優(yōu)化金融生態(tài)與民營(yíng)企業(yè)融資約束緩解——基于某市民營(yíng)企業(yè)和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)研究

文=翟方明

（作者為中國(guó)煤炭地質(zhì)總局企業(yè)文化部(黨委宣傳部)副部長(zhǎng)，中煤地質(zhì)報(bào)社社長(zhǎng)、黨支部書記，淮南市政府黨組成員、副市長(zhǎng)（掛職））

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度的內(nèi)在要素和推動(dòng)發(fā)展不可或缺的力量。化解民營(yíng)企業(yè)融資約束需要將其置身于治理機(jī)制完善、市場(chǎng)環(huán)境寬松、誠(chéng)信體系和財(cái)會(huì)法制健全的金融環(huán)境，需要完善的金融生態(tài)。

金融生態(tài)是將仿生學(xué)中的生態(tài)概念應(yīng)用于金融領(lǐng)域，描述金融面臨的外部宏觀

環(huán)境和微觀環(huán)境，具體包括治理環(huán)境、外部市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境以及財(cái)會(huì)法制環(huán)境等。我國(guó)正處在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展期，信貸結(jié)構(gòu)性矛盾突出。盡管國(guó)家和各級(jí)政府出臺(tái)了各項(xiàng)解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)信貸問題的文件，但是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)受到自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、信息不對(duì)稱、私有產(chǎn)權(quán)受約束等問題的影響，融資難、融資貴的問題，始終制約著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。鑒于此，本文以某正處于轉(zhuǎn)型期的資源型城市里的非銀行企業(yè)為例，分析該市金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀，然后從平臺(tái)建設(shè)、融資機(jī)制完善等方面，提出通過提高金融服務(wù)質(zhì)效，更好助推該市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的建議。

民營(yíng)企業(yè)融資需要良好的金融生態(tài)

理論上說，民營(yíng)企業(yè)作為市場(chǎng)參與主體之一，只有置身于治理機(jī)制完善、市場(chǎng)環(huán)境寬松、誠(chéng)信體系和財(cái)會(huì)法制健全的金融生態(tài)，才能有良好的融資環(huán)境。由此可見，金融生態(tài)對(duì)于民營(yíng)企業(yè)融資有深遠(yuǎn)的影響。

本文研究的城市是中國(guó)中部某地級(jí)市，屬于資源枯竭型城市，近年來，該市始終堅(jiān)持以轉(zhuǎn)型發(fā)展為目標(biāo)，以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)為引領(lǐng)，在“去杠桿、穩(wěn)杠桿”的大背景下，在新的替代產(chǎn)業(yè)還沒有完全成長(zhǎng)起來，老的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)仍在繼續(xù)“改革升級(jí)”的情況下，激發(fā)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力、大力培育優(yōu)質(zhì)民營(yíng)市場(chǎng)主體與該市的發(fā)展需要十分匹配。

隨著該市大力實(shí)施規(guī)上工業(yè)企業(yè)培育三年行動(dòng)計(jì)劃，著力開展民營(yíng)企業(yè)培育提升工程，該市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展步伐明顯加快，民營(yíng)小微企業(yè)對(duì)該市經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)穩(wěn)步提升。特別是，該市近20家銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，都能夠按照“落實(shí)新增信貸投放增量的30%用于支持民營(yíng)企業(yè)”的要求，采取各種手段，有力支持轄區(qū)經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。

雖然該市各級(jí)各部門及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)在支持民營(yíng)市場(chǎng)主體發(fā)展上做了許多工作，也取得了一定成績(jī)，但是，融資難、融資貴、融資慢的問題仍然是該市民營(yíng)企業(yè)普遍反映需要解決的問題。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年以來，全國(guó)銀行業(yè)貸款余額中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)貸款指標(biāo)為25%，而該市該項(xiàng)指標(biāo)不足12%，還不到全國(guó)平均值的二分之一。

金融生態(tài)環(huán)境失衡強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)融資約束

該市民營(yíng)企業(yè)融資問題的原因是多方面的，既與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境和市場(chǎng)形勢(shì)變化有關(guān)，也與信貸政策傳導(dǎo)機(jī)制和銀行運(yùn)作機(jī)制有關(guān)，更有企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理方面的原因。

一是融資服務(wù)體系建設(shè)不完善。國(guó)家規(guī)定原則上擔(dān)保公司的在保余額不得超過凈資產(chǎn)的5倍，最高不超過10倍。截至8月末，該市融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)還不到2，市本級(jí)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)不足0.5，遠(yuǎn)低于平均水平。對(duì)比來看，近兩年，該省政策性擔(dān)保資金的放大倍數(shù)接近4.5，省內(nèi)大部分地市的放大倍數(shù)都在5左右。擔(dān)保效率低下、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力缺乏、服務(wù)意識(shí)不高、資金利用率落后，是導(dǎo)致該市擔(dān)保機(jī)構(gòu)特別是市本級(jí)擔(dān)保平臺(tái)支持力度不足的原因，這從很大程度上也影響了政策性擔(dān)保對(duì)民營(yíng)小微企業(yè)發(fā)展的兜底作用。同時(shí)，在銀行和企業(yè)走訪時(shí)，雙方均反映缺乏務(wù)實(shí)可信的對(duì)接平臺(tái)和信息溝通渠道，銀企雙方信息溝通不暢、信息不對(duì)稱問題不同程度存在，這也從側(cè)面反映了當(dāng)前由政府主導(dǎo)的政銀企對(duì)接還存在機(jī)制不暢、形式不活、效果不佳的問題。

二是金融機(jī)構(gòu)提供貸款服務(wù)時(shí)信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)在提供服務(wù)時(shí)仍傾向于煤電化等資源型大企業(yè)，特別是傳統(tǒng)五大行貸款門檻高，商業(yè)銀行融資成本高，信息不對(duì)稱以及銀行自身管理體制問題，導(dǎo)致對(duì)民營(yíng)小微企業(yè)放貸意愿也持續(xù)走低，特別是往往會(huì)因?yàn)楦械捷^難判斷企業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，而不得不強(qiáng)化抵押要求，提高交易成本或惜貸。

三是民營(yíng)企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力弱。該市民營(yíng)小微企業(yè)發(fā)展層次低，普遍存在資本缺乏、資產(chǎn)規(guī)模小、創(chuàng)業(yè)期無盈利、產(chǎn)品附加值低、處于產(chǎn)業(yè)鏈低端、持續(xù)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力弱等問題，企業(yè)自身缺乏謀劃好項(xiàng)目的能力，向銀行提供不了符合信貸要求的融資項(xiàng)目。還有一些民營(yíng)中小微企業(yè)，忽視企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)律，盲目擴(kuò)張，過度融資，或?qū)①J款資金用于與企業(yè)經(jīng)營(yíng)無關(guān)的用途。有的企業(yè)年?duì)I收入只有幾百萬元，找銀行貸款張口就是過千萬。有些企業(yè)急于發(fā)展，抽用短期流動(dòng)資金投入到回收期長(zhǎng)的長(zhǎng)期固定資產(chǎn)中，往往造成基建搞好了，設(shè)備就位了，但流動(dòng)資金也沒有了，且銀行貸款也到期了，類似短貸長(zhǎng)投情況，導(dǎo)致企業(yè)還沒有正常運(yùn)轉(zhuǎn)起來就面臨著倒閉的危機(jī)。特別是，還有的企業(yè)存在“一事多貸”情況：為了多爭(zhēng)取資金，分別到不同銀行同時(shí)申請(qǐng)抵押貸款，并隱瞞其他貸款情況，導(dǎo)致不同銀行放款后抵押物重復(fù)，存在信用危機(jī)。

強(qiáng)化金融生態(tài)平衡，緩解民營(yíng)企業(yè)融資約束

習(xí)近平總書記在2018年11月1日召開的民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上指出：“民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要成果，是推動(dòng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，是推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的重要主體，也是我們黨長(zhǎng)期執(zhí)政、團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)全國(guó)人民實(shí)現(xiàn)‘兩個(gè)一百年’奮斗目標(biāo)和中華民族偉大復(fù)興中國(guó)夢(mèng)的重要力量。”這一論述充分肯定了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度的內(nèi)在要素和推動(dòng)發(fā)展不可或缺的力量。

針對(duì)該市民營(yíng)企業(yè)融資問題，結(jié)合該市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要，從加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際出發(fā)，必須深入貫徹習(xí)近平總書記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的講話精神，認(rèn)真落實(shí)中央和省市關(guān)于民營(yíng)小微企業(yè)發(fā)展的一系列金融扶持政策，以解決融資信息不對(duì)稱為切入點(diǎn)，以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為重點(diǎn)，以創(chuàng)新完善合作共贏機(jī)制為抓手，協(xié)同聯(lián)動(dòng)、綜合施策。

一要加強(qiáng)平臺(tái)建設(shè)。積極對(duì)接省地方金融監(jiān)管局正在建設(shè)的全省中小微企業(yè)綜合金融服務(wù)平臺(tái)，盡快構(gòu)建市級(jí)民營(yíng)企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)。通過進(jìn)一步整合民營(yíng)中小企業(yè)注冊(cè)登記、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、納稅繳費(fèi)、勞動(dòng)用工、用水用電等信息資源，加強(qiáng)民營(yíng)中小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)，實(shí)現(xiàn)跨層級(jí)跨部門跨地域互聯(lián)互通，幫助銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及信用情況。深化“保貸聯(lián)動(dòng)”，引導(dǎo)銀行和保險(xiǎn)公司建立合作機(jī)制，鼓勵(lì)開展聯(lián)合授信試點(diǎn)，提高對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)信用保險(xiǎn)承保額度，促使企業(yè)提升信用意識(shí)。修訂完善金融機(jī)構(gòu)支持地方發(fā)展考核辦法，制定不同類型金融機(jī)構(gòu)的分類考核監(jiān)管體系，從考核權(quán)重上減輕隱含對(duì)抵押擔(dān)保的過度依賴，合理提高信用貸款比重，引導(dǎo)銀行與民營(yíng)小微企業(yè)構(gòu)建中長(zhǎng)期銀企關(guān)系。

二要引導(dǎo)構(gòu)建多層次多渠道融資機(jī)制。堅(jiān)持多渠道融資，推動(dòng)直接融資，做好券商、股交中心等中介機(jī)構(gòu)與企業(yè)的對(duì)接，動(dòng)態(tài)篩選一批主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、競(jìng)爭(zhēng)能力較強(qiáng)、具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)開展股份制改造，推動(dòng)在省股權(quán)交易中心掛牌，并優(yōu)先支持符合條件的小微企業(yè)在“新三板”掛牌融資；引入和發(fā)展天使投資、風(fēng)投資金，吸引更多社會(huì)資本支持初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期小微企業(yè)發(fā)展，形成“儲(chǔ)備一批、篩選一批、培育一批、上市一批”的后備企業(yè)梯隊(duì)和推進(jìn)格局。同時(shí)，創(chuàng)新提升民營(yíng)企業(yè)自強(qiáng)機(jī)制。引導(dǎo)民營(yíng)小微企業(yè)積極適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度，建立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相符合的經(jīng)營(yíng)模式，逐步把家族式、松散式、不規(guī)范的企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞萦邢薰净蛴邢挢?zé)任公司，不斷規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，并自覺接受放款銀行的監(jiān)管，提高信貸資金使用效率。鼓勵(lì)中小微企業(yè)依靠行業(yè)龍頭企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)融資生態(tài)圈，探索建立供應(yīng)鏈金融模式，增強(qiáng)資信評(píng)級(jí)，以此與銀行打交道，獲得信貸資金支持。

三要優(yōu)化政務(wù)服務(wù)。圍繞全面優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，將對(duì)企業(yè)的救援性服務(wù)移向企業(yè)發(fā)展的前端。在企業(yè)注冊(cè)登記時(shí)不僅審核材料，更在章程、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面加強(qiáng)指導(dǎo)。將政銀擔(dān)業(yè)務(wù)預(yù)期目標(biāo)分解到各政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，提高擔(dān)保放大倍數(shù)。深化清理拖欠民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)賬款專項(xiàng)行動(dòng)，建立幫助企業(yè)紓困的政府專門服務(wù)團(tuán)隊(duì)，主動(dòng)幫助企業(yè)享受好融資、稅費(fèi)等方面的利好政策，切實(shí)解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展壯大過程中的各類問題。

四是推動(dòng)金融創(chuàng)新。開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新評(píng)選工作，督促銀行機(jī)構(gòu)圍繞該市特色產(chǎn)業(yè)和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展服務(wù)，推出個(gè)性化、差異化、定制化的金融產(chǎn)品，服務(wù)民營(yíng)小微企業(yè)整個(gè)生命周期。支持銀行機(jī)構(gòu)在縣區(qū)（園區(qū)）增設(shè)具有信貸功能的科技支行或社區(qū)銀行，打造金融服務(wù)生態(tài)網(wǎng)；推廣“見貸即保”合作模式，打破過去放貸必須見抵押物的固有觀念，實(shí)行項(xiàng)目互薦、聯(lián)合評(píng)審和貸款發(fā)放時(shí)限辦理制度，開辟民營(yíng)中小微企業(yè)貸款“綠色通道”，擴(kuò)大擔(dān)保貸款投放規(guī)模和效率。引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)面向金融服務(wù)薄弱領(lǐng)域延伸服務(wù)、拓展功能、優(yōu)化布局，圍繞當(dāng)前正在推進(jìn)的脫貧攻堅(jiān)、鄉(xiāng)村振興以及民營(yíng)企業(yè)培育提升工程等國(guó)家重大戰(zhàn)略、全市重點(diǎn)工作，做好對(duì)普惠金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、規(guī)范、推廣和管理。

五是防范化解風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)守底線思維，增強(qiáng)憂患意識(shí)，對(duì)照“六穩(wěn)”工作要求，以強(qiáng)化金融監(jiān)管為重點(diǎn)，杜絕因支持企業(yè)發(fā)展可能引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。探索建立信用信息欺詐懲戒機(jī)制，提升全社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)，提高政府、銀行和企業(yè)的履約率，化解“三角債”。加大多部門聯(lián)合懲戒力度，解決債務(wù)訴訟執(zhí)行難問題，有力打擊逃廢債行為。深化金融市場(chǎng)整治力度，加強(qiáng)對(duì)典當(dāng)行、小額貸款公司、融資租賃、融資擔(dān)保等分類監(jiān)管，持續(xù)探索“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”模式及地方金融機(jī)構(gòu)有效退出機(jī)制。全面清理整頓無牌照的地下金融，嚴(yán)厲打擊借助金融創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)之名開展違法活動(dòng)的貸款行為。防范扶貧小額信貸風(fēng)險(xiǎn)，逐個(gè)縣區(qū)摸排分析情況、研究對(duì)策，引導(dǎo)銀行采取靈活方式回收信貸資金。繼續(xù)推動(dòng)市縣兩級(jí)農(nóng)商銀行不良貸款化解處置，堅(jiān)持幫扶困難企業(yè)和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)并重，制定針對(duì)性處置方案，為其正常經(jīng)營(yíng)減輕負(fù)擔(dān)，幫助盡快減少不良貸款規(guī)模，降低不良貸款比例。