專利權質押融資評估風險及應對

梁芬

[摘 要]“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”口號的提出使科技型中小型企業(yè)迎來了發(fā)展的新浪潮，該類企業(yè)進行質押融資時需要對專利權進行價值評估。由于專利權價值評估的高風險性、不確定性和特殊性使得資產評估實際操作風險加大，針對目前專利權價值評估現(xiàn)狀，提出完善法律法規(guī)，加強從業(yè)人員執(zhí)業(yè)能力與職業(yè)道德建設等方面的建議，改善我國專利權質押融資困境。

[關鍵詞]專利權;無形資產;資產評估風險

[中圖分類號]D923.42 [文獻標識碼]A

專利權價值評估是專業(yè)評估人員從經(jīng)濟角度出發(fā)，運用一定方法，根據(jù)法律法規(guī)及評估準則，對作為無形資產的專利權的價值進行分析計算得出估值的過程。專利權價值評估屬于資產評估的重要組成部分，是政府制定政策、執(zhí)法監(jiān)督的風向標，也為企業(yè)投融資決策、優(yōu)化改革、管理咨詢等提供改進及建議。“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的提出，掀起了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的新浪潮，我國中小型科技企業(yè)也迎來了發(fā)展的春天。雖然成本較小、發(fā)展前景良好，但是企業(yè)融資風險是主要掣肘，企業(yè)價值主要依賴于無形資產，我國專利權投融資起步晚、發(fā)展緩慢，無法與美日等發(fā)達國家同日而語，中小型科技企業(yè)亟需資金支持，可以預見，用專利權評估價值進行抵押貸款將成為中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的主要途徑。

不同評估對象的具體類型、特點、評估目的、評估背景等因素決定了專利權價值評估的方法也不同。同一專利權采用不同方法得出的結論或許具有天壤之別，因此會給銀行等金融機構貸款帶來風險。根據(jù)目前市場狀況，專利權價值評估具有以下特點：一、高風險性，專利權屬于無形資產的重要組成部分，無形資產一方面沒有實物特性，另一方面能夠直接或間接地為企業(yè)創(chuàng)造效益，帶來經(jīng)濟利益流入。無形資產可質押的前提條件是該資產來源必須合法（包括企業(yè)自創(chuàng)和外購），獨立存在并且經(jīng)過專業(yè)人員進行價值評估，我國在《擔保法》中規(guī)定可用于質押的無形資產包括專利權和商標專用權，隨著無形資產交易范圍及種類的日益擴大，這顯然無法滿足實際需求。其次《擔保法》及其他規(guī)定對于無形資產的質押雙方相關權利義務、主體責任及懲罰措施都沒有較為確切的規(guī)定，評估人員具有較大的自由發(fā)揮空間，因此可能會引起較大的評估風險。二、不確定性，專利權從研發(fā)到投產，到最后真正轉化為經(jīng)濟利益，時間跨度較長，有的甚至需要幾十年的潛心研究，由于資金、技術支持等的變化會產生重大不確定性，真正權利持有人可能會發(fā)生轉變，評估目的發(fā)生變化，有可能導致項目進行到中途最終前功盡棄。三、特殊性，專利權種類繁多，彼此之間可比性較差，效益發(fā)揮時間和未來效益兩項因素測算難度較大，并且在專利權質押評估中，銀行不僅關注作為質押物的專利權本身的特點以及是否可變現(xiàn)，同時希望通過對專利權的價值評估，了解企業(yè)整體經(jīng)營狀況以及是否能夠按期償還貸款。因此，以質押貸款為目的的專利權價值評估，應充分了解銀行的特殊需求，評估對象不僅包括被評估專利權本身，還需對被評估企業(yè)整體發(fā)展現(xiàn)狀以及未來狀態(tài)做出預測，這對于評估人員的專業(yè)能力提出了更高的要求。

針對專利權價值評估的特點，基于銀行質押貸款目的的專利權價值評估可能出現(xiàn)以下風險：1.與專利權價值評估相關法律法規(guī)不健全。我國《擔保法》中對于專利權等無形資產質押的規(guī)定并沒有準確的說明，在《專利法》中規(guī)定我國實行先登記的做法，導致很多專利因為時間問題而被別國早先注冊，無法從根本上保護專利權。要確保專利權價值公平客觀的體現(xiàn)，需要立法機構出具明確的法律法規(guī)，確定專利權的保護實施方案，明確各方權利責任，規(guī)范多方行為。2.現(xiàn)行評估體系不完善，專利權質押的重要環(huán)節(jié)是專利權價值評估，我國目前缺乏相對完善的專利權價值評估制度，相關配套措施和服務沒有完善。根據(jù)我國現(xiàn)行資產評估準則，專利權價值評估沿用傳統(tǒng)無形資產評估方法，包括成本法、市場法和收益法。采用成本法評估專利權，主要需要考慮專利權重置成本和成新率。重置成本是指現(xiàn)行技術及市場條件下，重新研發(fā)或者購買一項全新專利權所投入的全部成本總額。此方法在實際操作中可操作性并不強，首先，專利權的價值體現(xiàn)在未來收益，與研發(fā)成本不存在直接關系;其次，研發(fā)過程中消耗的勞動智慧難以通過貨幣的資金價值來計量;最后，因政策因素、法律因素等的專利權貶值在實際評估時難以確認。市場法在資產評估中應用比較廣泛，能夠客觀反映評估結果，但在專利權評估中，由于專利權本身特性如個別性、壟斷性等決定了專利權的交易市場具有較強排他性，同類型無形資產市場交易資料及數(shù)據(jù)難以獲得，透明度較低，交易不頻繁，運用現(xiàn)行市場法進行專利權價值評估并不普遍。采用收益法進行測算時，收益年限、折現(xiàn)率以及每年收益的確定需要評估人員進行職業(yè)判斷，更容易引發(fā)風險。由此可見，在現(xiàn)行金融體制下，專利權價值評估存在較大困難。3.資產評估人員執(zhí)業(yè)水平與道德風險，資產評估屬于中介服務，我國實施資產評估的初衷是為了防止國有資產流失，2016年頒布了首部資產評估法，歷經(jīng)幾十年發(fā)展，資產評估行業(yè)人員雖然不乏經(jīng)驗豐富的從業(yè)者，但同時也存在著部分從業(yè)者年輕化、執(zhí)業(yè)水準低的現(xiàn)象，部分評估機構聘用難以勝任評估工作的人員進行工作。資產評估法規(guī)定具有簽字權的評估師必須取得注冊資產評估師資格，但是有些評估機構仍舊存在掛名資產評估師從業(yè)，由他人代替簽字的現(xiàn)象，評估公工作尚未完全獨立，甚至可能存在被評估單位與評估人員沆瀣一氣，出具評估報告無法體現(xiàn)評估對象真實價值，從而損害委托方的利益。

針對以上專利權資產評估風險，提出相應風險防范措施：1.專利權價值評估執(zhí)業(yè)準則及相關法律法規(guī)需要進一步完善。我國金融行業(yè)快速發(fā)展，無形資產價值評估市場需求日益擴大化，目前無形資產評估準則具有一定滯后性，針對專業(yè)性較強的專利權價值評估，相關部門應出臺具有針對性和可操作性的準則及規(guī)范，使評估人員在實際操作中有法可依，減少職業(yè)判斷，從主觀降低評估風險。完善立法需要規(guī)范評估主體行為，加強對評估人員的職業(yè)道德教育及警示教育，要求必須獨立進行評估工作。同時也應加強評估人員及機構的法制教育，從監(jiān)管層面加強檢查與懲戒力度，擴大督查范圍，提高犯罪成本，違法人員應當承擔相關法律責任。2.加強專利權評估人員隊伍建設，完善評估資質認定。要勝任專業(yè)的專利權評估工作，評估人員不僅需要掌握基本評估知識及技能，更需要了解相關知識結構，提高對專利權評估的工作能力和業(yè)務水平，相關部門可開展日常講座及培訓，加強業(yè)務水平學習，對專利權評估進行常態(tài)化訓練。3.針對專利權的排他性，評估人員在進行專利權價值評估之前，應實地走訪企業(yè)，收集專利權的相關資料，包括前期研發(fā)過程文件、研發(fā)計劃、研發(fā)過程中的財務支出等，可要求企業(yè)提供相關財務賬簿，進行查閱，了解專利權研發(fā)成本及交易成本，其次應充分了解專利權的市場現(xiàn)狀，與相關負責人、專利權持有人以及律師等專業(yè)人員進行詳細溝通，充分了解專利的現(xiàn)狀、技術特征、使用年限以及創(chuàng)新點等。通過專業(yè)律師了解專利權的法律權屬問題，了解同類型的專利權狀況，確保沒有侵犯其他專利。4.選擇正確的評估方法，在選擇評估方法前，評估人員首先要了解專利權價值評估的背景和情況，實質上就是明確評估目的和評估原則，這是選擇不同評估方法的基礎。評估人員需要明確影響專利權價值評估的因素，包括專利權的取得成本、使用權限、技術成熟度、地域范圍、時間期限及法律和仲裁等，這些都會影響專利權的價值，最后在此基礎上合理選擇評估方法。專利權價值評估不僅時效不確定并且影響因素較多，因此評估人員應保證工作量，綜合運用定性分析和定量分析，使評估結果盡可能客觀公正反映專利權的價值。如果傳統(tǒng)無形資產評估方法無法滿足需要，可借鑒其他國家的專利權特殊評估方法。

綜上所述，我國專利權質押尚處于起步階段，要積極推進專利權質押，解決科技型中小企業(yè)融資需求大、難度高的問題，不僅需要防范融資風險、完善專利權價值評估機制、完善相關法律法規(guī)，更需要加強評估人員專業(yè)素質，提高執(zhí)業(yè)勝任能力，才能在企業(yè)利用專利權進行融資時應對多方風險，有備無患。

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