國有企業(yè)混合所有制改革與“五利”模型

楊義國

在新時代的歷史起點上，黨的十九大對國有企業(yè)改革發(fā)展作出重大戰(zhàn)略部署，明確指出要深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟是完善產(chǎn)權(quán)制度和要素市場化配置、建立現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的重要舉措，也是培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)的重要途徑。本文就國企混改與五利模型加以粗淺的探討。

一、 國企混改態(tài)勢概述

國務(wù)院國資委新聞發(fā)言人彭華崗指出，混合所有制改革在試點的基礎(chǔ)上呈現(xiàn)出步伐加快、領(lǐng)域拓寬的態(tài)勢，一些國企混改成效開始顯現(xiàn)，特別是非國有股東的進入，有效牽引了國有企業(yè)體制機制轉(zhuǎn)變，促進了國有企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu)，加快了內(nèi)部三項制度改革，企業(yè)活力進一步激發(fā)，企業(yè)競爭力不斷提升。 通過國有資本與民營資本交叉持股、相互融合，發(fā)揮了各類資本的優(yōu)勢。 同時，混改推進過程中，也有一些值得高度關(guān)注的問題。 比如，對混合所有制改革認(rèn)識上還存在一些誤區(qū)，存在國企不愿混、民企不敢混、職工不想混的現(xiàn)象;混合所有制企業(yè)不同程度存在法人治理和市場化經(jīng)營機制不健全的問題;混合所有制企業(yè)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨建工作面臨新情況和新問題等，都需要我們在探索中不斷改進工作。公有制經(jīng)濟和非公有制經(jīng)濟都是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要基礎(chǔ)，都是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的重要力量。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，根本目的是促進國有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，放大國有資本功能，提高國有資本配置和運行效率，促進各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發(fā)展。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，就是要充分發(fā)揮國有企業(yè)技術(shù)、人才、管理等優(yōu)勢，充分發(fā)揮民營企業(yè)靈活的市場機制，促進各種所有制經(jīng)濟互利共贏、共同發(fā)展，夯實現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的基礎(chǔ)。

推動國有企業(yè)混改重點與難點是轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制進行體制機制創(chuàng)新，建立有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)和靈活高效的市場化經(jīng)營體制機制，是國有企業(yè)提升發(fā)展質(zhì)量和效益，實現(xiàn)永續(xù)發(fā)展、基業(yè)常青的源泉。要通過混改，引入積極股東，有效落實董事會職權(quán)，推進經(jīng)理層任期制和契約化管理，激發(fā)國有企業(yè)的內(nèi)生活力。堅持黨的建設(shè)與企業(yè)改革同步謀劃、同步開展，根據(jù)企業(yè)組織形式變化，同步設(shè)置或調(diào)整黨的組織，理順黨組織隸屬關(guān)系，探索適應(yīng)混改企業(yè)的黨建工作機制，確保黨組織有效融入公司治理，確保黨組織和其他治理主體協(xié)調(diào)運作、有效制衡。

二、五利模型分析

所謂五利，是指圍繞企業(yè)經(jīng)營主要有五個方面的利益相關(guān)者：投資者（方）、經(jīng)營者（方）、普通勞動者（方）、供給者（方）、消費者（方）。五方利益獲取方式有所不同，但都與企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)的好壞有直接關(guān)系，共同構(gòu)成企業(yè)發(fā)展的源動力。五利模型，是指圍繞企業(yè)經(jīng)營，五個方面的利益相關(guān)者，與企業(yè)形成緊密相連的利益驅(qū)動機制。縱向看，投資者、經(jīng)營者、普通勞動者三方所處地位不同有其不同的利益訴求，作為投資者即所有權(quán)一方，其最關(guān)注的是戰(zhàn)略投資、回報率和成長性;作為經(jīng)營者最關(guān)注的是年度目標(biāo)、年薪和期權(quán)收益性（經(jīng)營成果的分成占比）;作為普通勞動者，最關(guān)注的是工資獎金收入、個人發(fā)展和穩(wěn)定性，由投資、運營、分配決定內(nèi)部激勵與約束的管理體制。橫向看，供產(chǎn)銷三方即供給方、經(jīng)營方、消費方，由需求關(guān)系和質(zhì)量、價格、便利性和滿意度等因素決定的市場機制。縱橫相交，形成五方利益相互作用的五利模型（其他利益相關(guān)者可視為五方之一）。五方之中，經(jīng)營者始終處于利益相關(guān)方的核心，普通勞動者和消費者往往處于弱勢和被動一方，投資方和供給方常處在強勢和主動方，但由于信息不對稱，五方之間信任度和協(xié)調(diào)性影響企業(yè)整體效能發(fā)揮，混改企業(yè)不同投資者之間也有類似問題。基于五利模型，如何進行國有企業(yè)體制機制創(chuàng)新，特別是在國有企業(yè)混改過程中進行轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制探索很有意義。

三、公司治理結(jié)構(gòu)與經(jīng)營機制探討

公司是生產(chǎn)社會化發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，出于資本集中辦大事的目的，公司匯集了眾多的投資人（所有者），投資人已不可能由自己來經(jīng)營企業(yè)了，于是產(chǎn)生所有者“委托”經(jīng)營者“代理”關(guān)系。公司治理結(jié)構(gòu)的建立和完善就是要解決公司的委托——代理問題，使得所有者和經(jīng)營者之間形成相互信任合作、監(jiān)督制約的制度安排。當(dāng)前，國有企業(yè)按照“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的制度設(shè)計，逐步改造成以公司制為基本形態(tài)的現(xiàn)代企業(yè)，特別是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)在真正意義上的分離，使得公司具有獨立經(jīng)營的法人地位，為處理好委托代理關(guān)系提供了前提條件。隨著混合所有制企業(yè)的建立，投資主體多元化和資本社會化，投資者和經(jīng)營者在公司治理結(jié)構(gòu)中角色定位逐步清晰和明確。當(dāng)然，經(jīng)營者和勞動者也可以是兼有投資人身份。同樣，不同企業(yè)也有許多不同的其他利益相關(guān)者，比如銀行、傳媒、政府稅收部門及居民，為了簡化不防暫時不予考慮（也可以并入上述五利方之一）。

能否學(xué)習(xí)借鑒西方國家經(jīng)驗?zāi)兀?999年5月，由29個發(fā)達國家組成的經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD），理事會正式通過了其制定的《公司治理結(jié)構(gòu)原則》，它是第一個政府間為公司治理結(jié)構(gòu)開發(fā)出的國際標(biāo)準(zhǔn)，并得到國際社會的積極響應(yīng)。國際經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）制定的《公司治理結(jié)構(gòu)原則》，這對于處理好委托代理關(guān)系提供了可借鑒的方案。主要內(nèi)容包括：（1）公司治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)當(dāng)維護股東的權(quán)利;（2）公司治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)當(dāng)確保包括小股東和外國股東在內(nèi)的全體股東受到平等的待遇，如果股東的權(quán)利受到損害，他們應(yīng)有機會得到補償;（3）公司治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利，并且鼓勵公司和利益相關(guān)者為創(chuàng)造財富和工作機會以及為保持企業(yè)財務(wù)健全而積極地進行合作;（4）公司治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)當(dāng)保證及時準(zhǔn)確地披露與公司有關(guān)的任何重大問題，包括財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有權(quán)狀況和公司治理狀況的信息;（5）公司治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確保董事會對公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會對公司和股東負責(zé)。該原則旨在為各國政府部門制定有關(guān)公司治理結(jié)構(gòu)的法律和監(jiān)管制度提供參考，也為證券交易所、投資者、公司和參與者提供指導(dǎo)。

我國國有企業(yè)不同于西方公司，因此不能照搬西方的治理結(jié)構(gòu)模式。實際上，一個成功的公司治理結(jié)構(gòu)模式，往往并非僅限于“股東治理”或“共同治理”，而是要吸收上述優(yōu)點，充分考慮各個利益相關(guān)者在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用，認(rèn)識到一個公司的競爭力和最終成功是利益相關(guān)者協(xié)同作用的結(jié)果，是來自不同資源提供者特別是包括企業(yè)職工勞動者的貢獻，并考慮本公司環(huán)境，持續(xù)優(yōu)化改進而成。與國有企業(yè)混改實際相結(jié)合，創(chuàng)新企業(yè)體制機制必需堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)、堅持以人民為中心及以人為本的理念，兼顧國家、企業(yè)和職工個人的利益，并按照市場規(guī)律和依法合規(guī)的原則，設(shè)計具有中國特色的國有企業(yè)治理組織架構(gòu)，處理好企業(yè)與投資方和勞動方、供應(yīng)方和需求方的利益關(guān)系，處理好經(jīng)理層與董事會、監(jiān)事會、黨委會、工會及職代會等組織的職能關(guān)系，特別是處理好“為了誰”“依靠誰”的關(guān)系，發(fā)揮好工會組織的積極作用，為職工謀幸福，為企業(yè)謀發(fā)展，為國家謀復(fù)興，依靠職工群眾，協(xié)調(diào)各方共同創(chuàng)造財富。因此，筆者認(rèn)為國企混改可以參考五利模型，改進制度設(shè)計方案，將工會職代會作為勞動者一方代表納入公司治理，切實發(fā)揮民主管理和民主監(jiān)督的作用，調(diào)動勞動者的積極性、主動性和創(chuàng)造性，提高執(zhí)行力和混改企業(yè)的整體效能。工會職代會不僅要選派職工董事、職工監(jiān)事直接參與企業(yè)管理和監(jiān)督，更要在黨委的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，全面發(fā)揮好具有中國特色社會主義新時代特點的工會組織的各項職能，維護好職工權(quán)益，動員廣大職工以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為指南，為做強做優(yōu)做大國有企業(yè)做貢獻。運用五利模型，強化國企混改后的經(jīng)營體制機制和文化融合。

1.創(chuàng)立共同愿景。五利模型就是要兼顧五方利益，建立利益共同體，完善維護勞動者權(quán)益的機制，形成做強做優(yōu)做大的共同愿景和發(fā)展藍圖。

2.建立共同信念。堅持企業(yè)核心價值觀，秉持公開、公平、公正的原則，弘揚企業(yè)文化和職工文化，營造共創(chuàng)、共建、共有、共贏、共享的良好合作發(fā)展氛圍。

3.樹立共同信心。堅定企業(yè)必勝信心，各方互相信任，互相理解，互相支持，互相幫助，逢山開路，遇水架橋，風(fēng)雨無阻，同舟共濟，夯實混改企業(yè)成功的思想基礎(chǔ)。

4.確立共同目標(biāo)。利用好各種資源和環(huán)境條件，確定近期目標(biāo)和中長期發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。并制定切實可行的計劃、措施，為戰(zhàn)略落地提供可靠的依據(jù)和指南。

5.訂立共同行動綱領(lǐng)。以客戶為中心，以戰(zhàn)略為指引，統(tǒng)籌兼顧，各司其職，協(xié)同作戰(zhàn)，凝聚和激發(fā)正能量，弘揚勞模精神、工匠精神和創(chuàng)新精神，形成比學(xué)趕幫超的良好習(xí)慣。

6.補齊能力短板。建立學(xué)習(xí)型組織，牢固樹立人才是第一資源、科技是第一生產(chǎn)力的理念，構(gòu)建現(xiàn)代營銷系統(tǒng)和社會營銷思維，不斷發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)造、選擇和滿足社會需要及客戶需求，不斷提升企業(yè)生產(chǎn)能力、服務(wù)水平和自身價值，以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境。

（作者單位：中煤地質(zhì)集團有限公司工會）