘 要：我國(guó)的利率市場(chǎng)化一直在不斷的完善和健全，不斷地研究和借鑒西方成功的改革經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)自身國(guó)情制采取適宜的措施。利率市場(chǎng)除了與金融危機(jī)和金融自由化存在密切的關(guān)系，也影響著國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，而傳統(tǒng)的國(guó)有銀行的對(duì)利率定價(jià)變化采取的措施不夠靈活，因此也會(huì)降低銀行的效益和資產(chǎn)，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)也會(huì)產(chǎn)生影響。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；國(guó)有商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理

西方發(fā)達(dá)國(guó)家上世紀(jì)60、70年代就已經(jīng)走上了利率市場(chǎng)化的道路，而從1994年開始，我國(guó)才逐步開始利率市場(chǎng)化，如今我國(guó)利率市場(chǎng)化正在加速推進(jìn)，而我國(guó)國(guó)有銀行的主體大多是國(guó)家，因此這一時(shí)期也是國(guó)有銀行利率風(fēng)險(xiǎn)增大的時(shí)期，對(duì)銀行的效益、資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)都會(huì)產(chǎn)生前所未有的沖擊。在此形式之下，國(guó)有商業(yè)銀只有從管理和體系上進(jìn)行積極的應(yīng)對(duì)和變革，才能增加自身在利率市場(chǎng)化背景下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力。

1.利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)分析

利率市場(chǎng)化使國(guó)有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了一系列的影響，例如出現(xiàn)了財(cái)務(wù)信息量上升、資產(chǎn)泡沫虛高、匯率升降更加不穩(wěn)定、貸款利率升高等現(xiàn)象，而經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化，無(wú)疑對(duì)國(guó)有銀行產(chǎn)生不小的風(fēng)險(xiǎn)影響，在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等方面都產(chǎn)生了影響，具體如下：

1.1利率對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)影響

利率市場(chǎng)化之下，國(guó)有銀行對(duì)利率的敏感度增高，而利率的敏感變動(dòng)有可能導(dǎo)致銀行的凈利差減少。當(dāng)利率敏感產(chǎn)生的資產(chǎn)過大時(shí)，利率上浮會(huì)使銀行將增加收益，但會(huì)降低客戶的依賴度；相反，利率上浮時(shí)銀行收益會(huì)減少，雖然與客戶之間的信賴度會(huì)增高，但這意味著銀行的盈利在減少。而我國(guó)大多國(guó)有商業(yè)銀行雖然資金充沛，但巨大的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的不穩(wěn)定性增加，會(huì)使銀行的管理難度增大、資產(chǎn)流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)增大。

1.2利率市場(chǎng)化使國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)增大

利率市場(chǎng)化背景之下，國(guó)有商業(yè)銀行面利率調(diào)整靈活性不足的問題被放大，一些中小銀行的靈活性使其擁有了更具競(jìng)爭(zhēng)力的利率，因此在存款和貸款等兩方占盡優(yōu)勢(shì)，可能造成原本國(guó)有銀行的客戶大量流失。而面對(duì)中小銀行巨大的競(jìng)爭(zhēng)力，無(wú)論是怎樣調(diào)整自身的利率，都會(huì)受到一定的沖擊影響，而為了能在市場(chǎng)上更好的生存，在銀行中間業(yè)務(wù)和體制上都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行積極的改革和發(fā)展。

1.3銀行信用風(fēng)險(xiǎn)增加

如今商業(yè)銀行貸款的利率依舊很高，對(duì)于企業(yè)而言，為了降低融資成本，勢(shì)必會(huì)去尋求更多的渠道，而往往能夠能夠通過其他渠道獲得較好融資的都是信用較好的一些企業(yè)，這就導(dǎo)致在向商業(yè)銀行貸款的企業(yè)中，信用不良或經(jīng)營(yíng)較差的企業(yè)比例增多，使得銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增加。

1.4銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)增大

在于中小銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，雖然國(guó)有銀行已經(jīng)能夠自主的決定利率，但由于自身體制的特點(diǎn)，如今主要是通過提高業(yè)務(wù)量和網(wǎng)點(diǎn)量來(lái)增加銀行利潤(rùn)。但銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)也由此增大，客戶具有更加主動(dòng)的選擇權(quán)，而企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)也在增加，這無(wú)疑是在加劇各種風(fēng)險(xiǎn)的可能性。因此，在銀行操作方面，也要積極的培養(yǎng)人才，精進(jìn)技術(shù)、提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

2利率市場(chǎng)化條件下國(guó)有商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施

利率市場(chǎng)化，政府對(duì)利率的控制在不斷減弱，那么除了政府政府可以通過政策或其他方式健全貨幣市場(chǎng)、健全金融衍生品市場(chǎng)、完善利率定價(jià)機(jī)制，以此來(lái)降低利率市場(chǎng)對(duì)國(guó)有銀行產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)沖擊，國(guó)有商業(yè)銀行自身也應(yīng)當(dāng)積極的尋求改變、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，具體措施如下：

2.1加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

國(guó)有銀行的各種中間業(yè)務(wù)雖然范圍比較狹窄、業(yè)務(wù)類型傳統(tǒng)，例如代繳水電費(fèi)、工資結(jié)算等，但相比其他銀行，國(guó)有銀行在這方面還是有客戶基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)的，因此繼續(xù)加速在中間業(yè)務(wù)上的發(fā)展，可以增加銀行盈利以及對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力。

在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方面，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該開發(fā)更具利潤(rùn)的業(yè)務(wù)，并基于市場(chǎng)需求，投入更多的資金在新產(chǎn)品上，迅速擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，搶占市場(chǎng)份額，增加業(yè)務(wù)成交和總利潤(rùn)。如今，國(guó)有商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的貸款、存款業(yè)務(wù)上面臨中小銀行的巨大競(jìng)爭(zhēng)，傳統(tǒng)的發(fā)展模式已經(jīng)在使商業(yè)銀行的利潤(rùn)率不斷下降，因此在業(yè)務(wù)層面，增加中間業(yè)務(wù)是必須的。

2.2制度的改革

雖然大多數(shù)國(guó)有銀行為國(guó)家全資，但像中國(guó)光大銀行和中國(guó)民生銀行股份制商業(yè)銀行，根據(jù)自身的特點(diǎn)在各種細(xì)分的業(yè)務(wù)上發(fā)展的越來(lái)越好。而且，國(guó)有商業(yè)銀行建立股份制，也可以并處銀行中傳統(tǒng)的官僚階級(jí)、催生業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。那么如果要建立股份制的國(guó)有銀行，可以參考以下幾點(diǎn)：

（1）對(duì)產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行創(chuàng)新。好的產(chǎn)權(quán)制度可以使國(guó)有銀行更加合理的運(yùn)用資本，更加注重自身的資本輸出和盈利狀況。在國(guó)家對(duì)利率嚴(yán)格管制下.國(guó)有銀行無(wú)需考慮自身資本是否充足以及增補(bǔ)資本的問題，這也導(dǎo)致在利率市場(chǎng)化之下，國(guó)有銀行的資本不足、靈活性差、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低下。

國(guó)有銀行作為承擔(dān)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的主體，經(jīng)營(yíng)范圍十分廣泛。而利率市場(chǎng)化，對(duì)國(guó)有銀行的影響也會(huì)直接對(duì)社會(huì)和公眾利益造成影響。因此在拓展中間業(yè)務(wù)的同時(shí)進(jìn)行制度改革，也可以改善自身的資產(chǎn)、效益問題，推動(dòng)國(guó)有銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展。在制度改革中，要規(guī)范的公司結(jié)構(gòu)、完善權(quán)責(zé)制度，形成更好的財(cái)務(wù)約束力，建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)。

（2）經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)變。股份制的改革，使國(guó)有銀行的資本更加充足，運(yùn)營(yíng)的安全性也得到提高。而經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)也會(huì)逐步改變，在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、評(píng)價(jià)考核方法、激勵(lì)約束機(jī)制等方方面面都逐步向現(xiàn)代商業(yè)銀行的模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)、對(duì)于利潤(rùn)和資產(chǎn)的目標(biāo)也逐漸完善。豐富、完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)也使銀行對(duì)利率變化的應(yīng)對(duì)更積極、更靈活。

在國(guó)有銀行制度結(jié)構(gòu)改革中，內(nèi)部的治理和改革需要循序漸進(jìn)，借鑒國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀實(shí)例，在制定詳細(xì)明確的總體規(guī)劃之下，分步推進(jìn)、重點(diǎn)實(shí)施相關(guān)改革，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)有銀行的制度改革。

2.2加快利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)

除了進(jìn)行制度改革，國(guó)有銀行內(nèi)部最應(yīng)當(dāng)快速進(jìn)行的工作是健全利率風(fēng)險(xiǎn)管理的體系。因?yàn)橹挥欣曙L(fēng)險(xiǎn)管理體系，才能讓國(guó)有銀行的整體戰(zhàn)略在利率市場(chǎng)化的背景下得到較好的保障，具體措施如下：

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的完善。高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，首先需要有明確的責(zé)任制，然后需要建立垂直化的管理，確保風(fēng)險(xiǎn)政策能夠被快速、保質(zhì)的實(shí)施和處理，有效控制內(nèi)部操作的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理委員的主要負(fù)責(zé)是擬定全行的利率政策.并管理全行的利率工作，因此針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)政策的實(shí)施，最好建立相應(yīng)的下屬部門或團(tuán)隊(duì)，嚴(yán)格執(zhí)行和監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)政策。

（2）加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)管理

強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以使銀行在其他方面能更輕松、多變的應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)。而強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)管理，首先需要明確利率風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債之間的密切關(guān)系，制定和完善可控的資產(chǎn)負(fù)債比例，然后在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可以改變方法使凈利息收入增加。

西方的銀行管理經(jīng)驗(yàn)表明，利率風(fēng)險(xiǎn)與銀行資產(chǎn)負(fù)債密切關(guān)聯(lián)，對(duì)利率進(jìn)行監(jiān)測(cè)、識(shí)別和預(yù)測(cè)走向，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行細(xì)化分類，有針對(duì)性地做出經(jīng)營(yíng)調(diào)整方案，很大程度上可以優(yōu)化銀行的負(fù)債情況，并降低利率帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）規(guī)范的利率風(fēng)險(xiǎn)管理流程

規(guī)范的利率風(fēng)險(xiǎn)管理流程是銀行正確應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的保障。利率風(fēng)險(xiǎn)管理的工作可以概括為識(shí)別、測(cè)量、處理和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)階段。識(shí)別階段要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、性質(zhì)等進(jìn)行詳細(xì)準(zhǔn)確的辨別，找出利率風(fēng)險(xiǎn)影響的因素；風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量則是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小和幅度進(jìn)行判斷，處理階段即采取各種措施的階段，常用的方法有取承擔(dān)、回避、轉(zhuǎn)移等.

結(jié)束語(yǔ)：

利率市場(chǎng)化給傳統(tǒng)的國(guó)有商業(yè)銀行帶來(lái)了多方面的風(fēng)險(xiǎn)沖擊，而本文從利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有商業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)影響為視角，分析了固有模式下國(guó)有銀行面臨的不利后果，并針對(duì)性的提出了應(yīng)對(duì)措施，不論是在業(yè)務(wù)發(fā)展，還是在改革體制、健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制等方面，都做了一定程度的探究，希望能對(duì)相關(guān)人員和銀行提供有價(jià)值的參考，提高我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的能力、促進(jìn)其良好發(fā)展。