金融不良資產風險緩釋的制約因素與對策分析

一、引言

隨著我國經濟發展進入新常態，由于多種原因，宏觀經濟中的多種問題都逐步地暴露出來，給整體的經濟發展勢頭增添了下行的壓力。金融業是國民經濟的核心組成部分，既是國民經濟的穩定器，也是國民經濟健康發展與否的敏感器。我國今年來密集地出臺相關政策或者整治措施，力求在經濟新常態的當下最大程度地做好金融風險的控制工作。在2018年的3月份，我國在政府報告中再次強調了“推動重大風險的防范和化解”，這其中就包含了我們今天要重點討論和分析的金融不良資產風險的緩釋和化解。我們也希望通過對金融不良資產風險緩釋的分析和闡釋，能夠在一定程度上促進金融風險的管理和控制，保持金融和經濟的穩定和健康發展。

二、金融不良資產及風險緩釋概述

在我國，金融的不良資產通常可以劃分為銀行的不良資產和非銀行的不良資產。所謂不良資產，主要是指那些經營狀況不佳，無法為銀行或者非銀行金融機構帶來預期的利息或者其他正常收益的那一類資產。無論是對于銀行或者非銀行金融機構，其不良資產的管理和控制是其自身持續健康穩定發展的重要基礎，眾多的金融企業都需要在日常經營管理過程中注意不良資產的產生、識別和處理，做好不良資產風險的全面控制。

何為風險緩釋？通常來講就是通過一系列的工具和手段使得未發生的風險降低發生概率以及已經發生的風險降低損失的程度及影響頻率等等。例如在銀行信用風險緩釋的過程中，抵押品、信用衍生工具等等即是常見的風險緩釋工具。

三、金融不良資產風險緩釋的制約因素

(一)對于金融不良資產風險控制的考核指標過于短期化和后置化

涉及到風險控制一般就會涉及到相關指標的建立和實施，但是由于現階段對于金融不良資產的系統性分析不足，使得在這方面的指標建立和實施還是存在著一些問題和不足，其主要體現在考核指標過于的短期化和后置化，缺乏對于風險發生的根本做出有效的指標設計和控制。對于商業銀行來說，其出于短期考核過關以及經營效益的考量，往往會將不良資產風險進行短期化的處理，針對單一的考核指標“不良貸款率”來進行有針對性的布置和操作，例如非正常轉移等等方式，以期能夠獲得較好的“不良貸款率”的數據。鑒于此，我們可以發現，當下的指標建立和實施過于集中于短期化和后置化，沒有對于根本性的原因進行考核，例如商業銀行的貸款行業來源和規模等等。

(二)金融不良資產的處置機制不健全，處置的主體較為單一

對于金融不良資產的處置來說，我國金融界確實屬于剛剛起步的階段。受制于眾多的因素，我國財政部和銀保監會共同發文規定：只有四大國有資產管理公司以及一些地方的資產管理公司具有合法有效的不良資產處置權利，特別是成本為商業銀行的一級處理機構。這就使得在商業銀行不良資產處置的過程中出現了“千軍萬馬過獨木橋”的現象。同時也正是由于處置主體的單一，使得其處置效率得不到由于競爭而刺激來的優化和提升。值得注意的是，對于地方的資產管理公司來說，其成立和發展的時間更短，處理能力相對不足，還有待進一步的發展和培育。

(三)金融不良資產的技術和人才較為缺乏，技術能力較為不足

金融不良資產的風險控制是一項綜合性很強的工作，需要相關從業人員具有金融經濟、企業管理、行業經驗等等方面的交叉綜合知識技能儲備，同時該方面的人才培養無論是時間還是成本都會較高。因此，金融不良資產風險控制的人才問題一直是該領域最為基礎和重要的問題之一。在當下的實際走訪中，我們發現，確實眾多的金融機構或者監管部門并沒有建立起良好的人才基礎，其不良資產風險控制的技術能力也參差不齊，導致了最終的管理控制行為達不到預期的效果。無論是從人才的數量還是質量上，都還有待進行進一步的提升和優化。

四、金融不良資產風險管理控制的措施建議

(一)建立和完善金融不良資產緩釋指標的頂層設計，重點關注前置原因

無論是對于監管部門還是金融機構本身，我們都建議要做好其緩釋控制的指標體系建設。其中監管部門要負責做好相應的頂層設計，構建基礎性的指標和考核體系，為金融機構的不良資產風險緩釋工作指明方向和合規性考察。在監管機構的頂層設計中，我們建議其要做好考核指標的長效性和科學性，所謂長效性就是要避免僅僅著眼于放下，通過指標的交叉設計，避免出現類似于“不良貸款率”的失效原因的現象發生。同時，還要重點關注不良資產風險的前置原因，這是風險控制工作全面性和綜合性的體現。所謂前置原因，主要是指其風險發生的根本原因，可能是主觀的，也可能是客觀的。最后，我們建議監管機構要充分地認識到不同金融領域的不良資產風險的緩釋工作具有不同的內在要求和特點，這也就需要監管機構分門別類地進行指標設計和實施。例如近期廣州金融協會和廣州互聯網金融協會聯合出臺了相應的工作部署，針對互聯網貸款的特性，強化其流動性風險的緩釋工作。

(二)適時推進不良資產處置一級市場的有條件放開，重點拓展處置主體

金融不良資產的處置是其風險緩釋的重要內容之一，也是達到風險控制和管理目標的重要步驟。受制于金融的發展階段，我國當下的金融不良資產處置還存在如上所述的主體較為單一的突出問題和不足。但是歷史的選擇具有時代的背景和原因。因此，我們建議相關部門可以在金融不斷改革和深化發展的基礎上，逐步地放開金融不良資產處置的一級市場，順應金融市場化發展的重要趨勢。之所以是有條件地放開，主要是為了保證金融穩定，避免突然放開帶來的不可控的風險波動。其實近年來我國的不良資產處置一級市場已經開始推進和實施相應的準入放開措施，從四大國有資產管理公司壟斷到目前已有約60家的地方資產管理公司，在股權方面也開始呈現出多元化的現象。總的來說，這方面的放開會極大地提升金融不良資產風險緩釋的效果。

(三)加強金融不良資產風險緩釋的人才培養和引進，重點提升綜合能力

在人才方面，我們建議從培養和引進兩個方面著手，逐步夯實金融不良資產風險緩釋方面的人才基礎。對于培養，主要是學校培養和企業培養，二者的相互結合能夠共同推進人才培養工作的提升。學校培養更加側重于理論知識，而企業培養更加側重于實務實踐，并且積累行業經驗，二者的結合也是提升人才綜合能力的重要途徑。對于引進，無論是監管機構還是相關的金融企業，都需要建立和完善相應的人才引進制度和流程，完善相關的人才評價考核和激勵標準，提升人才的職業發展滿足感和幸福感。在人才標準中，我們強調了綜合能力，其不僅僅是技能的綜合，也是行業經驗的綜合，以期能夠更好地適應當下復雜多變的金融風險局勢。

五、結語

金融不良資產風險緩釋已經成為了當下金融行業或者金融機構重要的管理內容之一，也是保證金融穩定與安全的必要手段。針對影響金融不良資產風險緩釋的限制因素，我們提出了諸如完善指標頂層設計、適時放開不良資產處理一級市場以及夯實人才基礎等等方面的措施建議，以期能夠切實地促進我國金融不良資產風險緩釋的優化和提升。