均線差值共振在股票投資中的應用

劉思維

摘 要：自然界的很多的原理、道理也同樣適用于人類生活的方方面，同樣也會作用于股市，這就是孔子所說的“吾道一以貫之”，而共振的現象是一個物理學的現象，在股市里面也同樣具有不可思議的作用，本文從均線差值角度即對此共振現象進行研究和探討。

關鍵詞：共振;股市;均線

共振（resonance）是物理學上的一個運用頻率非常高的專業術語，是指一物理系統在特定頻率下，比其他頻率以更大的振幅做振動的情形;這些特定頻率稱之為共振頻率。自然中有許多地方有共振的現象如：樂器的音響共振、太陽系一些類木行星的衛星之間的軌道共振、動物耳中基底膜的共振，電路的共振等。人類也在其技術中利用或者試圖避免共振現象。共振在聲學中亦稱“共鳴”，它指的是物體因共振而發聲的現象，比如兩個頻率相同的音叉靠近，其中一個振動發聲時，另一個也會發聲。在電學中，振蕩電路的共振現象稱為“諧振”。

關于共振還有一個小故事，據說在歐洲，曾經有一個軍官指揮一支部隊，齊刷刷的統一步伐走過一座橋，當走到一半的時候橋坍塌了。為什么？這就是因為士兵的步伐一致，產生的頻率與橋體頻率一致，發生共振。而共振后發生的力量是可怕的。同樣，我們的股票分析也可以引用這一原理。在股市里面，也同樣存在“共振”現象，所謂股市共振是指股票的一種共同運動和波動的現象，這種共同運動和波動建立在相同或相似的基本面（如業績方面、分紅方面、題材方面、股權結構方面等）、相同的時空，相同的價格，相同的成交量，乃至相同的形態基礎之上，當市場出現了某一個因素引起了一個股票或者一個板塊發生了劇烈的波動時，會立刻帶動另一個股票或板塊，甚至多個股票或板塊的同向或者反向的劇烈波動，我們可以認為，他們之間形成了“共振”關系。也就是說，物理學共振的原同樣可以運用到股市上。

股市的共振現象是非常普遍的，我們通常所說的“板塊聯動”或“多股聯動”其本質上就是股市共振的現象，再比如：大盤指數與板塊指數共振，A股大盤指數和香港恒生指數的共振、多個板塊指之間共振、個股與板塊指數共振 、個股不同周期之間的共振 、技術面與動態基本面系統共振 、技術面和消息面發生共振、指標系統與時間窗口等等......

在股票的實戰中，均線是使用得最為普遍的分析工具，均線包括簡單移動平均線和加權移動平均線，但股民使用最多的是簡單移動平均線，技術分析中，不同周期的均線的交叉，會產生買賣點（通常所稱的“金叉”或“死叉”），這是大多數的人都熟悉的，而這種交叉現象，本質也是不同周期的均線在某一個時空的點上形成的“共振”。均線一旦形成“共振”，對股價的趨勢形成乃至后市的走勢往往能起到不可思議的影響力，這個是已經被市場充分認證了的，我這里就不再贅述，而我要講的，是本人在長期的股票投資中的一個新的發現，即除了不同周期的均線之間有共振現象，均線和均線之間的差值之間也同樣會有共振現象，而且其共振也同樣有著不可思議的神奇之處。

所謂的均線差值，就是用快周期（即短周期）的均線數值減去慢周期（即長周期）的均線的數值所得到的一個值，該值一般會表現為一條不斷變化的曲線，所謂的差值共振，就是兩組不同的均線的差值所形成的曲線，走出了交叉走勢，所形成的交叉點我們叫做“共振點”比如，5天均線定義為ma5，，20天均線定義為ma20，30天均線定義為ma30，60天均線定義為ma60，則將5天均線和20天均線差值定義為：dif1，即dif1=ma5-ma201;而另將20天均線和30天均線差值定義為：dif2，兩個差值曲線的關系如下圖：

如上圖所示，圓圈所標記的位置就是共振點，每一個共振點的出現，都代表行情將出現轉折或將出現較大的波動，而共振點并不必然提示行情方向的變化，對方向的研判還需要結合均線、MACD等指標判斷。

均線差值的共振為什么會對行情產生較大的影響呢？

我們都知道，均線的差值反映的是均線和均線之間的距離，而均線之間遵循著一個規律，就是太遠則相吸，太近則相斥，也就是所謂的“分久必合，合久必分”的道理，這就意味著均線差值將總會在一個區間里波動，不會偏離太遠，如果有偏離過大，市場將會出現套利空間，從而被市場內聰明的投資者抓住機會進行套利而最終回歸于正常區間，這個區間我們可以稱之為兩根均線差的“波動頻段”（如上圖的兩根黃色直線之間和紅色直線圍成的區間），那么不同的“波動頻段”之間往往會存在著共振現象，具體表現就是均線差值的曲線在兩個頻段的重合區間里發成的交叉，這種共振就可能對行情起著很大的影響。

下面我舉例說明：

首先在均線參數的選擇上，是采用了斐波那契神奇數列的數字，依次是5、21、34、55，分成了以下3組共振現象進行分析。

1、5天與21天均線的差值和21天與34天均線差值的共振

案例一：

2008年4月8日，滬綜指5天均線與21天均線的差值由-299.79上升為-239.08，21天與34天均線的差值由-245.97變為-247.79，從而在4月8日這一天形成共振，結果4月8日成為一個轉折點，隨后開始了10天的調整;

案例二：

2008年4月22日，滬綜指5天均線與21天均線的差值由-223變成-232，21天與34天均線的差值由-230變成-216，從而在4月22日這一天形成了共振，大盤結束了調整，開始了為期8天的一輪上漲行情。

案例三：

000807云鋁股份：在2017年9月27日，5天均線與21天均線的差值由0.99下降為0.60，而21天與34天均線的差值由0.93升為1.01，從而在9月27日這一天形成共振，于是該股從9月27日開始連續下跌，到第34個交易日，跌幅達到41.76%。

案例四：

002234民和股份：該股在2018年12月25日，5天均線與21天均線的差值由-0.55升為-0.38， 而21天與34天均線的差值由-0.43降為-0.48，而該股則成為2019年的大牛股，從該日收盤12.06算起，經過47個交易日漲幅達到176.48%。

案例五：

600533棲霞建設：該股在2009年7月23日， 5天與21天均線的差值由0.41將為0.35，而21天與34天均線的差值由0.38升為0.42，從而在7月23日這一天形成共振，于是該股從7月24日創下高點后一路下跌，經過28個交易日后跌幅達到36.75%。

2、21天--34天均線差值和34天--55天均線的差值共振

案例一：

0002290中科新材：2014年4月24日，該股21天與34天均線的差值由0.7降為0.67，而34天與55天均線的差值由0.67升為0.76，從而在，4月24日這一天形成共振，該股當天沖高回落，并一路下跌，34個交易日跌幅達到46.77%。

案例二：

600763通策醫療：該股在2014年1月13日，兩值形成共振，該股也收出縮量的陰十字星，形成絕佳買點，從第二天開始一路震蕩上行，35個交易日最高上漲71.54%。

案例三：

600538北海國發：該股在2017年4月14日兩值形成共振，該股從當天開始就平開低走，之后經過經過33個交易日的下跌，跌幅達到53.05%。

案例四：

600438通威股份：該股在2013年9月27日兩值行程共振，隨后股價一路震蕩上行，經過22周上漲，漲幅達到79.42%

3、5天—21天均線差值與34—55天均線差值的共振

案例一：

2009年1月20日，大盤指數兩線差值形成共振，大盤隨后走出強勢上攻行情，16個交易日上漲446點，最大漲幅22.84%。

案例二：

000650仁和藥業：2014年7月29日該股兩值形成共振，當天該股及時絕佳買入時機，第二天開始即一路震蕩上行，46個交易日漲幅達到60.99%。

案例三：

000661長春高新：2017年3月8日該股兩值形成共振，12個交易日該股漲幅達到13.3%。

案例四：

000670盈方微：2018年10月25日該股兩值形成共振，股價之后一路震蕩上行，經過15個交易日漲幅達到47.89%。

以上，只是幾個典型的案例，類似的例子簡直俯拾皆是，不勝枚舉，不止在日線級別和周線級別，在個分時圖里面也同樣可以找到很多的例子，這里就不在一一列舉了，投資者可以舉一反三多加觀察和驗證。

通過以上的例子，我們可以總結一下均線差值共振的使用要領：

1）首先確定合適的均線，可以采用傳統的5，10，20，30，60;也可以采用斐波那契數列的5，21，34，55，89等，當然也可以采用更大周期的，每一種組合都將會有神奇的發現。

2）其次要確定每個曲線的波動“頻段”，然后在重合的“頻段”里面去選擇共振的信號，當然在實戰中也經常發現不在重合的“頻段”區的共振信號也很好用，為了追求更高的準確概率，建議還是在重合“頻段”選擇共振信號較好。

3）經過以上兩步，找到了共振信號后，也不能認為萬事大吉可以立即入場交易，因為多數信號并不指引方向，只是預示共振或轉折的發生，具體到操作層面，還需要結合Macd、KDJ、RSI等指標共同作出判斷，這樣才可以取得比較理想的投資效果。

總之，均線差值共振理論是一個非常實用的投資理論，投資者通過不斷的演練和總結，再結合自己已有的投資技巧，相信將會對股票投資績效的提升起到非常顯著的作用。